💬 Российский рынок сохраняет шансы на позитивное закрытие недели

Российский рынок сохраняет шансы на позитивное закрытие недели

Восточный экономический форум остается основным поставщиком корпоративных новостей для российского фондового рынка. Индекс МосБиржи вплотную подошел к верхней планке своего бокового диапазона – к 2900 пунктам и пока что шансы на позитивное закрытие первой сентябрьской недели остаются высокими.

К 15:20 мск индекс МосБиржи подрастает на 0,87% - 2898,61 п.

Новостной фон как внешний, так и внутренний смешанный, но превалируют все же «бычьи» настроения. Хотя геополитический фактор в любой момент может изменить ситуацию, как это случилось накануне после риторики участников встречи «коалиции желающих» в Париже. Заявления Макрона о необходимости усиления давления на Россию и высказывания Трампа о необходимости полного отказа Европы от российской нефти и давления на Китай в моменте испугали инвесторов. Однако американский президент как всегда держит в тонусе всех – партнеров и оппонентов. По данным газеты The Wall Street Journal, несмотря на свои слова, он так и не взял на себя новых обязательств по введению ограничений в отношении России. В свою очередь, спецпосланник Трампа Стив Уиткофф заявил, что президент США по-прежнему изучает все возможности установления мира в Украине и остается открытым для трехстороннего саммита с президентами Владимиром Путиным и Владимиром Зеленским. Накануне в СМИ появились его слова о новом разговоре в Владимиром Путиным. Однако по словам помощника президента Юрия Ушакова, в Кремле запрос на разговор президентов пока не получали.

Сам Владимир Путин в ходе дискуссий на Пленарном заседании ВЭФ рассказал, что у него и президента США Дональда Трампа есть договоренность созваниваться при необходимости. Также он затронул большой круг экономических вопросов. К примеру Путин поручил правительству до ноября утвердить программу развития отрасли редкоземельных металлов. Также президент предложил с 2027 года запустить на всей территории Дальнего Востока и Арктики единый преференциальный режим для бизнеса. С особенным вниманием инвесторы выслушали его слова о профессиональных действиях правительства и Центробанка в отношении инфляции. Пояснив жесткую позицию ЦБ в отношении ставки тем, что в случае резкого снижения ключевой ставки цены будут расти. Некоторые участники рынка считают, что тем самым он подтвердил слова руководителей ЦБ о вероятности продолжительного периода высоких ставок в экономике.

Именно заседание ЦБ в следующую пятницу, 12 сентября, может стать одним из основных факторов рыночного роста. Многие эксперты по-прежнему считают, что у регулятора есть все возможности понизить ставку на 200 б.п. – до 16%. Например, такого мнения придерживаются аналитики ПСБ. Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич считает, что на это указывают как макроэкономические факторы, так и высказывания представителей власти, ссылаясь на заявления главы Минэкономразвития РФ Максима Решетников о том, что ЦБ имеет большое пространство для снижения ставки на фоне благоприятной ситуации с инфляцией и сильного охлаждения в экономике.

Между тем аналитики «Финама» полагают, что  баланс факторов, определяющих решение по ставке, позволяет ожидать более умеренного, чем в июле, понижения. «Мы полагаем, что Банк России понизит ставку на 150 б.п. ‒ до 16,5%, при этом в своем сигнале обусловит возможность дальнейшего снижения с динамикой инфляции, инфляционных ожиданий, состоянием экономики, бюджетом, а также геополитическими факторами», - прогнозирует руководитель направления анализа долговых рынков ФГ "Финам" Алексей Ковалев. Он считает, что Банк России постарается избежать закрепления рыночных ожиданий дальнейшего снижения ставки в ближайшие месяцы, при котором ставки по депозитам и долговым инструментам продолжили бы снижаться с опережением.

Подключите сервис «Финам Автоследование» и у вас появится возможность зарабатывать на рынке, следуя стратегиям профессиональных трейдеров. Выберите надежную стратегию, основываясь на глубокой аналитике и статистике сервиса. Для подключения к стратегии, по которой ведется торговля иностранными ценными бумагами, нужен статус «квала».

Среди лидеров пятничного роста отметились акции МТС (+1,87%), «Позитива» (+2%), «Совкомфлота» (+1,84%), «Татнефти» (ао +1,43%, ап +1,19%), «Газпром нефти» (+1,08%), «Башнефти» (+1,08%).

Профессиональные участники рынка связывают рост акций нефтяных компаний с надеждами на то, что США не поддержат предлагаемые Европой новые энергетические санкции против России.

Среди аутсайдеров отметились акции «РусГидро» (-2,91%). Источник «Интерфакса», знакомый с итогами последнего совещания по энергетике, сообщил изданию, что правительство в числе прочих мер одобрило мораторий ПАО «РусГидро» на выплату дивидендов до 2029 года.

Также продают акции ДВМП (-1,94%), Ozon (-0,67%), «Норникель» (-0,3%). ВТБ (-0,3%) подтвердил планы привлечь 80-100 млрд рублей в рамках допэмиссии акций. Об этом сообщил журналистам глава банка Андрей Костин в рамках ВЭФ.

Ozon накануне сообщил о начале регистрации российского юрлица на острове Октябрьский в Калининградской области. Ожидается, что процесс завершится в октябре, тогда же на бирже приостановят торги расписками.

Нефть Brent остается под давлением в ожидании заседания ОПЕК+, на котором может быть принято решение о дальнейшем повышении добычи. В моменте котировки снижаются на 0,82% - до $66,44 за баррель, бочка Light - на 0,91% - до $62,87 за баррель. Отчет Минэнерго США вчера также сыграл в пользу «нефтемедведей» показав скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 2,41 млн баррелей (при прогнозе снижения на 2 млн барр).

Рубль продолжает слегка слабеть. На Мосбирже в паре с китайским юанем российская валюта снизилась на 0,37% - до 11,38. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в плюсе на 0,35% - до 81,98 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дорожает на 0,06% - до 81,34 рубля, евро в плюсе на 0,43% до 95,16 рубля.

Банк России опубликовал «Обзор рисков финансовых рынков», сообщив, что спрос физических лиц на валюту в августе 2025 года снизился относительно предыдущего месяца на 25%, до 89,2 млрд рублей. С начала года они приобрели иностранной валюты на сумму 673 млрд руб., за аналогичный период 2024 года в 1,6 раза больше. Спрос со стороны юридических лиц (без учета банков) в августе, напротив, вырос, увеличившись на 29,5% относительно предыдущего месяца.

На глобальных рынках в пятницу преобладают позитивные настроения. Азиатские биржи закрылись умеренным ростом, европейские индексы в моменте также прибавляют. Фьючерсы на американские фондовые индексы также в основном «зеленеют». Инвесторы верят в снижение ставки ФРС США уже 17 сентября, закладывая около 60 б.п. смягчения до конца года. Ключевым событием пятницы станет отчет по занятости в США.