💬 Рыночное похмелье манит для Gen Z Darling Urban Outfitters (Urbn)

Рыночное похмелье манит для Gen Z Darling Urban Outfitters (Urbn)

Urban Outfitters Urbn -1,37% ▼ выдвигает тенденцию. Розничная компания, которая нацелена на младшую демографию, публикует рекордные доходы и генерацию денежных средств на фоне окружающей среды, характеризующейся низким доверием потребителей. Более пристальный взгляд показывает, что компания проникает в «Gen Z», и это не только ее одежда.

Тем не менее, в результате его акций на 80% в прошлом году я считаю, что рынок полностью ценился в обновленном потенциале Urban в жесткой конкурентоспособной розничной одежде. Это делает меня осторожно нейтральным на Urbn в будущем.

Модель подписки Nuuly

Ранее в этом месяце Urban Outfitters сообщила о своих доходах за первую четверть за период, заканчивающийся 30 апреля, опубликовав рекордные продажи и чистую доход в 108,3 млн. Долл. США.

Основным фактором этого роста является Nuuly, быстро расширяющийся бренд аренды одежды компании. Выручка Nuuly выросла с 77,9 млн. Долл. США в первом квартале 2024 года до 124,4 млн. Долл. США в первом квартале 2025 года. Концепция является как инновационной, так и своевременной: для 98 долл. США в месяц клиенты, в основном женщины, могут арендовать кураторский выбор одежды, в основном из собственных брендов Urban. Они носят предметы в течение месяца, а затем возвращают их - не требуется обязательства. По сути, это постоянно подходящий гардероб, отлично согласующийся с предпочтением Gen Z устойчивому потреблению.

С точки зрения бизнеса Nuuly - умная игра. Он вводит повторяющийся поток доходов в отрасль, традиционно зависящую от единовременных покупок. Каждая одежда может приносить доход несколько раз, прежде чем показывать признаки износа, значительно увеличивая свою жизнь. Кроме того, Nuuly предоставляет городские данные в режиме реального времени о предпочтениях в стиле и возникающих тенденциях-обнаженных здравых здравоохранения, которые невозможно получить от только обычных розничных продаж.

Короче говоря, аренда экономики набирает обороты в мире моды, и Nuuly позиционирует городские экипировщики как лидера в этом растущем пространстве.

Больше, чем просто нули

Nuuly - это всего лишь одна часть более широкой стратегии Urban Outfitters, чтобы связаться с молодыми потребителями. Но это не только продукты, которые привлекают Gen Z - это опыт. Компания недавно удвоила иммерсивную розничную торговлю, переосмыслив свои магазины как не только места для покупок. Выдающимся примером является его сотрудничество с Nike в «On Totation», инициативе, которая превращает розничные места в вращающиеся, ориентированные на темы Hubs Discovery. Цель: заставьте каждое посещение чувствовать себя свежим, привлекательным и уникальным запоминающимся.

Помимо нулей, другие бренды Urban также хорошо работают. Anthropologie и Free People выделили примерно на 8% рост в первом квартале, в то время как движение FP-суббренд, ориентированный на активную одежду-привело к впечатляющему росту на 25% в своем розничном сегменте. Эти выгоды помогают компенсировать стагнацию в основном бренде Urban Outfitters.

Может ли Urbn растянутая оценка выдержать экономические толчки?

Тем не менее, оценка Urban начинает выглядеть немного растянутой. Акции торгуются на рекордно высоком уровне, а соотношение цены к бесплатному (P/E) 15,1 расположено немного выше медианы розничного сектора. В то время как макроэкономическое давление до сих пор не оказало существенного влияния на бизнес, город по -прежнему подвергается воздействию более широких рисков, таких как инфляция, геополитическая торговая напряженность и слабые настроения потребителей. Если экономические условия ухудшаются, дискреционные расходы, особенно на несущественные услуги, такие как подписка Nuuly, могут быть одними из первых.

Тем не менее, слон в комнате - это соревнование. Урбн оказался между тяжеловесами быстрой моды, такими как Shein и H & M, которые предлагают аналогичные стили по более низким ценам, и премиальными брендами на более высоком конце рынка. Это оставляет городской нацеливание на чувствительную к цене аудиторию Gen Z, которая привыкла к доступности, не жертвуя стилем. Между тем, усилия по поводу поворота компании все еще находятся на ранних стадиях. Возрождение своего основного бренда Urban Outfitters и масштабирование Nuuly выгодно будет иметь решающее значение. Любая ошибка в исполнении может значительно весить на акции.

Городские экипировщики - это хороший запас?

На Уолл -стрит Urbn имеет средний консенсус -рейтинг с умеренной покупкой на основе пяти покупок, шести трюмов и одного продаж за последние три месяца. Средняя цена URBN в размере 70,50 долл. США подразумевает потенциал снижения в 3% в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков URBN

Ранее в этом месяце аналитик по ценным бумагам Bank of America Лоррейн Хатчинсон оценил Urbn A Buy с целевой ценой в размере 80 долларов. Она подчеркнула международную экспансию и нулю в качестве ключевых возможностей роста. Более того, «Антропология и свободные люди продолжают видеть сильный рост продаж, поскольку антропология получает выгоду от увеличения магазина и онлайн -трафика, а бесплатные люди расширяются благодаря открытию новых магазинов».

Несмотря на впечатляющие шаги, Urbn - это удержание

Недавние финансовые показатели Urban знаменует собой ранние этапы многообещающего поворота. Компания делает значительный прогресс со своей целевой демографией, во многом благодаря инновационным предложениям, таким как Nuuly. Эта модель, основанная на подписке, открыла ценный новый поток доходов при позиционировании Urban для долгосрочного роста. И в то время как бренд Urban Outfitters продолжает отставать, другие сегменты, такие как Anthropologie и FP-движение, представляют собой поощрение краткосрочного импульса.

Тем не менее, большая часть этого оптимизма уже отражается в цене акции. Оценка отражает высокие ожидания, и несколько рисков могут нарушить траекторию компании. Макроэкономическое давление - от тарифов до смены потребительских расходов - может взять на себя как маржу, так и рост. Более того, мода по своей сути непостоянная; Любой из брендов Urban может быстро отказаться от пользы, так же, как и на Label Label.

Учитывая все обстоятельства, самый осторожный шаг может быть для удержания. Это не время, чтобы преследовать митинг, но это также может быть преждевременным, чтобы обналичить.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме