💬 На переднем плане: институциональное использование цифровых активов

На переднем плане: институциональное использование цифровых активов

Кардинальный сдвиг меняет финансовый ландшафт. Цифровые активы, когда-то находившиеся на периферии технологического любопытства, теперь привлекают значительные глобальные инвестиции. Этому растущему признанию способствует дебют биткойн-ETF в январе и ожидаемое появление ETF на Ethereum. Эти регулируемые инвестиционные механизмы обеспечивают привычные и доступные ворота, катализируя значительный приток институционального капитала.

Привлекательность цифровых активов для институциональных инвесторов разнообразна. Прежде всего, они предоставляют уникальную возможность поучаствовать в рождении нового класса активов. В отличие от любых предыдущих финансовых инноваций, криптовалюты создают особую рыночную нишу, предлагая беспрецедентный потенциал роста. У них есть дополнительное преимущество, поскольку они помогают диверсифицировать инвестиционные портфели.

Вы читаете Crypto Long & Short, наш еженедельный информационный бюллетень, в котором представлены идеи, новости и анализ для профессионального инвестора. Зарегистрируйтесь здесь, чтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Мы можем увидеть полезность Биткойна как инструмента диверсификации, посмотрев на корреляцию Биткойна с индексом Nasdaq Composite. Он колебался и в настоящее время составляет 0,60 — по сравнению с 0,0 два месяца назад. Несмотря на недавний рост, средняя корреляция между Биткойном и индексом Nasdaq Composite в 2024 году останется на скромном уровне 0,30. Эта относительно низкая корреляция подчеркивает потенциал криптовалюты выступать в качестве инструмента диверсификации, обеспечивая защиту от движений традиционных акций и повышая общую устойчивость хорошо сбалансированного инвестиционного портфеля.

Источник: Блок

Решение о том, какие токены заслуживают включения и в каких пропорциях, является ключевым моментом. Несмотря на распространение тысяч криптовалют, лишь немногие избранные заслуживают включения в институциональные портфели. Биткойн и Эфириум, как стойкие приверженцы отрасли, незаменимы. Кроме того, следует рассмотреть возможность использования таких токенов, как Solana (SOL) и Chainlink (LINK), хотя и с осторожным и активным управлением для снижения потенциальных рисков. Такой сбалансированный подход гарантирует, что инвестиции в цифровые активы будут разумными и устойчивыми.

Инвестирование в такой индекс, как CoinDesk 20, дает несколько преимуществ, особенно с точки зрения диверсификации и управления рисками. По своей конструкции индекс CoinDesk 20 отражает эффективность 20 крупнейших цифровых активов по рыночной капитализации, что по своей сути снижает волатильность по сравнению с инвестициями в криптовалюту в один актив. Такая диверсификация смягчает влияние резких колебаний стоимости любого отдельного актива, обеспечивая более плавный инвестиционный опыт. Ежеквартальная ребалансировка гарантирует, что индекс останется репрезентативным для более широкого рынка, адаптируясь к изменениям и сохраняя сбалансированную подверженность развивающемуся классу активов.

Источник: индексы CoinDesk.

Навигация в криптоландшафте представляет собой серьезные проблемы. Прямые инвестиции и самостоятельное хранение требуют высокого уровня знаний и не рекомендуются начинающим инвесторам. Для большинства сотрудничество с авторитетным управляющим активами является наиболее разумным вариантом действий. Доверенные управляющие активами оптимизируют инвестиционный процесс, делая его простым и эффективным. Они направляют институциональных инвесторов к стратегиям, которые имеют смысл для их портфелей, и решают сложности, связанные с ликвидностью, хранением и безопасностью.

Рынок криптовалют превзошел свою прежнюю репутацию простого любопытства и превратился в грозную силу в современной финансовой экосистеме. Дальновидные институты позиционируют себя так, чтобы извлечь выгоду из этого растущего класса активов. Активное распределение капитала в цифровые активы теперь позволяет учреждениям обеспечить существенное преимущество по мере взросления рынка и более тесной интеграции криптовалют в более широкий финансовый ландшафт. Несмотря на присущие им проблемы, цифровые активы предлагают диверсификацию, значительный потенциал роста, а руководство опытных управляющих активами делает риски управляемыми, а возможности слишком привлекательными, чтобы их можно было упустить.

Примечание. Мнения, выраженные в этой колонке, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения CoinDesk, Inc. или ее владельцев и аффилированных лиц.