💬 Soundhound AI Stock (Soun) достигает высоких нот, но может ли он оставаться в соответствии с?

Soundhound AI Stock (Soun) достигает высоких нот, но может ли он оставаться в соответствии с?

Soundhound AI Soun -0,40% ▼ только что сообщил о потрясающем росте на 151% в ежеквартальном доходе, помогая отправить акции примерно на 8,5% в прошлом месяце и более 100% в прошлом году. Тем не менее, компания оказывается в знакомых местах для многих технологических компаний, занимающихся ростом, оказавшись между впечатляющими доходами и упорными потерями. Специалист по искусственному искусству Voice продемонстрировал огромный потенциал роста на взрывающемся рынке, но вопросы сохраняются в том, когда (или если) компания может получить прибыль.

По прогнозам, рынке Voice AI достиг более 30 миллиардов долларов в течение следующих нескольких лет, позиционирование Soundhound выглядит многообещающе. Но риски исполнения и конкуренция со стороны технических гигантов делают это чем -то, кроме верной ставки. Я сейчас нейтрален на акциях и предпочитаю удержаться до более четкого пути к прибыльности.

Числа рассказывают историю роста

Недавние финансовые показатели Soundhound, по -видимому, являются мечтой для инвесторов роста. Выручка в первом квартале компании в размере 29,1 млн. Долл. США превышает вдвое больше, чем в прошлом году. Кроме того, руководство прогнозирует выручку на весь год от 157 до 177 млн. Долл. США, что составляет приблизительно 85-109% роста на 2025 год.

Стратегические приобретения Synq3 и Amelia расширили возможности Soundhound, добавив новых клиентов. Компания также диверсифицировалась в автомобильных, ресторанах и предприятиях, без единого клиента, представляющего более 10% дохода (здоровый знак).

Между тем, рыночная возможность здесь действительно массивна. Технология Voice AI переживает взрывной рост, и в отраслевых прогнозах рынок расширяется почти на 30% в год до 143 миллиардов долларов к 2033 году. Это не просто шумиха. Компании во многих отраслях промышленности интегрируют голосовые технологии во все, от проезжающих окон до автомобильных мониторинга.

Хорошо расположены с корпоративными клиентами

Платформа Soundhound создана с нуля для сложных контекстуальных разговоров, а не простых взаимодействий команд и ответов. Это имеет значение в реальных бизнес-приложениях, где клиенты могут иметь сложные запросы или требовать помощи в навигации по нескольким вариантам.

Вместо того, чтобы соревноваться непосредственно с Amzn -0,45% Amazon -0,45% ▼ Alexa или Alphabet Googl -1,69% ▼ Помощник по вниманию потребителей, компания фокусируется на предоставлении корпоративных решений. Он строит пользовательский голосовой опыт для таких брендов, как Burger King QSR -0,37% ▼, партнерство с автопроизводителями, такими как Hyundai HYMTF +6,08% ▲, и создание специализированных решений, которые обычно не предлагают крупные технологические компании.

Проблема прибыльности

Вот где история Soundhound становится сложной. Несмотря на впечатляющий рост выручки, компания сжигает наличные деньги по уровню. В первом квартале скорректированная потеря EBITDA составила 22,2 млн. Долл. США, а валовая маржа фактически сокращается, поскольку компания инвестирует в приобретения и масштабирует свои операции.

Что наиболее связано, так это отсутствие четкого руководства по прибытии прибыльности. Руководство не предоставило конкретную графику для достижения безубыточности, оставляя инвесторов задаться вопросом, является ли текущий рост устойчивым или просто побочным продуктом дорогого приобретения клиентов, который не окупится в долгосрочной перспективе.

Несмотря на текущую дифференцированную позицию на рынке, компания работает в пространстве, где она конкурирует с некоторыми из самых финансируемых технологических компаний в мире. Amazon, Google и Apple AAPL +0,78% ▲ Все имеют возможности Voice AI и ресурсы для подрыва меньших конкурентов по цене или настраиванию конкурирующих функций на свои существующие платформы.

Если эти крупные технологические фирмы решат нацелиться на более крупных корпоративных клиентов (и почему они, если бы они не в какой -то момент), Soundhound Premium Pricering and Instauization Преимущества могут быстро испаряться. Для компании, пытающейся получить прибыль, музыка может внезапно остановиться.

Наблюдать за точками перегиба

Участники рынка ищут изменения в ключевых показателях, включая уровень удержания клиентов, рост доходов от органических доходов, отдельно от приобретений, и любое конкретное руководство по прибыльности.

Акции сильно укорочены, более 30% акций удерживаются в коротких процентах. Позитивные новости среди этих ключевых показателей могут катализировать дальнейшее увеличение акций, что может привести к короткому сжатию и созданию положительного цикла обратной связи для постоянного импульса в цене акций.

Soundhound AI хорошим акцией для покупки?

Акции Soundhound в настоящее время находятся ниже большинства аналитических целей цен, которые варьируются от 12 до 18 долларов. Консенсус -рейтинг является умеренной покупкой, отражающей осторожный оптимизм, смягченный опасениями по поводу исполнения.

Джеймс Фиш Пайпер Сэндлер инициировал охват Soundhound с рейтингом избыточного веса и установил целевую цену в 12 долларов, подчеркнув потенциал компании в секторе технологий AI Voice. К 2027 году он видит потенциальный общий адресной рынок в размере 47 миллиардов долларов, который все еще находится на ранних стадиях развития.

Между тем, H.C. Аналитик Wainwright Скотт Бак снизил целевую цену до 18 долларов (с 26 долларов), сохраняя при этом рейтинг покупки. Он ожидает роста доходов для Soundhound во второй половине 2025 года. Кроме того, Дэниел Айвс из Wedbush понизил свою целевую цену до 15 долларов (от 22 долларов США), сославшись на более низкую оценку, но сохраняет превосходный рейтинг.

Суть для AI Soundhound

Возможность рынка Voice AI реальна, и Soundhound позиционировал себя в интересной нише с подлинными конкурентными преимуществами. Тем не менее, это не акция для инвесторов, которые нуждаются в стабильной прибыли или не могут увлечь вероятность значительных потерь. Компания все еще доказывает свою бизнес -модель, а риски исполнения остаются высокими.

Предстоящие кварталы будут иметь решающее значение для доказывания, может ли Soundhound развиваться из истории роста с высоким потенциалом в неизменно прибыльное предприятие. До тех пор, пока это преобразование не примет форму, акция остается спекулятивной игрой, отмеченной значительной волатильностью - одна из которых я предпочитаю оставаться в стороне.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме