Дневник трейдера - комментарии, идеи, стратегии 2025

⚡Акции Лукойл

По акциям Лукойл, уже сейчас мы подошли снизу вверх к очень важному уровню 7060. Сегодня акция открылась именно от этого уровня после чего случилась большая распродажа, более чем 3%, но перед открытием основной сессии это падение выкупили. И прямо сейчас подняться выше мешает уровень 7060. Он очень важный и от него может случиться движение в любую из сторон, но это будет, скорее всего в ближайшие дни. А сейчас идёт борьба за уровень и это отличный шанс для спекулянтов.

⚡ Акции Аэрофлот

С утра аномальный рост (откуп) и акцию выводят в лидеры дневного роста, где на текущий момент +4.2%. Всё это хорошо и технически верно, когда есть коррекция после падения ранее. Но препятствием является уровень ~70 рублей, к которому и тянут цену. Сейчас мы установили лимитку на продажу немного ниже этого уровня, так как существует ещё и дневная коррекция к основному движению. Эта сделка является контртрендовой и несёт двойные риски, но так же даёт и хорошие возможности.

Почему вообще могут расти акции Аэрофлот:

1. Начался сезон полётов, 2. Ожидаемое прекращение огня в Чёрном море, 3. Ожидание дивидендов, 4. Технический отскок.

💬 Что важно знать трейдерам и инвесторам перед началом основной торговой сессии 31 марта 2025

От всех предыдущих поддержек по индексу мы пробовали покупки на небольшой отскок, но из-за того, что крупные участники продолжали фиксироваться, рынок не получил достаточной силы для роста. В итоге на выходных был пробит важный уровень 3000 по индексу, и там практически не оказалось покупателей. Это произошло из-за отсутствия позитивных новостей по урегулированию конфликта, нового удара Украины по Судже с серьёзными повреждениями, а также отсутствия ответа от Трампа на требование о снятии санкций, включая европейские, как условие временного прекращения огня.

Все эти факторы привели к тому, что у держателей акций с плечами резко снизилась ликвидность портфеля, и многие начали получать предупреждения о приближающемся маржинколе. Дальнейшее движение акций зависит от утренней сессии: будем ли мы видеть выкуп до 10 утра и начнут ли брокеры массово реализовывать маржинколы.

В любом случае, после утреннего пролива будем пробовать лонговать акции и фиксировать прибыль на отскоках.

Чёрная пятница 28 марта 2025. Причины падения, разбор ситуации и что будет с акциями

В пятницу, 28 марта 2025 года, Российский фондовый рынок продолжил снижение, завершив неделю в "красной зоне". Основные события и причины падения:

1. Падение индексов

Индекс МосБиржи (IMOEX) снизился на 1,9%, до 3025,65 пункта, приблизившись к психологически важной отметке 3000 пунктов.

Индекс РТС упал на 1,7%, до 1139,02 пункта.

За неделю индексы потеряли 4,1–5,2%, а рублевый рынок акций вернулся к уровням первой половины февраля.

2. Причины снижения

Геополитическая неопределенность Отсутствие прогресса в переговорах между Россией и США по урегулированию конфликта на Украине. Дмитрий Песков подтвердил, что новые контакты на высшем уровне не планируются 14.

Евросоюз отказался снимать санкции, что усилило пессимизм инвесторов.

Внешние факторы

Нефтяные цены снизились: фьючерс на Brent опустился до $73,5 за баррель, что негативно повлияло на сырьевые акции.

Мировые рынки также демонстрировали слабость из-за рисков эскалации торговых войн.

Внутренние новости

Атаки на энергообъекты: Минобороны РФ сообщило об ударе ВСУ по газоизмерительной станции в Курской области, что усилило давление на акции "Газпрома" (-4,8%).

Дело "Русагро": Акции компании продолжили падение (-7,8%) после ареста основателя Вадима Мошковича.

3. Лидеры и аутсайдеры

Аутсайдеры:

• "Газпром" (-4,8%), "Эн+ Груп" (-6,5%), ВТБ (-4,6%), "Аэрофлот" (-4%).
• "СПБ Биржа" (-13,8%) и "Сегежа" (-5,87%).

Лидеры роста:

• Привилегированные акции "Транснефти" (+2,6%) на фоне отчетности по МСФО.
• "Татнефть" (+1,3%) и "Полюс" (+1,1%) благодаря росту цен на золото.

4. Прогнозы аналитиков

Поддержка на уровне 3000 пунктов: Если негативных новостей не будет, возможен отскок до 3050–3150 пунктов.

Риски дальнейшего падения: При отсутствии позитивных сигналов индекс может опуститься до 2900 пунктов.

5. Дополнительные факторы

Ослабление рубля: Официальный курс доллара ЦБ РФ снизился до 83,6813 руб. (-15,34 копейки).

Инфляционные ожидания: Данные Росстата показали рост недельной инфляции, что добавило давления на рынок.

Итог

Рынок завершил неделю снижением из-за геополитических рисков, слабой внешней конъюнктуры и внутренних негативных новостей. Ключевыми драйверами падения стали акции "Газпрома" и отсутствие прогресса в переговорах. В ближайшее время внимание инвесторов будет приковано к уровню 3000 пунктов и возможным сигналам по урегулированию конфликта

⚡ Акции Газпром

Закрываем ряд контрендовых идей на отскок с Газпромом. Максимум от 148 был 149.15, что имело потенциал +0.77%, а для скальперов это очень хороший доход.

Сейчас видим, что сильного откупа произошло и акция, как и почти весь рынок находится под давлением. Трендовый консенсус от роботов - SELL, всё иное - лишь коррекции.

Есть видение, что открытие понедельника будет или сам день будет негативным для покупателей, но позитивным для медведей-шортистов.

💬 Причина сильного падения Российского рынка акций

Рынок заливают без причины, роботы на продажу сильно даваят. Ходят слухи , что выпускают нерезидентов после подписания указа Путина. Пока без особых мыслей, без новостей по переговорам плавно сползаем вниз.

⚡ Акции Газпром

Купили по ~148 руб. акции Газпром. Цена очень сильно упала за последние дни и, особенно, за сегодня. Рассчитываем на скорый возврат (рост) к уровню 150 руб. А так же учитываем, что сегодня пятница и часть шортов будет закрыта обратным выкупом (покупкой)

⚡ Акции АФК Система

Взяли АФК Систему исключительно в контртренд. Сегодня это акция очень сильно упала, но при этом достигла важных уровней, именно там произошла остановка движения. С учётом того, что завтра пятница, то продажи могут приостановиться и часть чертов будет закрыта. Сейчас по контртрендовой позиции в акциях АФК Система имеем совсем небольшой плюс и данная позиция идёт разрез с консенсусом, а также подразумевает соединение в случае продолжения снижения.

⚡ Акции Газпром технически можно купить на отскок

Уровень 160 является достаточно сильной поддержкой. Ранее было хорошее падение вниз, но в любом движении требуется коррекция. Возможно, такая коррекция и произойдет от указанного уровня

💬 Что нужно знать трейдерам и инвесторам перед началом торгов 27 марта 2025

Цифры по еженедельной инфляции оказались в два раза выше значений предыдущей недели, достигнув 0,12%, что соответствует верхней границе прогноза. Рынок снижался заранее, но и после публикации данных продолжал проявлять слабость. Без позитивных новостей давление сохраняется, а крупные участники плавно продают рынок уже давно, начиная ещё с 3300 по индексу.

В геополитической ситуации также остаются вопросы: РФ запросила снятие санкций Европы как одно из условий сделки, обсуждаемой на переговорах. ЕС, в свою очередь, заявляет, что не планирует отменять санкции, а наоборот, намерен их ужесточить. Новых комментариев пока не поступало, но временное прекращение огня возможно только в случае уступок одной из сторон.

По индексу сохраняется поддержка в районе 3100, первый отскок можно было бы попробовать оттуда. Однако если учитывать IMOEX, который отражает только основную сессию, остаётся гэп в районе 3050, а ниже – горизонтальный уровень на 3000. Без позитивных новостей снижение может продолжиться до этих отметок, либо рынок развернётся раньше на фоне позитивных сигналов.

🍅 РусАгро – в бумаге зафиксирован колоссальный объём торгов, значительно превышающий предыдущий исторический максимум. Практика показывает, что снижение на негативных новостях редко ограничивается одним днём. Вероятнее всего, сегодня движение вниз продолжится, поскольку до появления новостей, вносящих ясность для акционеров, многие будут опасаться покупок. Кроме того, большое количество брокеров рекомендовало эти акции после редомициляции и приобретало их для клиентов. Объёмы там были значительные, и выход из позиции может продолжаться вплоть до прояснения ситуации.

Заседание совета директоров/собрание акционеров: 🍗 Черкизово – акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по итогам 2024 года в размере 98,92 руб. на акцию.

⚡ Экс-сенатор и владелец «Русагро» Вадим Мошкович задержан — во всех офисах компании проходят обыски

В офисах холдинга «Русагро» в Белгороде и Москве сейчас идут обыски, сообщают местные каналы. Также, по данным СМИ, руководитель компании и экс-сенатор Вадим Мошкович задержан в Москве.

Ряд каналов сообщает об обысках у «Русагро» также в Саратове и Тамбове. Официальных комментариев от компании не поступало. «Русагро» входит в число крупнейших землевладельцев в России, ее земельный банк — 689 тыс га.

Реакции рынка на новость пока нет, но может появиться.

💬 Что важно знать трейдерам и инвесторам в начале торгов 26 марта 2025

Рынок чётко подошёл к области покупок – это ниже 3130 по индексу, о чём мы говорили вчера, где нами были взяты лонги. Так совпало, что именно в этот момент вышла новость о том, что США и РФ договорились обеспечивать безопасное судоходство в Черном море, а также США согласились помочь РФ восстановить доступ к мировому рынку сельхозпродукции и удобрений. На этом начался уверенный отскок, и рынок был выкуплен до сопротивления в районе 3200 по индексу.

Поскольку новости появились под закрытие, а на вечерних торгах крупных участников не было, направление рынку будет задано после 10 утра. Вдобавок сегодня выходит статистика по инфляции – ожидается рост на 0.06-0.12%, при том что на прошлой неделе показатель составил +0.06%. Сложно сказать, удастся ли улучшить результат относительно прошлой недели, хотя рубль остаётся крепким, и вероятность всё же есть. Обычно движение рынка перед публикацией статистики позволяет предположить, будет ли она лучше или хуже, поскольку рынок остаётся инсайдерским.

👉 РФ и США продолжают работу в конструктивном и позитивном ключе, скоро будет опубликовано еще одно согласованное заявление — Песков

Обратите внимание, как дозированно дают информацию. Вторые переговоры РФ и США прошли 24 марта, но огласку после них в виде новости (выше) мы получили только вечером 25 марта. И это ещё не всё, что логично, ведь переговоры длились 12 часов и, вероятно, много чего смогли обсудить. Теперь обратите внимание на эту фразу - "скоро будет опубликовано еще одно согласованное заявление ". Значит есть ещё много чего позитивного ("РФ и США продолжают работу в конструктивном и позитивном ключе") о чём мы (трейдеры) пока не знаем.

Но недавно президент сказал "не слушайте вы его, работа у него такая", имея ввиду Пескова. И вот во всём этом инфохаосе, который может противоречить друг другу, с начала 2025 года рынок акций разрывается в обе стороны. Нет никакой стабильности, есть спекулятивные мгновенные решения

😃 Это позитив - "США и Россия договорились обеспечить безопасное судоходство в Чёрном море"?

Вчера (24 марта 2025) состоялись очередные переговоры между Россией и США (по инициативе США). Переговоры продлились 12 часов, и ввиду отказов украинской стороны (ого!) не было никакой огласки и заявлений. Сегодня 25 марта, стороны всё же поделились информацией о своих договорённостях, при чём пришла эта информация чуть больше пару часов назад.

Что мы имеем: "США и Россия договорились обеспечить безопасное судоходство в Чёрном море". Возможно, хоть какая-то ясность и отсутствие негатива заставило шортистов закрыть шорты, а спекулянтов частично выкупить падение.

При этом крупные игроки продавали акции в конце прошлой в начале этой недели. Таким образом есть предположение, что вечерний рост - это спекулятивный отскок или коррекция после снижения. Далее продажи могут продолжиться

💬 Что важно знать трейдерам и инвесторам перед открытием рынка акций 25 марта 2025

Вчерашний день прошёл под давлением крупных участников, активно продававших многие бумаги. Мы отмечали слабость металлургов, и Северсталь снизилась более чем на 4% за день. 💎 Алроса тоже показала хорошую динамику, продемонстрировав отскок от уровня в 56. 🍷 Белуга в районе 600 привлекла много спекулянтов, но после новости о том, что стратегию развития, которую многие ожидали вместе с отчётом, опубликуют позже, часть участников начала фиксировать позиции. В целом, рынок находился в ожидании отчёта.

На вечерних торгах появилось ускорение на фоне новости: "Кремль приуменьшил надежды на быстрый прогресс в переговорах о прекращении огня в Черном море, подчеркнув, что остаётся много неразрешённых вопросов, несмотря на оптимизм посланника Трампа Стива Уиткоффа". Пролив оказался импульсивным и чётко достиг зоны 3150-3160, о которой мы говорили ранее, где покупки выглядели интересными. От этого уровня уже произошёл отскок более чем на 1% по индексу, а отдельные бумаги прибавили до 3%.

👉 Сегодня ожидается совместное заявление делегаций РФ и США по итогам вчерашних переговоров, предположительно в 11:00 по МСК. Если риторика окажется крайне негативной, то говорить об уровнях будет не совсем уместно. Поэтому конкретные уровни по бумагам не приводим – важно ориентироваться на область по индексу и выходящие новости. Для отскока без влияния новостей по-прежнему выглядят интересными уровни 3150-3160 и откупы от 3100-3130.

Кризис застройщиков?

Две новости подряд 😃:

1. Сбербанк пока не видит рисков банкротств застройщиков - первый зампред правления Александр Ведяхин

2. Эталон отчет по МСФО за 2024 год: чистый убыток составил ₽6,9 млрд против ₽3,37 млрд годом ранее. Выручка выросла на 44% г/г, до ₽130,9 млрд. EBITDA выросла на 52%

💬 Что важно знать трейдерам и инвесторам перед открытием рынка акций 24 марта 2025

📉 Индекс торгуется у поддержки 3180-3190. Если пробьём ниже, интересные покупки появятся на 3150-3160. В районе 3120-3125 есть гэп двухнедельной давности, и оттуда почти гарантирован отскок, если не случится сильного негатива.

🦄 Переговоры. Вчера прошла встреча делегаций США и Украины, но без значимых комментариев. Сегодня состоится встреча делегаций США и РФ (старт в 10:00 МСК). Несмотря на мирную повестку, есть бумаги, которые технически выглядят на шорт.

📉 Металлурги. Часто проявляют слабость, идут под распродажу крупных участников.

📊 Рынок держат ⛽ ЛУКОЙЛ и 🏦 Сбер — вероятно, на ожиданиях анонсов по дивидендам. Перед такими событиями акции традиционно стоят крепко, если нет негативных новостей.

👎 Откат на решении ЦБ по ставке был ожидаем. Многие ждали снижения и более позитивной риторики, но ставка осталась 21%, а комментарии ЦБ подтвердили, что высокие ставки с нами надолго.

📌 Ключевое событие дня — переговоры США и РФ (10:00 МСК). Некоторые участники рынка ждут позитива, но серьёзных факторов для роста нет. Скорее можем увидеть распродажу лонгов после встречи. По текущим уровням в лонг не заходим, ожидаем итогов переговоров.

📍 Отдельные бумаги

💎 Алроса — многократно отскакивала от 58-59 руб., но крупный продавец продолжает давить. Алроса — одна из бумаг, которая должна выиграть от мира. Если продажи усилятся, следующий уровень поддержки — 56 руб.

🍷 Белуга — появился интерес. Бумага пропустила весь рост рынка. Ожидается публикация отчёта и возможный анонс дивидендов. На этих ожиданиях идут спекулятивные покупки. Нужно смотреть поведение после открытия основной сессии.

⚡ Встреча делегаций России и США в Эр-Рияде начнется сегодня в 10:00 мск

Наверное, это и есть главное событие на сегодня, итоги которого определят настроение рынка акций на ближайшие дни

💬 Что важно трейдерам и инвесторам перед началом торгов 21 марта 2025

Рынок вчера ощутимо потрясло на фоне квартальной экспирации и ребалансировки индекса.

▪️ Утром вышла новость по Газпрому: "Противник нанёс удар по ГИС «Суджа» в Курской области, в очередной раз демонстрируя недоговороспособность."

В преддверии мирных переговоров удары по энергетической инфраструктуре выглядят крайне неоднозначно. Ожидаются официальные комментарии с нашей стороны.

▪️ Сегодня заседание ЦБ по ставке, решение будет объявлено в 13:30.

Большинство аналитиков прогнозирует сохранение уровня 21%, хотя есть небольшая доля тех, кто ожидает снижение. Однако их аргументы выглядят слабо, поэтому основной сценарий — без изменений.

Если ставка снизится, это однозначный лонг для всего рынка. Повышение никто не ждёт — такой шаг был бы неожиданным и вызвал бы резкое снижение котировок.

При сохранении ключевое внимание будет к риторике ЦБ:

Допустят ли возможность снижения на следующем заседании? Какие аргументы обсуждались при текущем решении? Эти комментарии будут опубликованы сразу после оглашения в 13:30, а затем разъяснены на пресс-конференции в 15:00.

💬 Что нужно знать трейдерам и инвесторам перед началом торгов 21 марта 2025

Рынок вчера ощутимо потрясло на фоне квартальной экспирации и ребалансировки индекса.

MDMG — из-за низкой ликвидности и необходимости индексных фондов купить актив за день вырос более чем на 7%. Вход был с утра, далее фиксация по мере роста. Крупный покупатель здесь присутствовал исключительно в рамках ребалансировки, поэтому дальнейшая идея отсутствует.

MGNT — долго давали шортить, по итогам дня инструмент неплохо просел. Основной навес продаж теперь ушёл, но в индексе его больше нет, поэтому он может перестать двигаться за рынком.

LEAS — аналогичная история. Акция провела в индексе меньше года, хотя её старт после IPO выглядел весьма уверенно.

T — сильный отчёт, но разочарование для спекулянтов из-за новости о возможном возврате к допэмиссии по опционной программе в размере до 1,5% акций в год.

▪️ Утром вышла новость по Газпрому: "Противник нанёс удар по ГИС «Суджа» в Курской области, в очередной раз демонстрируя недоговороспособность."

В преддверии мирных переговоров удары по энергетической инфраструктуре выглядят крайне неоднозначно. Ожидаются официальные комментарии с нашей стороны.

▪️ Сегодня заседание ЦБ по ставке, решение будет объявлено в 13:30.

Большинство аналитиков прогнозирует сохранение уровня 21%, хотя есть небольшая доля тех, кто ожидает снижение. Однако их аргументы выглядят слабо, поэтому основной сценарий — без изменений.

Если ставка снизится, это однозначный лонг для всего рынка. Повышение никто не ждёт — такой шаг был бы неожиданным и вызвал бы резкое снижение котировок.

При сохранении ключевое внимание будет к риторике ЦБ:

Допустят ли возможность снижения на следующем заседании? Какие аргументы обсуждались при текущем решении? Эти комментарии будут опубликованы сразу после оглашения в 13:30, а затем разъяснены на пресс-конференции в 15:00.

⚡ Акции Магнит

Уровень 5000 пока не удержали, 21 марта исключение из индекса МосБиржи, есть шанс пойти вниз, а это возможность для шорта

🚀 Подборка идей от роботов на 20 марта 2025

1. Novabev Group BELU: BUY график 2. Группа Черкизово GCHE: SELL график 3. КАМАЗ KMAZ: BUY график 4. ММК MAGN: SELL график 5. Мосэнерго MSNG: SELL график 6. Ростелеком RTKM: SELL график 7. Сургутнефтегаз SNGS: BUY график 8. Сургутнефтегаз -п SNGSP: BUY график 9. СОЛЛЕРС SVAV: SELL график 10. Whoosh WUSH: BUY график

Это скины идей для дальнейшей проверки по фильтрам. Если фильтры будут пройдены, то шанс на успешную реализацию сильно возрастает

🍩 Франция стала главным торговым партнером РФ в ЕС с импортом в €507 млн в январе

Санкции «отлично работают»: несмотря на все ограничения, экономика России продолжает расти. В эти непростые годы активизировалось импортозамещение, появляются новые локальные компании и крупные предприятия, которые занимают освободившиеся ниши.

Российский газ по-прежнему поступает в Европу, в том числе через «Турецкий поток», а нефть поставляется альтернативными маршрутами. Хотя объёмы экспорта снизились, цены для Европы стали выше, что делает санкции двусторонним оружием.

Рано или поздно санкции будут сняты, и тогда экономика России получит ещё больший импульс к росту. В то же время экономика Европы уже вряд ли сможет вернуть себе прежние позиции: ВВП стран ЕС стагнирует, а в некоторых государствах наблюдается рецессия.

Кроме того, многие иностранные инвесторы и компании, ранее покинувшие российский рынок, уже заявляют о намерении вернуться. Для фондового рынка это означает мощный приток капитала и активный выкуп акций, что создаст дополнительные возможности для роста в будущем.

💬 Что важно знать трейдерам и инвесторам перед началом торгов 19 марта 2025

Прошедший звонок Трампа и Путина продемонстрировал, что мирный процесс не так близок, как рассчитывали те, кто набирал акции с плечами под ожидания позитивного исхода.

Дональд Трамп отменил пресс-конференцию после разговора, что может указывать на то, что он не добился желаемого результата, в частности — полного прекращения огня на 30 дней. На этом фоне рынок начал корректироваться на вечерней сессии.

▪️ После звонка стало очевидно, что перспективы мира остаются неопределёнными. Многие участники рынка начали сокращать плечи или полностью избавляться от них, предпочитая дождаться более ясных сигналов.

▪️ Утром появилась новость: "Уиткофф: США и Украина 23 марта проработают детали перемирия с РФ. Делегации Вашингтона и Киева вновь встретятся в саудовской Джидде в воскресенье, 23 марта. Центральной темой переговоров станут детали договорённостей с РФ о прекращении огня. Со стороны США в Саудовскую Аравию прибудет госсекретарь Марко Рубио."

Рынок с утра немного откупили, но сама по себе новость не несёт принципиально новой информации. Скорее, это продолжение предыдущих обсуждений между США и Россией, которые теперь должны быть переданы Украине.

▪️ В 19:00 ожидается очередная публикация данных по инфляции. Курс рубля значительно укрепился за последние месяцы, поэтому прогнозируется изменение индекса на +(0.07–0.13)% н/н (предыдущий показатель +0.12%).