💬 Рынки облигаций США сигнализируют об экономическом спаде, прогнозист Trend говорит, что если последует война, «вероятность рецессии возрастет»

Рынки облигаций США сигнализируют об экономическом спаде, прогнозист Trend говорит, что если последует война, «вероятность рецессии возрастет»

Поскольку американцы продолжают бороться с растущей инфляцией, во вторник спрэд между доходностью 2-летних и 10-летних казначейских облигаций изменился на противоположный, что указывает на то, что экономика США может двигаться к рецессии. На этой неделе во множестве финансовых отчетов отмечалось, что статус доллара США как резервной валюты может быть подорван. Кроме того, по словам одного из ведущих управляющих хедж-фонда, существует вероятность того, что цены на сырую нефть превысят 250 долларов США за баррель.

Зловещая перевернутая кривая доходности посылает сигналы рецессии, в то время как статус доллара как резервной валюты ставится под сомнение

29 марта внимательно наблюдаемый индикатор рынка облигаций выдал сигнал, который обычно указывает на то, что экономике США грозит рецессия. Сигнал поступил на рынках казначейских облигаций, поскольку спрэд между 2-летними и 10-летними казначейскими облигациями перевернулся впервые с 2019 года. На следующий день кривая доходности снова перевернулась, поскольку 2-летние облигации достигли 2,377% в среду. а 10-летние облигации упали до 2,334%.

Инверсия произошла, когда инфляция в США была очень высокой, а Федеральная резервная система готовится ужесточить тактику смягчения денежно-кредитной политики и повысить базовую банковскую ставку. В последнее время также был ряд сообщений, в которых задавался вопрос о том, может ли доллар США потерять статус резервной валюты. The Economist спрашивает: «Уступит ли господство доллара многополярной валютной системе?» в недавнем отчете, и финансовые авторы из Barron’s и South China Morning Post (SCMP) задают тот же вопрос или утверждают, что дедолларизация не удастся.

Ведущий прогнозист тенденций говорит, что до тех пор, пока продолжается война, «шансы глобальной рецессии увеличиваются» — сырая нефть может взлететь до 250 долларов за баррель

Джеральд Селенте, специалист по прогнозированию тенденций и издатель журнала Trends Journal, не имеет оптимистичных взглядов на экономику и недавно сказал, что мы перешли от «войны с COVID-19 к Третьей мировой войне».

КОВИДНАЯ ВОЙНА к Третьей мировой войне — Джеральд Селенте (@geraldcelente) 31 марта 2022 г.

— Джеральд Селенте (@geraldcelente), 31 марта 2022 г.

«Война [Ковида] нанесла ущерб мировой экономике, который не признается и не сообщается», — написал Селенте в четверг в Твиттере. «И в то время как «большие» стали больше благодаря слияниям и поглощениям, а также выкупу акций на рекордно высоком уровне, на Мейн-стрит преобладают растущие экономические трудности… и они будут ухудшаться», — добавил он. Далее Селенте добавила:

Пока продолжается война на Украине и санкции против России остаются в силе, как мы подробно описали в последних двух выпусках Trends Journal, шансы на глобальную рецессию возрастают, как и ее серьезность.

Пока продолжается война на Украине и действуют санкции против России, как мы подробно описали в последних двух выпусках журнала Trends Journal, шансы на глобальную рецессию возрастают, как и ее серьезность.

Недавняя запись блога Celente Trends in the News на substack.com показывает, как некоторые руководители прогнозируют рост цен на нефть до 250 долларов США за баррель. Прогнозист тренда процитировал недавнюю цитату Пьера Андюрана, когда управляющий хедж-фондом Andurand Capital Management сказал, что, возможно, цены на сырую нефть за баррель могут достичь в этом году 250 долларов. Исследование Селенте опирается на большее количество экспертов, которые считают, что цены на сырую нефть за баррель могут взлететь до небес. Селенте также цитирует трейдера Trafigura Бена Лакока, который объяснил, что этим летом цена на нефть может превысить 150 долларов США.

Валютный аналитик: «Одна из этих историй неверна»

В связи с быстрым ростом инфляции в США и инверсией казначейских облигаций на этой неделе все основные фондовые индексы, такие как Dow Jones, S&P 500, Nasdaq и NYSE, закрыли день в минусе. В отчетах также указывается, что «инвесторы в облигации кажутся гораздо более пессимистичными в отношении экономики». Кроме того, согласно исследованию, опубликованному Федеральным резервным банком Сан-Франциско, перевернутая кривая доходности каждый раз предсказывала надвигающуюся рецессию в течение последних 60 лет. Однако расходящиеся сигналы продолжают сбивать с толку инвесторов, и рано или поздно что-то придется уступить.

«Рынки ставок очень последовательно рассказывают историю, в которой ФРС собирается нанести некоторый ущерб экономике», — заявил в четверг агентству Reuters старший аналитик по процентным ставкам и валюте Columbia Threadneedle Эдвард Аль Хуссейни. «[Между тем] рынки риска не очень хорошо справились с ценой любого значительного ущерба для перспектив роста. Одна из этих историй неверна», — добавил аналитик.