💬 Золото подскочило до 4061 доллара, поскольку резкое увеличение NFP и агрессивная позиция ФРС спровоцировали массовый выход из банков-убежищ от 2025-12-10

Золото подскочило до 4061 доллара, поскольку резкое увеличение NFP и агрессивная позиция ФРС спровоцировали массовый выход из банков-убежищ

Золото (XAU/USD) снижается в четверг во время североамериканской сессии после публикации сентябрьского отчета о занятости в США, который оказался лучше ожиданий, что разочаровало прогнозы. На момент написания XAU/USD торгуется на уровне $4061, снизившись на 0,38%.

Слитки снижают рост на фоне оптимистичных данных по США и ястребиных комментариев ФРС, снижающих шансы на снижение ставок

Бюро статистики труда США (BLS) опубликовало данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь и уровень безработицы. Данные были неоднозначными, поскольку цифры NFP удвоили оценку в 50 000, но последняя выросла с 4,3% до 4,4%, что все еще находится в пределах прогнозов Федеральной резервной системы (ФРС).

Судя по данным, цены на золото выросли до дневного максимума в 4110 долларов, прежде чем развернуться на 180 градусов в ответ на ястребиные комментарии президента ФРБ Кливленда Бет Хэммак и управляющего ФРС Майкла Барра, которые удивились, заявив, что он обеспокоен тем, что инфляция все еще находится на уровне 3%.

Денежные рынки показывают, что вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании составляет 39% по сравнению с 30% днем ​​ранее, согласно данным CME FedWatch Tool.

Ожидания снижения ставок в среду упали, поскольку октябрьский протокол последнего заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) показал, что «многие участники» склонялись к снижению ставки по федеральным фондам на декабрьском заседании.

Движущие силы рынка: золото падает на фоне падения доходности казначейских облигаций США

Технический анализ: Несмотря на снижение, золото настроено оптимистично выше $4000.

Восходящий тренд золота остается неизменным, несмотря на то, что представители ФРС заняли ястребиную позицию, и шансы на снижение ставки невелики. Тем не менее, ценовое действие предполагает, что продавцы смогут взять ситуацию под контроль, как только XAU/USD упадет ниже минимума колебания 18 ноября в 3998 долларов США перед тестированием 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 3954 долларов США.

Тем не менее, путь наименьшего сопротивления указывает на то, что как только слиток превысит 4100 долларов, давление покупателей может подтолкнуть золото к 4150 долларов, прежде чем протестировать максимум последнего цикла в 4245 долларов, пик 13 ноября.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.