💬 Стратегия диверсификации Sparks оптимистичный импульс в акциях Nebius Group (NBIS)

Стратегия диверсификации Sparks оптимистичный импульс в акциях Nebius Group (NBIS)

Когда я впервые инвестировал в NBIS NBIS NEBIUS -3,39% ▼ ранее в этом году, я подошел к нему с осторожным оптимизмом -акции роста гипер несут в себе. Сегодня, когда акция более 50%я остаюсь уверенным и недавно поднял свою 12-месячную целевую цену до 60 долларов, что подразумевает дальнейший рост более чем 50%.

В то время как его EV/Sales Mainting выше 50x может показаться крутым, он менее актуально для вертикально интегрированного лидера инфраструктуры ИИ, который может извлечь выгоду из текущего импульса. На мой взгляд, Небиус остается одной из самых убедительных историй роста в технологиях сегодня.

Неодержимый рост Небиуса движет инвестором безумно

Недавний рост Небиуса не входит в чарты. Nebius опубликовал исключительный рост в первом квартале 2015 финансового года, сообщив о выручке на 55,3 млн. Долл. США-на 385% по сравнению с прошлым годом, что вызвало увеличение глобального спроса на ИИ и генеративные вычислительные решения. Управление проектами годовой доход (ARR) от 750 до 1 млрд. Долл. США к концу года, подчеркивая амбициозную траекторию компании.

То, что выделяет Небиус, - это его диверсифицированный, вертикально интегрированный подход. Помимо основных облачных услуг ИИ, компания работает в нескольких высоких областях: Avride, автономное предприятие мобильности; Толока, платформа по маркировке данных и разработки искусственного интеллекта, поддерживаемая венчурной рукой Джеффа Безоса; и Tripleten, стартап Edtech, ориентированный на технологическую карьеру. Эта стратегическая ширина позиционирует Небиус, чтобы использовать несколько потоков дохода в растущей экосистеме ИИ.

В то время как некоторые до сих пор ассоциируют компанию с его происхождением Yandex, Nebius предпринял окончательные шаги, чтобы установить свою независимость, реструктуризация в 2022 году, перемещая свою штаб -квартиру в Амстердам и перерабатывая NASDAQ. Его финансирование в 700 миллионов долларов в декабре во главе с инвесторами, включая Nvidia и Accel, подтверждает растущую уверенность в Небиусе как заслуживающего доверия и нового лидера в глобальной инфраструктуре ИИ.

Инвесторы ждут вознаграждений в качестве подходов к прибыльности

В то время как Небиус продолжает агрессивно инвестировать, он начинает демонстрировать операционные рычаги. В том же квартале, который обеспечил выдающийся рост выручки, компания сократила скорректированную потерю EBITDA с 70,9 млн. Долл. США год назад до 62,6 млн. Долл. США - обнадеживающие признаки повышения эффективности затрат.

Год назад операционные расходы составляли неустойчивые 827% выручки; Эта цифра с тех пор снизилась до 334%. Хотя тенденция к снижению указывает на большую операционную дисциплину. Облачная модель Nebius по своей природе масштабируется, что позволяет увеличивать маржу по мере роста дохода, а фиксированные затраты распределяются на более крупную клиентскую базу.

Управление нацелен на скорректированную прибыльность EBITDA во второй половине 2015 финансового года-цель, которая кажется все более достижимой, учитывая ускорительный рост компании и улучшение структуры затрат

Оценка всегда относительная

Давайте займем слона в комнате - цена. Основываясь на электромобиле/продажах, кратных приблизительно 50x, Nebius кажется дорогим. Для справки, Snowflake Snow +1,66% ▲ имел почти пиковое кратное около 150-кратного эВ/продаж в начале 2021 года и быстро упало примерно до 20 раз, поскольку доходы увеличились. Разумно ожидать, что оценка Небиуса будет испытывать аналогичное развитие.

В настоящее время акции Nebius демонстрируют чрезвычайную бычью, о чем свидетельствуют технические показатели, в том числе 14-дневный RSI, который составляет около 70 лет. Высокая волатильность и иррациональное изобилие типичны среди быстро растущих акций, поэтому инвесторы должны готовиться к волатильности, даже когда это маловероятно или трудно установить, путем изучения цены акций относительно его пи-пи-пи-эц. Устройство всегда является риском с высоким уровнем гипер-роста.

Однако, когда я рассматриваю сверстников компании, DataBricks или Coreweave, оценка Небиуса не совсем не синхронизирована с моделями оценки, которые я обычно вижу в пространстве инфраструктуры ИИ. В ближайшем будущем высокие кратные могут вернуться на Землю, так как доходы продвигаются вверх, что делает нынешнюю премию достойной.

Небиус - это хороший запас для покупки?

На Уолл -стрит у Небиуса есть консенсус -рейтинг сильной покупки на основе трех покупок, Zero Holds и Zero Sells. Средняя целевая цена акций NBIS в 52,33 долл. США указывает на потенциал роста 37% в течение следующих 12 месяцев. Однако, если он достигнет 60 долларов, мы рассмотрим доходность более 50% в течение 12 месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков NBIS

Я придерживаюсь своего оружия на Небиусе

Я продолжаю рассматривать запасы Небиуса как одну из наиболее убедительных возможностей высокого роста на сегодняшнем рынке. Хотя акции могут показаться нестабильными и дорогими по традиционным показателям, его значительный рост доходов, улучшение маржи, стратегическое геополитическое позиционирование и диверсифицированные потоки доходов оправдывают текущую оценку.

Я сохраняю бычью целевую цену в 60 долларов, отражая мою уверенность в возможностях исполнения управления и потенциал для благоприятной макро -среды в следующем году. Для инвесторов, ищущих высокопроизводительные, высокопоставленные возможности, Небиус выделяется как устойчивого и многообещающего игрока в пространстве искусственного интеллекта.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме