💬 Бычий Q1 продвигает акции Nvidia (NVDA) к укорененому доминированию ИИ

Бычий Q1 продвигает акции Nvidia (NVDA) к укорененому доминированию ИИ

Как близкий последователь и инвестор в NVIDIA NVDA -2,92% ▼, я остаюсь глубоко оптимистичным после его прибыли в первом квартале 2026 года. Nvidia прочно зарекомендовала себя как краеугольный камень глобальной революции ИИ. Несмотря на продолжающиеся геополитические риски, импульс компании чувствует себя неудержимым. Его способность к погодным задачам, таким как запреты на экспорт с минимальными нарушениями, подчеркивает не только его лидерство и устойчивость, но и непревзойденное господство в ландшафте ИИ.

Рекордные доходы и сильная маржа

Nvidia сообщила о впечатляющей выручке в размере 44,06 млрд долларов за квартал, что составило 69% по сравнению с прошлым годом. Один только сегмент центров обработки данных генерировал 39,1 млрд. Долл. США - 73% - и в настоящее время составляет почти 90% от общего дохода, что отражает центральную роль компании в питании бум ИИ. Даже после поглощения платы за запасы в размере 4,5 млрд. Долл. США, связанную с ограничениями экспорта в Китае, доходы без GAAP оставались сильными на уровне 0,96 долл. США на акцию, по сравнению с GAAP 0,76 долл. США.

Что еще более убедительно, так это доверие, о которой свидетельствует руководство - в этом квартале Nvidia выкупила 14,1 миллиарда долларов. Помимо того, что он удобен для акционеров, это сильное доверие к будущему росту. В то время как поля упала из-за списания запасов, валовая маржа оставалась твердой выше 71% при исключении зарядки. Короче говоря, двигатель прибыльности NVIDIA не просто нетронутый - он ускоряется.

Выживание геополитической жары является частью игры

В последнее время геополитика бросила Nvidia кривой, когда правительство США запретило экспорт чипсов Nvidia H20 AI в Китай, начиная с 9 апреля. Это застало многих инвесторов врасплох - в конце концов, Китай является значительным рынком. Обнаруженность в размере 4,5 миллиардов долларов, которую я упомянул, была связана с избыточным запасами H20 - в результате 2 -го квартала, Nvidia считает, что в результате этих ограничений будет пропущен примерно 8 миллиардов долларов.

Но то, что изначально казалось массовой проблемой, начало испаряться. Генеральный директор Дженсен Хуан признал свою обеспокоенность по поводу долгосрочного воздействия этих ограничений, рассказав о том, что они могут фактически подпитывать стратегические амбиции Китая по созданию внутренних возможностей и снижению потоков доходов США. Между тем, NVIDIA уже перенаправляет продажи в другие страны на Ближнем Востоке и внутренние клиенты, демонстрируя его гибкость и устойчивость. Хотя эти геополитические риски остаются ощутимыми, они не являются терминальными для компании с комбинированным глобальным масштабным и технологическим руководством, таким как Nvidia.

Стратегия Nvidia выходит далеко за рамки простой продажи мощных графических процессоров. Недавние замечания Дженсена Хуанга подчеркивают, как компания позиционирует себя как основную магону для инфраструктуры для глобального искусственного интеллекта, очень похожая на роль ОПЕК в нефтяной промышленности. Поскольку рабочие нагрузки по выводу AI растет в десять раз по сравнению с прошлым годом, нации и корпорации по всему миру участвуют в гонках для обеспечения вычислительной мощности. Nvidia разумно извлекла выгоду из этого спроса, создавая стратегические партнерские отношения со такими странами, как ОАЭ, Саудовская Аравия и Тайвань для создания массовых центров обработки данных ИИ и укреплять его доминирование.

Премиальная оценка представляет осязаемую силу

NVIDIA торгуется с премией - более 30 -кратным вперед доходом, но что множественные могут фактически преуменьшить свою стоимость, учитывая оставшуюся власть энтузиазма инвесторов ИИ. Когда компания увеличивает выручку на 70% и приносит более 40 миллиардов долларов в квартал, богатая оценка не просто оправдана - ожидается. Даже если рост немного охлаждается, NVIDIA по -прежнему позиционируется для необычайной работы в течение следующих нескольких лет. На мой взгляд, не настало время подумать о том, чтобы обрезать экспозицию инфраструктуры ИИ до конца 2026 года - если никогда.

Устойчивый рост в ближайшие несколько лет -это не просто ажиотаж -гиганты Cloud, такие как Microsoft MSFT +0,37% ▲ и Google Googl -0,07% ▼ продолжают инвестировать сотни миллиардов долларов в капитальные затраты в инфраструктуру ИИ. Nvidia, как поставщик выборов и лопат в золотой лихорадке, очевидно, видит устойчивый спрос.

Если Big Tech Capex Baders Baders Taper, Nvidia может использовать обширный национальный рынок искусственного интеллекта и начать доминировать в технологии робототехники в масштабе. Таким образом, нынешняя оценка основана на реалистичном оптимизме, а не иррациональным изобилием, особенно с учетом агрессивного выкупа Nvidia наряду со стабильной среднесрочной видимостью.

Nvidia - покупка или удержание?

Уолл -стрит в подавляющем большинстве поддерживает Nvidia с сильным консенсусом - 35 покупок, четыре удержания и только один продажу. Средняя целевая цена акций NVDA составляет 172,43 долл. США, что подразумевает приблизительно 24% роста в течение следующего года. Лично я еще более оптимистичен, с целью ближе к 190 долларов.

Смотрите больше рейтингов аналитиков NVDA

Deus ex machina экономики ИИ

После рассмотрения результатов NVIDIA в первом месте и углубления моего понимания ее стратегии, моя бычья убеждение только укрепилось. Nvidia не просто продает графические процессоры - это ведущая глобальная революция инфраструктуры ИИ. Геополитические ограничения экспорта в Китае - это просто скорость скорости, а не экзистенциальные угрозы.

Благодаря своему стратегическому позиционированию, надежной программной экосистеме, непревзойденным партнерским отношениям и растущего спроса, NVIDIA остается необходимым для любого ориентированного на рост портфеля. Поскольку страны и предприятия все чаще используют инфраструктуру искусственного интеллекта для конкурентного преимущества, господство Nvidia, похоже, будет продолжаться - и я не вижу причин делать ставки против его постоянного лидерства и роста.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме