💬 Акции Etoro (Etor) заносит 10%, как говорит Джеффриес, ссылаясь на «уникальное глобальное предложение розничной торговли»

Акции Etoro (Etor) заносит 10%, как говорит Джеффриес, ссылаясь на «уникальное глобальное предложение розничной торговли»

9 июня 2025 года-Jefferies официально инициировал покрытие Etoro Etor +9,80% ▲ с рейтингом покупки и 12-месячной целевой ценой в 80 долларов, что подразумевает на 16% рост по сравнению с текущей ценой акций в 68,70 долл. США.

Их звонок? ETORO-это «уникальное глобальное предложение розничной торговли» с моделью под руководством продукта, сильным ростом международных счетов и расширением маржи, которые, наконец, появляются в итоге.

Etoro масштабируется на международном уровне во время роста регионального роста

В примечании инициации ведущий аналитик Дэниел Фаннон указывает на массовый недооцененный мировой рынок: со средним акционерным владением за пределами США все еще около 10%, Джеффрис видит «значительную возможность для увеличения усыновления», поскольку Etoro расширяется в ЕС, Великобритании и за его пределами.

За последние три года активные пользовательские учетные записи Etoro выросли со средней скоростью+9%. Джеффрис ожидает, что это ускоряется. Фанннон писал: «Мы считаем, что Etoro уникально позиционирует, чтобы продолжать расти своей базой счета органически при +10% y/y».

Etoro's Copytrader является дифферентором

В основе Pitch's Etoro лежит его функция CopyTrader - инструмент, который позволяет пользователям следовать и повторять стратегии более 3300 «популярных трейдеров». Для менее опытных инвесторов это ярлык для стратегии. Для Etoro это встроенный механизм удержания.

Джеффрис также отметил, что 10–15% активов под стражей (AUC) в настоящее время зарегистрированы в CopyTrading, фигуру с местом для роста, так как эта функция набирает обороты во всем мире. «Социальный аспект этого предложения помогает обеспечить более липкие отношения со своей клиентской базой с течением времени», - говорится в записке.

История прибыли обретает форму

Путь eToro к прибыльности уже продолжается. Jefferies подчеркивает, что скорректированная маржа EBITDA стала отрицательной в 2022 году до почти 39% в 2024 году, что обусловлено увеличением масштаба и более прибыльным ростом клиентов.

Даже на этом уровне Jefferies не проектирует дальнейшее расширение операционной маржи - но они делают оценку: «Etoro в настоящее время торгует в 14 раз наши оценки 2026 EV/EBITDA, 50% скидка на его первичный пейзаж».

Etoro демонстрирует розничный импульс, даже на изменчивом рынке

Помимо продукта и маржи, Джеффриес видит конструктивную рыночную среду, помогающая поднять более широкую историю. В первом квартале 2025 года Etoro увидел+на 7% по сравнению с прошлым годом рост выручки и на+14%, согласно предварительно объявленным результатам. Этот рост, по словам Джеффриса, был поддержан повышенной волатильностью, более высокими процентными ставками и увеличением балансов клиентов.

Хотя фирма признает, что рост мог смягчаться в текущем квартале, более широкий прогноз остается положительным.

«Мы по -прежнему ожидаем положительного роста Y/Y и продолжали твердый импульс между ключевыми метриками», - заключила примечание.

Рынок реагирует на звонок Джеффриса

Etoro разделяет etor +9,80% ▲, прыгнул после начала Джеффериса. Акции закрылись на уровне 68,70 долл. США 6 июня, набрав 6,13 долл. США или +9,80% за день. Предварительно рыночная торговля 9 июня показала дальнейший потенциал роста, при этом Etor по цене 71,75 долл. США, что выросло еще на 4,44%.

Это ставит акцию в течение 12-месячного целевого ценового целевого показателя Jefferies в 80 долларов-уровень, который, по словам фирмы, отражает рост непрерывного роста счетов, расширение взаимодействия с копированием и повышение эффективности маржи.

За последние шесть месяцев Этор в настоящее время вырос на 2,77%, причем большая часть этого движения произошла только в последних нескольких сессиях. Независимо от того, может ли этот импульс зависеть от того, как долго взаимодействие розничной торговли, криптовалютовая активность и макро -попутные ветры продолжают поддерживать тезис, который Jefferies только что надевает на стол.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры Руководство и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме