💬 Данные по инфляции вернули рынок к росту

Данные по инфляции вернули рынок к росту

Российский фондовый рынок снова растет. Для этого понадобилась новая порция данных по инфляции. Сначала вышли данные по инфляционным ожиданиям населения от ЦБ, которые в сентябре снизились до 12,6% с 13,5% в августе. Вечером были опубликованы данные по инфляции от Росстата, согласно которым недельная инфляция в России составила 0,04% после 0,1% неделей ранее. После выхода этих цифр индекс МосБиржи зазеленел. По итогам торгов индекс МосБиржи подрос на 0,4% и составил 2814,04 п., индекс РТС прибавил 0,21% - до 1068,07 пункта. На вечерней сессии умеренный рост сохраняется.

«Отличные новости по инфляционным ожиданиям, хорошие новости по недельной инфляции и, в целом, в обрабатывающей промышленности, и удовлетворительные цифры по инфляции производителей в потребтоварах. Всё это позволяет рассчитывать на сохранение дезинфляционных трендов в последующие недели/месяцы, по году инфляция может оказаться ближе к 5.5-5,7%. Поэтому и цикл смягчения ДКП на последующих заседаниях будет продолжен со ставкой 15% на конец года», - считает Дмитрий Полевой, директор по инвестициям АО «Астра Управление Активами».

«Ситуация с инфляционными ожиданиями сейчас важнее, чем какой-либо другой фактор, поскольку именно они влияют на зацикливание инфляции. Поэтому инвесторы так позитивно восприняли новость. Между тем санкционный фон остается сдерживающим фактором для рынка. Так, Евросоюз продолжает готовить 19-й пакет антироссийских санкций. По словам главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен, новый пакет будет нацелен на банки и энергетику, а также предусматривает ускоренный отказ ЕС от импорта российского ископаемого топлива. Эти инициативы негативно воспринимаются инвесторами: они усиливают риски для экспортно-ориентированных компаний, особенно в энергетическом секторе, и создают дополнительную неопределённость в отношении поступлений валютной выручки. В связи с этим сегодняшний вечерний отскок может не получить продолжения», - допускает Дмитрий Лозовой аналитик ФГ «ФИНАМ».

Лучше рынка среди ликвидных бумаг оказались «Сургутнефтегаз» (+3,78%), «Газпром» (+1,62%), «НОВАТЭК» (+1,4%) и «Аэрофлот» (+1%).

Рынок продолжает следить за новостным фоном вокруг ВТБ (-1,2%), в пятницу должна быть объявлена цена допэмиссии. Сегодня первый заместитель президента - председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов рассказал, что банк рассматривает регулярную выплату крупных дивидендов как часть долгосрочной стратегии. Финансист Евгений Коган считает, что банк и дальше будет придерживаться высоких дивидендных выплат. «По нашим расчетам, порядка 20-21 руб./акция ВТБ способен заплатить за 2025 год в качестве дивидендов, что эквивалентно доходности 28,2%. Видите доходность на рынке выше? Мы - нет. Поэтому для нас ВТБ является одним из ключевых фаворитов», - отмечает эксперт. Кроме того, Пьянов сегодня высказался по поводу конвертации «префов». По его словам, «никто не будет делать конвертацию по дискриминирующей оценке для акционеров». О том, когда покупать акции ВТБ, читайте в материале «Допэмиссия ВТБ – что нужно знать инвесторам?».

Приглашайте друзей открыть брокерский счет в «Финаме» по вашей уникальной ссылке — и получайте подарок за каждого. Количество приглашенных не ограничено.

В аутсайдерах второй день пребывают акции «Банка Санкт-Петербург» (-1,34%). Компанию ему составили ВК (-1,35%), «Сегежа» (-1,97%), ДВМП (-1,3%), «Мечел» (-1%)

Рубль потихоньку слабеет. По итогам дня курс юаня на бирже подрос на 0,45% и составил 11,672 рубля. Фьючерс на доллар вырос на 0,04% и достиг 83 056. На межбанке доллар подорожал на 0,96% - до 83,994 рубля, евро прибавил 0,75% и стоит 99,494. Официальный курс доллара ЦБ на 18 сентября составил 82,9987 рубля за доллар, курс евро - 98,2994. «Негативное влияние внешнеторгового фактора, нарушающего рыночное равновесие между покупками и продажами иностранной валюты, может постепенно нивелироваться приближением налогового периода. Его пик приходится на 25 и 29 сентября, и на этом фоне для исполнения фискальных платежей все больше компаний будут продавать инвалюту, что временно увеличит ее предложение», - рассказывает Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций». Индекс RGBI сегодня снизился на 0,08% - до 118,26 п.

Золото корректируется, но остается выше $3700. Сейчас драгметалл теряет 0,17% и стоит $3718,9. Нефть колеблется: к 20.30 мск Brent снижается на 0,35% и стоит $68,23, «бочка» Light стоит $64,32 (-0,31%).

Американские индексы движутся разнонаправленно. ФРС, как и ожидалось, снизила ставку на 0,25 п.п. – до диапазона 4-4,25%. К 21.05 мск индекс S&P 500 теряет 0,14%, Dow Jones растет на 0,8%, Nasdaq в минусе на 0,28%.

«ФРС дает сигнал о смещении рисков в сторону рынка труда. Интересны итоги голосования: никто даже Боуман и Уоллер не поддержали Мирана в снижении ставки на 50 б.п. Прогноз ФРС по ставке на 2024 год понижен с 3.9% до 3.6%, что предполагает еще два понижения. В целом для рынка важно, что ФРС продавливается на еще два снижения ставки в текущем году, хотя, при этом, повысила немного прогнозы по инфляции и экономике и понизила по безработице, сигнализируя о большей лояльности к инфляции. Рынок порадовался, доллар грустит», - комментирует решение ФРС Егор Сусин, автор Telegram-канала TruEcon.