💬 AUD/USD RETATICS в качестве торговых переговоров Traders Powell и US-China Trade

AUD/USD RETATICS в качестве торговых переговоров Traders Powell и US-China Trade

Австралийский доллар (AUD) торгуется ниже в среду после того, как не удастся преодолеть ключевой уровень сопротивления, при этом рынки становятся осторожными в преддверии ожидаемого комментария со стороны председателя Федерального резерва США (США) Джерома Пауэлла и торговых переговоров высокого уровня между США и Китаем.

На момент написания пары AUD/USD торгуются на уровне 0,6467, отступая от пятимесячного максимума 0,6515, чуть ниже пика декабря 2024 года 0,65156.

Это легкое отступление отражает консолидацию, а не отмену, поскольку трейдеры ожидают ясности в отношении денежно-кредитной политики, настроений глобального риска и краткосрочного прогноза спроса, связанных с Китаем.

Следующий направленный шаг в AUD/USD, вероятно, будет зависеть от трех критических тем: руководство по политике Федеральной резервной системы, тон и результаты предстоящих переговоров по США и Китаю и последнего раунда экономического стимула в Китае.

Направление политики из Федеральной резервной системы остается главным риском

Поскольку собрание Федеральной резервной системы запланировано на среду в 18:00 по Гринвичу, рынки ожидают, что процентные ставки останутся неизменными.

Основное внимание уделяется не на немедленных действиях, но на начало денежного смягчения, с 25 базовым сокращением, в настоящее время оценивается в июле. Трейдеры особенно заинтересованы в том, изменяют ли комментарии от председателя Джерома Пауэлла текущие перспективы или подкрепляют ожидания от стержня в середине года.

Хотя тарифы политики, вероятно, будут приостановлены, любой сдвиг в тоне может иметь значительные последствия для доллара США (доллар США). Должное сообщение поддержат дело в июле смягчать и может принести пользу, чувствительные к рискам валюты, такие как австралийский доллар. И наоборот, более осторожная или зависимая от данных позиция может усилить доллар США и давление AUD/USD ниже.

Торговые переговоры могут формировать настроения вокруг Китая

Хотя денежно-кредитная политика доминирует в ближайшем положении, геополитика также находится в игре.

Во вторник министр казначейства США Скотт Бессент заявил, что торговые переговоры между высокопоставленными чиновниками США и китайски начнутся в пятницу в Швейцарии. Несмотря на то, что формальное подтверждение остается в ожидании, рынки чувствительны к любому сигналу прогресса или распада.

Для австралийского доллара ставки высоки. Как основной экспортер железной руды, угля и других товаров в Китай, экономические перспективы Австралии тесно связаны с спросом на китайском языке. Любое облегчение торговой напряженности между Вашингтоном и Пекином может поднять ожидания на рост Китая и косвенно поддержать AUD. И наоборот, если переговоры о прилавке или риторике затвердевают, аппетит риска может исчезнуть, укрепив дальнейшее повышение в паре.

Австралийские основы стабильны, но омрачены внешними рисками

Между тем, политический и экономический фон Австралии остается стабильным. В субботу федеральные выборы оказали четкую победу для лейбористской партии премьер -министра Энтони Албанезе, устранив политическую неопределенность и усилив ожидания в отношении преемственности политики. Несмотря на то, что результат мало что оказал непосредственное влияние на валютные рынки, он поддерживает стабильный инвестиционный климат.

Экономически инфляция в Австралии остается выше целевого диапазона Резервного банка Австралии (РБА), но постепенно смягчает. Рынок труда по -прежнему жестко, хотя недавние данные свидетельствуют о умеренности при наемном импульсе. Ожидается, что RBA будет удерживать стабильные в ближайшем будущем при мониторинге инфляции и роста заработной платы. Внутренне эти условия в целом нейтральны для AUD, оставляя внешних водителей - особенно Федеральный резерв и Китай - в качестве ключевых влиятельных лиц.

Стимульные меры в Китае предлагают косвенную поддержку AUD

Макроэкономическая политика Китая также продолжает формировать ожидания в отношении австралийского доллара. В среду китайские власти сократили контрольную процентную ставку на 10 базисных пунктов до 1,4% и снизили коэффициент требований резерва на 50 базисных пунктов, внедрив в банковскую систему приблизительно 1 триллион юаней (138 миллиардов долларов США). Меры направлены на стабилизацию внутреннего спроса и поддержку роста на фоне постоянных встречных встреч.

Для Австралии более сильный китайский спрос обычно повышает экспорт экспорта и цены на товары, предоставляя косвенную поддержку AUD. Хотя немедленная реакция на рынке была измерена, инвесторы теперь будут искать подтверждение посредством данных, особенно в области торговли, производства и кредита, чтобы определить, набирает ли стимул.

Технический обзор: Ключевое сопротивление сохраняется на фоне исчезновения импульса

С технической точки зрения, AUD/USD остается внутри бычьей структуры, но не смог очистить основную зону сопротивления вблизи 0,6515, уровень выровнялся с декабрьским максимумом на уровне 0,65156.

С тех пор пара скромно отступила и в настоящее время консолидируется чуть ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится на уровне 0,6461 и продолжает действовать как динамическое сопротивление.

Индикаторы импульса остаются конструктивными, с индексом относительной силы (RSI) на ежедневной диаграмме в 60,12, выше уровня нейтрального 50, что позволяет предположить, что покупатели не вышли, но убеждение ослабилось в отсутствие нового катализатора.

Два основных уровня восстановления Фибоначчи помогают создавать краткосрочные условия торговли. Краткосрочное восстановление, проведенное в сентябре 2024 года высокой 0,6943 до апрельского минимума 0,5868, ставит уровень 38,2% на уровне 0,6549-в настоящее время действует как первоначальное сопротивление роста-в то время как уровни 50,0% и 61,8% составляют 0,6428 и 0,6307, соответственно, обеспечивают слоину.

В более широком масштабе долгосрочный восстановление Фибоначчи, перенесенный с низкого уровня в марте 2020 года в 0,5507 до максимума в феврале 2021 года 0,8007, ставит 23,6% восстановления на 0,6699 и уровне 50,0% на 0,6758-цели, которые будут представлять только решающий прорыв за пределами диапазона тока.

Aud/USD Daily Hicart

Ежедневный закрытие выше зоны сопротивления 0,6515–0,65156, подтверждает прорыв и может открыть путь к 0,6549, что соответствует 38,2% восстановлению снижения в сентябре -апреле. Более сильное ралли может затем простираться в сторону 0,6699 и 0,6758, оба часть долгосрочного диапазона восстановления. Должное сообщение от Джерома Пауэлла, прогресс в торговых переговорах или более сильные, чем ожидалось, китайские данные могут вызвать этот сценарий.

Неспособность удержаться выше 200-дневного SMA при 0,6461 и 50,0% краткосрочного восстановления на 0,6428, сдвигает смещение ниже.

В этом случае поддержка на уровне 0,6380, прежний диапазон, становится уязвимой, с 0,6307 (61,8% краткосрочного восстановления) следующим уровнем ключа. Ястребиный наклон из Федеральной резервной системы, трение торговли или слабые китайские показатели могут ускорить недостаток импульса.

Австралийские часто задаваемые вопросы

Одним из наиболее важных факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, установленных Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой ресурсом страной, другой ключевой драйвер-это цена его крупнейшего экспорта, железной руды. Здоровье китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, является фактором, а также инфляцией в Австралии, ее темпы роста и торговый баланс. Рыночные настроения-независимо от того, принимают ли инвесторы более рискованные активы (риск) или ищут безопасных взрывов (риск)-также является фактором, с риском, положительным для AUD.

Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель РБА-поддерживать стабильную инфляцию 2-3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими основными центральными банками поддерживают AUD, а наоборот для относительно низкого. RBA также может использовать количественное смягчение и ужесточение, чтобы влиять на условия кредита, причем бывшие AUD-отрицательные и последние AUD-положительные.

Китай является крупнейшим торговым партнером в Австралии, поэтому здоровье китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика преуспевает, она приобретает больше сырья, товаров и услуг из Австралии, поднимает спрос на AUD и повышает его стоимость. Наоборот, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Позитивные или отрицательные сюрпризы в данных о росте Китая, следовательно, часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.

Железная руда является крупнейшим экспортом в Австралии, составляя 118 миллиардов долларов в год, согласно данным с 2021 года, а Китай является его основным пунктом назначения. Следовательно, цена на железную руду может быть водителем австралийского доллара. Как правило, если цена железной руды повышается, AUD также возрастает, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположность имеет место, если цена железной руды падает. Более высокие цены на железа также имеют тенденцию к большей вероятности положительного торгового баланса для Австралии, что также является положительным для AUD.

Торговый баланс, который является разницей между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, по сравнению с тем, что она платит за его импорт, является еще одним фактором, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит высоко востребованную экспорт, то ее валюта получит стоимость исключительно из -за избыточного спроса, созданного от иностранных покупателей, стремящихся приобрести его экспорт по сравнению с тем, что он тратит на покупку импорта. Следовательно, положительный чистый торговый баланс укрепляет AUD с противоположным эффектом, если торговый баланс является отрицательным.