💬 Технические перспективы благоприятствуют стратегии тактических опций на акциях PDD Holdings (PDD)

Технические перспективы благоприятствуют стратегии тактических опций на акциях PDD Holdings (PDD)

На первый взгляд, обстоятельства не выглядят привлекательными для PDD Holdings PDD -0,25% ▼. Глобальная компания по электронной коммерции PDD, конечно, привязана к здоровью китайской потребительской экономики. Его двумя основными платформами являются Pinduoduo, Enterprise Social Commerce и TEMU, онлайн-рынок бюджета, который приносит значительно скидку товары непосредственно из Китая. Однако, с появлением торговых тарифов президента Дональда Трампа, такие предприятия сталкиваются с дополнительным анализом.

Безусловно, дипломаты как из США, так и Китая завершили первый раунд переговоров, завершив новую структуру. Хотя детали были скромными, сделка включает в себя гарантии на поставку редко -земных минералов и потенциального смягчения тарифов. В то же время критики набросились не только из -за отсутствия специфики, но и в форме скептицизма, что был достигнут какой -либо значимый прогресс.

По сути, инвесторы должны отметить, что администрация Трампа, вероятно, понимает последствия действия слишком агрессивно и, следовательно, вряд ли будет иррациональным. Это как причина, по которой президент имеет тенденцию возвращаться к жесткой политике и риторике. Тот факт, что эта структура материализовалась, является доказательством того, что Белый дом не очень готов пойти с китайцами.

Это хорошая новость для акций PDD с точки зрения инвестиций. Это может быть даже лучшей новостью для таких торговцев опционами, как я.

Понимание архитектуры спекуляций для акций PDD

Для традиционных инвесторов покупки и удержания они часто имеют дело с долгосрочными рамками. Когда аналитики назначают целевые цены, они обычно представляют собой 12-месячные прогнозы. Такой длительный период обеспечивает достаточную гибкость для развертывания базовой диссертации. Впоследствии исследование, которое проводят инвесторы, фокусируется на «почему» конкретного актива или предприятия.

С другой стороны, трейдеры сосредоточены на «как» - как в том, насколько быстро и насколько вероятно. Другими словами, торговцы живут в мире вероятностей. Это связано с тем, что варианты истекают, что означает, что предлагаемая стратегия не может просто решать величину движения (или оси Y); Торговля также должна исчезать в течение выделенного периода времени (ось X).

Когда дело доходит до статистического анализа, трейдеры должны иметь твердое понимание общей архитектуры. Для большинства практических применений существует два типа вероятностей: производные и условные. Первый представляет шансы определенного результата, материализующегося по всему распределению целевого набора данных. В разговорной плане вероятность производной является средним значением бейсболиста в прошлом сезоне.

На другом конце статистического спектра последняя концепция представляет шансы события, материализующего от конкретного подмножества данных. Чтобы расширить аналогию бейсбола, условная вероятность была бы эквивалентом среднего значения ватина игрока, когда есть бегуны на оценке позиции (RISP).

В целях торговли условная вероятность, по сути, является «вероятностью сейчас» - насколько вероятно, что предлагаемая установка будет работать, когда вы решите нажать триггер? Хотя приведенная выше концепция может показаться простой, расчет условных вероятностей требует критической дискретизации. Возвращаясь к аналогии с бейсболом, можно рассчитать среднее значение RISP, поскольку RISP является дискретным событием - если на второй или третьей базе нет бегунов, то RISP нет.

Аналогичным образом, единственный практический способ дискретизировать ценовое действие - это преобразовать его в последовательности широты рынка - или последовательности накопленных и распределительных сеансов. Таким образом, набор данных говорит на одном последовательном языке, который является классифицируемым, количественным и в конечном итоге зарабатываемым.

Анализ широты рынка, чтобы сузить бычьи стратегию

В конечном счете, рыночная ширина является представлением спроса, а спрос является бинарной конструкцией - это либо происходит, либо это не так. Кроме того, баланс спроса может предоставить трейдерам статистическую основу для вероятности перехода от одного поведенческого состояния к другому, основанного на прошлой условной аналитике.

Например, за последние два месяца акции PDD напечатали последовательность «7-3-U»: семь недель, три недели, с чистой положительной траекторией в течение 10-недельного периода. С момента дебюта на публичном рынке эта последовательность материализовалась 44 раза. В 54,55% случаев ценовое действие на следующей неделе приводит к росту, со средней доходностью 8,16%.

В пятницу акции PDD закрылись на уровне 100,58 доллара. Если последствия 7-3-U выходят в качестве прогнозируемого, акции PDD могут достигать почти 109 долларов в короткие сроки, возможно, через неделю или две.

Основываясь на рыночной интеллекте выше, наиболее агрессивные спекулянты могут рассмотреть вопрос о сдвиге вызова 102/105, истекающий 3 июля. Эта транзакция включает в себя покупку звонка в размере 102 долларов США и одновременно продавать звонок в размере 105 долларов США за чистый дебет, выплаченный в размере 127 долларов США (что является наибольшим, что может быть потеряно в торговле). Если акции PDD растут за счет короткой ценой удара (105) по истечении срока действия, максимальное вознаграждение составляет 173 долл. США, выплата более 136%.

Что делает эту торговлю привлекательной, так это подразумеваемый сдвиг в настроении. Как базовая линия, вероятность того, что длинная позиция в акциях PDD будет прибыльной в течение любой недели, составляет всего 50%. Со статистическим ответом последовательности 7-3-U, шансы на повышение наклонились в пользу быков.

Конечно, это скромное преимущество, но торговля способствует длинной стороне транзакции. Кроме того, рынок, возможно, не знаком с протоколом моделирования риска, упомянутым выше.

Акции PDD - хорошая покупка?

На Уолл -стрит акции PDD имеют средний консенсус -рейтинг, основанный на одиннадцати покупке, восемь владения и двух рейтингов продаются за последние три месяца. Средняя целевая цена акций PDD в размере 124,45 долл. США подразумевает приблизительно 21% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков PDD

Использование вероятности воспользоваться акциями PDD

Хотя инвестиционное повествование для PDD Holdings, возможно, убедительно, для реализации прогнозируемых целевых цен аналитиков цены аналитиков. С другой стороны, спекулянты могут использовать рычаг вариантов для потенциального извлечения значительных успехов в течение короткого периода времени, если они готовы рискнуть потерять весь свой принцип. Однако благодаря использованию условных вероятностей можно улучшить шансы на успех.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры Руководство и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме