💬 Дивидендные гэпы будут давить на российские индексы

Дивидендные гэпы будут давить на российские индексы

Российский фондовый рынок в понедельник, 7 июля, ушел под отметку 2800 пунктов по индексу МосБиржи.

В минувшую пятницу рублевый индикатор снизился на 0,77% - до 2801,65 пункта, индекс РТС потерял 0,83%, просев до 1119,52 пункта. Утро новой недели не принесло рынку позитивных новостей. Напротив, инвесторов расстроило решение ОПЕК+ в выходные нарастить добычу нефти на 548 тыс. баррелей в сутки в августе, в то время как прогнозировался рост на 411 тыс. баррелей.

На этом фоне котировки «черного золота» снижаются в моменте: нефть Brent торгуется по $68,03 за баррель, «бочка» Light оценивается в $66,29 за баррель (-1,06%).

Если вы устали от нестабильности фондового рынка, то фонд «Денежного рынка» от «Финам» — ваш путь к стабильному пассивному доходу, даже с небольшими вложениями. Потенциальная доходность фонда — 20% годовых. Никаких лишних расходов - отсутствие брокерских комиссий. Выводите средства тогда, когда они вам понадобятся.

По словам директора по стратегии ФГ «Финам» Ярослава Кабакова, вторая неделя июля обещает быть насыщенной с точки зрения корпоративных событий, но малонасыщенной с точки зрения макроэкономических новостей. «Рынок продолжит жить на геополитических новостях, ребалансировке портфелей, анализе дивидендных отсечек и наблюдении за сигналами со стороны крупных эмитентов. Основной диапазон по индексу МосБиржи на ближайшие дни — 2780–2880 пунктов, с повышенным вниманием к уровню поддержки в районе 2700: его пробой может открыть дорогу к ускоренной фиксации прибыли. Но базовый сценарий по-прежнему предполагает вялую боковую динамику с акцентом на индивидуальные истории», - прогнозирует эксперт.

Аналитики «Цифра Брокер» напоминают, что наступает пик дивидендного сезона. «На этой неделе реестры акционеров с правом на дивиденды закроют более 20 эмитентов на Московской бирже. В их числе – «Корпоративный центр ИКС 5», «Газпром нефть», «Совкомбанк», «МТС Банк», ВТБ и другие. На следующей неделе реестр акционеров с правом на дивиденды за 2024 год закроет «Сбербанк». Связанные с закрытием реестров дивидендные гэпы технически могут обусловить некоторое давление на фондовые индексы», - предупреждают они, акцентируя внимание при этом, что потенциальное снижение индексов, обусловленное дивидендными гэпами, при прочих равных можно рассматривать в качестве возможности для наращивания позиций в акциях российских эмитентов, чей бизнес ориентирован на внутренний рынок, принимая во внимание перспективы дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики регулятором.

Тем временем индекс RGBI встречает новую неделю на максимумах. По мнению управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрия Грицкевича, рынок ОФЗ, как и рынок процентных деривативов, уже отражает снижение ставки до 18% на ближайшем заседании и до 16% к концу года. «На наш взгляд, в ближайшие 3 недели до Совета директоров ЦБ статистика по инфляции вряд ли сможет кардинально изменить данные ожидания по ключевой ставке, в результате чего наиболее вероятным сценарием является дальнейшая консолидация рынка ОФЗ. До конца года цели по индексу RGBI будут на уровне 120-122 пунктов.

Рубль остается сильным. На валютных торгах МосБиржи юань снизился на 0,15% до 10,95 рубля. Ближайший фьючерс на доллар подрастает на 0,12% до 82,14 рубля. На межбанке – доллар котируется по 78,69 рубля, евро снижается на 0,1% до 92,62 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 7 июля составляет 78,83 рубля за доллар, курс евро - 93,01.

Глобальные рынки утром в понедельник находятся под давлением заявлений Дональда Трампа о том, что страны, поддерживающие политику БРИКС будут облагаться дополнительными 10-процентными пошлинами. Кроме того инвесторы ждут очередных возможных соглашений США с рядом стран по тарифному взаимодействию. Крайний срок по торговым условиям США в отношении многих партнеров истекает 9 июля.

Динамика азиатских бирж в моменте преимущественно негативная: подрастает лишь корейский KOSPI на 0,17%. Гонконгский индекс Hang Seng снижается на 0,36%, японский индекс Nikkei 225 в минусе на 0,56%, Shanghai опускается на 0,04%.

Фьючерсы на ведущие индексы США «краснеют».

Золото продолжает снижаться и торгуется на отметке $3318,22 за унцию (-0,85%).

Дивидендные реестры сегодня закроют: МТС, МГКЛ, «ИНАРКТИКА», «Абрау-Дюрсо», «Россети Урал»,  ПАО «Челябинский кузнечно-прессовый завод» (ЧКПЗ) и «Ламбумиз».

Акции «Россети Московский регион», «Диасофта», «Газпром нефти» и «Совкомбанка» последний день торгуются с дивидендами.

В понедельник также пройдет заседание совета директоров «Яндекса», в ходе которого планируется рассмотреть вопрос о допэмиссии. Также планируется утверждение документа с условиями размещения дополнительных акций. Минфин, в свою очередь, с сегодняшнего дня начинает продажу валюты в объеме 0,82 млрд рублей в день, тогда как Банк России приступит к продаже валюты в объеме 9,76 млрд рублей в день.