💬 «Сейчас нет ничего в порядке», - говорит Банк Америки о акциях UnitedHealth (UNH)

«Сейчас нет ничего в порядке», - говорит Банк Америки о акциях UnitedHealth (UNH)

Группа UnitedHealth UNH +3,56% ▲ Акции недавно вызвали сильный интерес ведущих инвесторов и руководителей хедж -фондов, включая Уоррена Баффетта. Buffett's Berkshire Hathaway (BRK.B) раскрыл 1,57 миллиарда долларов в UnitedHealth, приобретая примерно 5 миллионов акций, что привело к уверенности в своем потенциале для отскока. После этого ведущий аналитик Bank of America Securities Кевин Фишбек повысил свою целевую цену до 325 долларов с 290 долларов. Тем не менее, он сохранил нейтральный рейтинг на акции, сославшись на несколько краткосрочных неопределенности.

Доходы являются ключевыми, но время имеет значение

Фишбек отметил, что UNH обладает сильным потенциалом доходов, но значимый рост фондов займет время. Руководство компании в размере 16 долларов США за акцию за 2025 год с ростом до 16,80–17 долларов в 2026 году, устанавливает реалистичные краткосрочные ожидания. Для значительного потенциала, кроме этого, UNS нуждается в постоянных результатах, обусловленных оперативной силой, а не одноразовыми достижениями.

Фишбек подчеркнул, что устойчивые результаты доходов и скромное увеличение станут ключом к восстановлению доверия инвесторов.

Звезды Medicare Advantage могут повлиять на прибыльность

Еще одна ключевая неопределенность для UNH заключается в своем бизнесе Medicare Advantage (MA). Центры Medicare & Medicaid Services (CMS) выпустит рейтинги «звезд» в 2027 году в середине октября, показывая, какой процент членов МА UNH может получить 5% качественного бонуса. Эти оценки имеют решающее значение, потому что они напрямую влияют на прибыльность.

Фишбек сказал, что, если рейтинги UNH упадут, это может задержать возврат к нормальной прибыли и повлиять на результаты акций еще на год.

Аналитик указывает на корректировки кодирования как основной риск

Fischbeck указал на ключевой риск для UNH в своем бизнесе Medicare Advantage. Доходы компании могут быть затронуты, если правительство изменит правила того, как он считается данными о пациентах, процессе, известном как кодирование. Любая новая корректировка может снизить доход от этих планов, и он сожжет некоторые выгоды, которые компания ожидает в ближайшие несколько лет.

Глядя в будущее

Несмотря на эти краткосрочные риски, Фишбек остается конструктивным для долгосрочных перспектив UNH. Он считает, что терпеливые инвесторы, которые могут сосредоточиться на многолетнем горизонте, могут извлечь выгоду из основной силы компании, устойчивого роста спроса на здравоохранение и потенциального роста в 2027 году.

Ун.

Обращаясь на Уолл -стрит, акции UNH имеют средний консенсус -рейтинг, основанный на 18 покупках, двух удержаниях и двух продажах, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций в 312,95 долл. США подразумевает потенциал роста 2,94%.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема