💬 Акции TSMC сохраняют статус игры с высоким содержанием Convication AI с целевой ценой в 220 долларов США.

Акции TSMC сохраняют статус игры с высоким содержанием Convication AI с целевой ценой в 220 долларов США.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company TSM -1,94% ▼, или TSMC для Short, мировой numero uno Pure -Play Leconductor Loundry, за последний месяц выросла почти на 20%. Несмотря на это впечатляющее митинг, мой взгляд остается бычьим.

Компания хорошо полагается на то, чтобы извлечь выгоду из мощных попутных ветер, включая неустанный спрос, основанный на ИИ, доминирующую-необоснованную монопозию-позиции в передовом производстве чипов, постоянную географическую диверсификацию и постоянную частоту технологических прорывов.

Раскрыть технологии следующего поколения в ближайшие годы

TSMC по -прежнему является основным производителем и основным поставщиком чипов для ведущих источников AI, включая NVIDIA NVDA -2,92% ▼, расширенные микробозы AMD -2,03% ▼, Apple AAPL +0,45% ▲ и Qualcomm QCOM -2,12% ▼. Примечательно, что TSM также является продюсером передовой серии Blackwell Chips, которая недавно приобрела огромную популярность.

В настоящее время процесс TSMC в настоящее время представляет собой наиболее продвинутую полупроводниковую технологию в отрасли, обеспечивая превосходную эффективность энергетики и производительность. Заглядывая в будущее, ожидание строится вокруг предстоящих узлов компании 2 -го и 1,6 нм, запланированных на запуск в конце 2025 и 2026 годов соответственно.

Вторая технология 2NM, называемая N2, остается на пути к производству объема во второй половине 2025 года. Ожидается, что этот процесс следующего поколения обеспечит улучшение скорости обработки на 10–15% при той же энергопотреблении или снижение использования электроэнергии на 20–30% при эквивалентной производительности. После этого прогнозируется, что процесс 1,6 нм будет дополнительно повысить эффективность электроэнергии на дополнительные 15–20% по сравнению с узлом 2NM.

Эти достижения особенно своевременно, так как центры обработки данных сталкиваются с ростом затрат на энергию. Перемещение к более энергоэффективным чипам становится не только технологическим императивом, но и экономической необходимостью. Это позиционирует TSMC в качестве ключевого фактора в продолжающемся глобальном цикле обновления полупроводников.

Отраслевая этот импульс, TSMC обрисовал сильные долгосрочные ожидания роста. Компания прогнозирует свой доход от чипов, связанный с AI, расти с совокупным годовым темпом роста (CAGR) составляет 45% в течение следующих пяти лет, в то время как общий доход, по прогнозам, будет расти на 20% CAGR за тот же период. Эти цифры подчеркивают ключевую роль компании в питании будущего вычислений.

Такой потенциал роста не остался незамеченным. Знаменитые инвесторы Кэти Вуд Фонды ARK недавно приобрели 241 047 акций Taiwan Semiconductor стоимостью 46,3 млн. Долл. США, что является сигнальной фирмой институциональной осуждения.

TSM имеет непревзойденное лидерство на рынке

TSM командует огромной 64,9% мировой долей рынка в сегменте литейного завода, затмевая своих ближайших конкурентов -Samsung Electronics (SMSN) и Intel Intc -3,46% ▼, согласно Statista. Его непревзойденные масштабные, глубокие отношения с клиентами и технологические преимущества создают грозные барьеры для входа.

Эта доминирующая позиция дает TSM значительную ценовую силу. Клиенты, многие из которых полагались на TSM на протяжении десятилетий, вряд ли переключают поставщиков, учитывая риск отставания в быстро развивающейся гонке ИИ.

Одним из основных факторов риска, связанных с TSM, является его географическое местоположение на Тайване, которое представляет риск поглощения в Китае. Тем не менее, TSM определяет приоритет географической диверсификации в качестве основной стратегической инициативы, активно устраняя эти риски путем диверсификации своего глобального производственного следа.

В дополнение к инвестициям в 65 миллиардов долларов в американские FABS, TSM совершила еще 100 миллиардов долларов на увеличение мощности во всем мире. По сообщениям, его объект в Аризоне работает на полную мощность до 2027 года, подчеркивая надежный спрос. Эта географическая диверсификация не только снижает воздействие потенциальных тарифов, но и укрепляет устойчивость TSM к геополитической волатильности.

Помимо США, TSM также создает новый центр дизайна чипов в Мюнхене, Германия, а также производственную установку в Дрездене, Германия и новые ткани в Японии. Стратегические инвестиции в Тайване Полупроводника за пределами своей домашней базы отражают разумное управление рисками и усиливают его стратегический сдвиг в сторону более сбалансированного глобального присутствия.

Предварительные номера указывают на позитивные перспективы для предстоящих доходов

TSM собирается сообщить о своей прибыли в 2 квартале 2025 года 17 июля. Компания, по прогнозам, сообщит о прибыли на акцию (EPS) в размере 2,30 долл. США, что составляет 57,5% в годовом исчислении. Кроме того, доходы за второй квартал, по прогнозам, увеличатся на 13% по сравнению с прошлым годом, в диапазоне от 28,4 до 29,2 млрд. Долл. США, что обусловлено высоким спросом на его усовершенствованные 3-нанометр (NM) и 5-нм процессы.

9 мая TSM обнародовал впечатляющие данные о доходах за апрель 2025 года, отметив самые высокие показатели за любой месяц в истории компании. Апрельские чистые доходы скакали на 48,1% по сравнению с прошлым годом до 349,6 млрд. Новых Тайваньских долларов (приблизительно 11,6 млрд. Долл. США). Стоит отметить, что TSM ожидает роста продаж на 24% до 26% за 2015 финансовый год, что обусловлено высоким спросом на его последние наночики среди всплеска ИИ.

Важно отметить, что TSM торгуется в привлекательной оценке по сравнению со своими сверстниками. С точки зрения его оценки, TSM выглядит дешево. В настоящее время он торгуется в привлекательном форвардном соотношении P/E 21x, по сравнению с гораздо более высокими кратными ее группы сверстников. Компания по полупроводнике Advanced Micro Devices торгуется на более высоком форвардном P/E -Multy (28x), в то время как AI Prodigy Nvidia торгуется на форвардном P/E 32x.

TSMC - покупка, продавать или держать?

На Уолл -стрит акции TSM имеют сильный консенсус -рейтинг на основе семи покупок, одного удержания и нулевых рейтингов за последние три месяца. Средняя целевая цена акций TSM в размере 219,43 долл. США подразумевает приблизительно 11% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков TSM

TSM-это стратегические долгосрочные инвестиции в области искусственного интеллекта

Полупроводниковая промышленность продолжает испытывать сильный рост, в значительной степени обусловленным быстрого принятия технологий искусственного интеллекта. TSMC, благодаря его непревзойденным производственным возможностям, глубоко внедренным отношениям с клиентами и передовой технологической дорожной картой, исключительно хорошо полагается, чтобы использовать эту тенденцию преобразования.

Своевременные инвестиции компании в узлы следующего поколения-в частности 2NM и 1,6 нм-наряду с его глобальным расширением производства, хорошо соответствуют растущему спросу, вызванному широким циклом модернизации по всему технологическому ландшафту. Эти факторы в совокупности делают TSMC убедительной долгосрочной инвестиционной возможностью. С благоприятной оценкой и сильным импульсом доходов, нынешняя среда представляет собой привлекательную точку входа для инвесторов, стремящихся получить воздействие ускоряющегося AI Megatrend.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме