💬 Бернштейн понижает автозаконие LI как «конкурентоспособный ландшафт гарантирует более осторожный взгляд»

Бернштейн понижает автозаконие LI как «конкурентоспособный ландшафт гарантирует более осторожный взгляд»

Бернштейн понизил акции Li Auto Li -0,96% ▼, чтобы удержаться от покупки, и снизил целевую цену до 26 долларов с 33 долларов, чтобы отразить текущие проблемы. Аналитик Юнис Ли утверждает, что, хотя технологические сильные стороны китайского электромобиля (EV) и международный потенциал роста остаются, «конкурентная ландшафт гарантирует более осторожный 12-месячный вид» на Auto Stock Li. По состоянию на закрытие во вторник, Li Auto акции снизились на 25% за последний месяц и находятся на уровне с начала года. Li Stock снизилась на 1,1% в предварительной торговле в среду.

Вот почему Бернштейн осторожен на Li Auto Stock

Ли признал господство Li Auto в технологии расширенного диапазона электромобилей (EREV), сильном финансовом положении, зарубежном потенциале и значительных достижениях в современных системах помощи водителя (ADAS). Тем не менее, 4-звездочный аналитик считает, что интенсивная конкуренция в гибридных сегментах гибридных электромобилей (PHEV) и EREV премиум-класса (PHEV) и EREV, наряду с проблемами на рынке переполненных аккумуляторных электромобилей (BEV), повлияла на перспективы.

Кроме того, Ли считает, что LI Auto является «жертвой собственного успеха в EREV». Аналитик объяснил, что надежная позиция компании в внедорожниках PHEV PHEV видит растущую конкуренцию со стороны AITO, поддерживаемого Huawei, Great Wall GWLLF -2,51% ▼, BYD (BYDDF), и будущие участники, такие как XPENG XPEV +4,22% ▲, Zeekr ZK +3,31% ▲ и XIAOMI XICF -0,5%. Фактически, доля рынка Li Auto в этом сегменте упала с 72% во втором квартале 2023 года до 34% во втором квартале 2025 года. Примечательно, что после более чем 100% годового роста в течение двух лет высокое проникновение PHEV составляет около 30%. Следовательно, Ли ожидает, что будущий рост будет умеренный.

Кроме того, Ли отметил, что расширение Li Auto в сегмент BEV разбавляет поля. В частности, расширение BEV компании сталкивается с сильными конкурентами, такими как Tesla TSLA -1,75% ▼ и Xiaomi. Ли ожидает, что валовая прибыль I8 будет в процентах от среднего подростка, ниже 20% маржинала для своих EREV, в основном из-за более крупной батареи на 45 кВтч. Учитывая эти проблемы, Ли снизила свои прогнозы доходов на 2025 и 2026 годов на 6% и 16% соответственно, и EPS на 12% и 36% соответственно.

Понижение лидера Ли следует за недавним рейтингом понижением рейтинга до удержания от Buy by JPMorgan на более «консервативных громко -допущениях».

Каков прогноз для Auto Stock Li?

Учитывая краткосрочный ветер, Уолл-стрит с осторожностью оптимистично оптимистично оптимистична на Auto Stock, с средним консенсусным рейтингом, основанным на четырех покупках, шести удержаниях и одной рекомендации по продаже. Средняя целевая цена акций LI в размере 30,12 долл. США указывает на 26,5% потенциала роста.

Смотрите больше рейтингов аналитиков LI

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема