💬 Рынок сегодня. О ВТБ и не только

Рынок сегодня. О ВТБ и не только

Российский фондовый рынок остается под давлением. В ходе торгов индекс МосБиржи опускался ниже 2800 пунктов, но позже выкарабкался выше этой отметки. По итогам торгов индекс МосБиржи просел на 0,25% и составил 2802,77 п., индекс РТС подрос на 0,03% - до 1065,88 пункта. «Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии без очевидных фундаментальных драйверов отвоевали часть внутридневных потерь, при этом рублевый индикатор закрыл августовский гэп и вернулся выше 2800 пунктов. С середины прошлого месяца и встречи Путина и Трампа российский рынок формирует новый нисходящий тренд, который усилился после «ястребиных» итогов заседания ЦБ РФ и может получить продолжение при отсутствии позитивных геополитических сдвигов», - считает Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал». На вечерней сессии рынок продолжает умеренно снижаться.

Санкции ЕС отложены, но не отменены. Завтра должен был обсуждаться 19-й пакет ограничений, но этого не произойдет, сообщили СМИ. «Хоть это и позитивно в моменте, но радоваться рано. Обновленный 19-й пакет нас, скорее всего, ждет через две недели», - полагает финансист Евгений Коган. Как пишет Bloomberg, среди причин переноса обсуждения очередного пакета санкций ЕС – согласование санкций с G7.

В фокусе – ВТБ. Банк начал сбор заявок в рамках SPO, который продлится до 18 сентября 2025 года включительно, но может быть завершен досрочно по решению эмитента. Ожидается, что цена размещения будет объявлена 19 сентября, но она не превысит 73,9 рубля за акцию. Вечером стало известно, что спрос уже превысил установленный объем размещения. Тот факт, что спрос от инвесторов уже превысил установленный объем сделки, по мнению Владимира Литвинова, автора и создателя сообщества ИнвестТема, однозначно хорошая новость и индикатор высокого интереса к сделке ВТБ. По его словам, для всего рынка это тоже позитив. «Удачная сделка ВТБ может придать уверенности другим эмитентам в желании выйти на рынки капитала осенью», - допускает эксперт.

Аналитики считают, что лучше дождаться итогов допэмиссии, прежде чем принимать инвестиционные решения, включающие сделки с акциями ВТБ. «С допэмиссиями ВТБ исторически связано много неопределенности, которая неизбежно давит на котировки и побуждает учитывать все возможные риски. 19 сентября, по мере раскрытия параметров, этот фактор будет снят, что сделает курс акций более прогнозируемым», - отмечает Антон Весенний, автор Telegram-канала «Ленивый инвестор». Артем Николаев, основатель Telegram-канала Invest Era, полагает, что участвовать в допэмиссии нет смысла - цена примерно равна рыночной. «Мы склоняемся к выжидательной позиции. Дадим акциям расторговаться после допэмиссии - вероятно, это займёт несколько недель», - отмечает эксперт.

АДР Ozon упали на 1,5%. Во вторник МосБиржа объявила о приостановке торгов расписками компании из-за редомициляции. 22 сентября – последний торговый день в режиме Т+1, в котором совершают сделки частные инвесторы. С 25 сентября торги будут остановлены. Если процедура смены юрисдикции пройдет в запланированные сроки, выход бумаг МКПАО «Озон» на Мосбиржу произойдет в конце октября – ноябре, считает Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global. По мнению эксперта, после начала торгов акциями маркетплейса на Московской бирже может возникнуть «навес» из них, что вызовет временное падение котировок. После распродаж подешевевшие акции могут вновь начать расти, предполагает аналитик.

Как определить наиболее подходящий момент для заключения сделок? В этом может помочь качественный теханализ ценных бумаг в приложении для инвесторов FinamTrade. Описания и подсказки помогают подобрать наиболее подходящие инструменты для вашей стратегии. Сигналы на графике позволяют оценивать тенденции движения котировок ценных бумаг и принимать решения о сделках.

Акции ОГК-2 (-1,15%) и ТГК-1 (-1,84%) ушли в коррекцию после роста накануне. Совет директоров ОГК-2 вчера повторно рекомендовал дивиденды за 2024 год. Эта новость вчера вызвала спекулятивный интерес к бумаге. «Можно предположить, что за ОГК-2 могут последовать рекомендации от советов директоров «Мосэнерго» и ТГК-1. В конце мая такая рекомендация уже была предложена советом директоров ОГК-2, однако акционеры на годовом собрании ее не приняли. Повторный круг рекомендаций, на наш взгляд, приведет к росту всех трех компаний, а вот примут ли решение акционеры, станет известно только на ВОСА. Полной уверенности в выплате нет, учитывая историю. Но мы все же склонны рассматривать это как благоприятное развитие событий, а выплата, возможно, даже позволит повысить интерес к сектору. Пока исходим из того, что если выплата дивидендов по ОГК-2 все-таки произойдет, то именно по ОГК-2 она, скорее всего, будет единовременная», - считает Дмитрий Булгаков, аналитик «БКС Мир инвестиций».

Разочарованием дня стала отчетность «Банка Санкт-Петербург», обыкновенные акции эмитента упали в цене на 4%, «префы» понесли минимальные потери. Прибыль банка в августе упала на 41%, за 8 месяцев – на 6,2%. «Августовская отчетность сигнализирует о проблемах: чистая прибыль рухнула на 41%, процентные и комиссионные доходы снижаются, а кредитный портфель сжался более чем на 6% всего за квартал. Основные факторы — все еще высокий уровень резервов по кредитам и снижение ставок. Хорошие времена сверхдоходности на ставках постепенно уходят, а риски по кредитам и снижение портфеля могут и дальше давить на прибыльность», - считают аналитики «Цифра брокер».

Отскок демонстрировали вчерашние аутсайдеры: «Вуш Холдинг» (+3,9%), ПИК (+2%), ЛСР (+0,7%), «Самолет» (+3%), ДВМП (+1,3%), «М.Видео» (+2,1%). В лидеры вырвались и акции ТМК (+3,45%).

Рубль вновь демонстрирует слабость. По итогам дня курс юаня на бирже подрос на 0,7% и составил 11,644 рубля. Фьючерс на доллар вырос на 0,28% и достиг 83 030. На межбанке доллар подорожал на 0,22%% - до 83,182 рубля, евро прибавил 0,93% и стоит 98,53. Официальный курс доллара ЦБ на 17 сентября составил 82,8359 рубля за доллар, курс евро - 97,8903.

Индекс RGBI остается ниже 119 п., сегодня индикатор снизился на 0,29% - до 118,36 п.

Золото уходит всё выше. В ходе сегодняшних торгов цена достигла уровня $3739,90, это новый максимум. Сейчас драгметалл растет на 0,22% и стоит $3727.

Нефть тоже растет в цене: к 20.00 мск Brent прибавляет 1,5% и стоит $68,44, «бочка» Light стоит $64,54 (+2%).

Американские индексы в красном цвете, но потери небольшие. К настоящему моменту индекс S&P 500 теряет 0,14%, Dow Jones снижается на 0,21%, Nasdaq в минусе на 0,06%. Завтра состоится заседание ФРС, регулятор может снизить ставку впервые с декабря. «Решение ФРС в среду, вероятно, будет одним из самых необычных, т.к. могут быть голоса как за снижение ставки на 25 б.п., 50 б.п, так и за снижение на большую величину, а также могут сохраниться голоса за сохранение ставки. Рынок уверен в снижении на 25 б.п. и еще двух снижениях (в октябре и декабре), хотя и есть небольшая надежда на сентябрьские -50 б.п.», - считает Егор Сусин, автор Telegram-канала TruEcon. Прогнозы других экспертов представлены в материале «Выбор ФРС. Независимость или политика?».