💬 Dividend Powerhouse Altria Group (MO) Приманки инвесторов с 7% доходностью

Dividend Powerhouse Altria Group (MO) Приманки инвесторов с 7% доходностью

Если вы ищете надежный дивидендный фонд с щедрой доходностью, Altria Group MO +1,16% ▲ - материнская компания США из Мальборо - трудно игнорировать. Предлагая почти 7% дивидендную доходность и хвастовство более 50 лет непрерывного роста дивидендов, Альтрия выделяется как истинный дивидендный король.

Я оптимистичен в акциях благодаря его сильной послужной списке доходов акционеров не только посредством последовательных повышений дивидендов, но и благодаря существенным и регулярным выкупам акций. В довершение всего, акции в настоящее время торгуются при привлекательной оценке. Давайте глубже погрузимся в то, почему Альтрия может заслужить место в вашем портфеле доходов.

Более полвека роста дивидендов

Самая убедительная особенность Альтрии-его впечатляющая дивидендная доходность 6,76%-цифра, которая не только превышает среднюю доходность S & P 500 в 1,3%, но также удобно превосходит доходность 4,5% на 10-летней казначействе. Это позиционирует Альтрию как одну из немногих акций S & P 500, предлагающих такое значительное преимущество.

Помимо урожайности, Альтрия предлагает замечательную последовательность. Будучи дивидендным королем, компания увеличила свои дивиденды в течение 56 лет подряд, серия, которая не показывает никаких признаков окончания. Руководство понимает, что база акционеров компании в первую очередь ориентирована на доход, и, как таковой, продолжающийся рост дивидендов остается центральным приоритетом.

В то время как коэффициент выплаты дивидендов Альтрии находится немного выше 75% - уровень, который может вызвать проблемы для некоторых - это в значительной степени по дизайну. Учитывая зрелый характер своего основного табачного бизнеса, компания имеет минимальные потребности в реинвестировании, что позволяет ей распределять значительную часть прибыли в отношении доходности акционеров.

В дополнение к дивидендам, Альтрия агрессивно преследовала выкуп акций. В период с 2020 по 2024 год он выкупил 7,9 млрд долларов в наличии, в том числе огромные 3,4 миллиарда долларов в 2024 году. В первом квартале 2025 года Altria выкупила еще 326 миллионов долларов, причем 674 миллиона долларов оставалось в соответствии с его текущим разрешением на выкуп, которое она стремится завершить к концу года.

Эти выкупы не только снижают количество акций - поглощение доходов на акцию и концентрация акционерной стоимости, но также также сигнализируют доверие к оценке компании. Когда компания станет последовательно, это явное свидетельство его приверженности акционерной стоимости. Между дивидендами и выкупами Альтрия вернулась акционерам почти 40 миллиардов долларов с 2020 по 2024 год - впечатляющее демонстрацию мощности дохода и капитальной дисциплины.

Недорогая оценка обеспечивает разумную точку входа

В дополнение к щедрой доходности акционеров, Altria также выделяется своей привлекательной оценкой. Акции торгуются всего в 11 -кратном прогнозируемом доходах 2025 года - крутая скидка по сравнению с форвардом S & P 500 P/E 21,1. Несмотря на то, что зрелая табачная компания имеет разумную торговлю в более низком многочисленном рынке, оценка Altria по -прежнему кажется заметно недорогой по любому стандарту.

Да, потребление сигарет продолжает снижаться, и преобладающим повествованием является то, что такие компании, как Altria, находятся в долгосрочном структурном снижении. Однако эта точка зрения может быть слишком упрощенной. В то время как Альтрия не является ростом, это также не «таяющий кубик льда». В 2025 финансовый год компания руководит ростом прибыли на акцию на 2% до 5%, что является скромным, но устойчивым увеличением, точно такого рода надежных инвесторов, которые инвесторы ожидают от высокодоходного, ориентированного на доход имени.

Альтрия движется дальше

Altria также обладает потенциальными катализаторами роста в своем портфеле продуктов, особенно с его включением! никотиновые мешочки. В последнем квартале объем отгрузки для ON! Вырос на 18% по сравнению с прошлым годом, достигнув 39 миллионов банок. Кроме того, доля рынка продукта в категории перорального табака США выросла до 8,8% в первом квартале 2015 финансового года, по сравнению с 7,0% годом ранее - обнадеживающие признаки тяги в бездымном сегменте.

Стоит также отметить, что Altria торгует со значительной скидкой на своего ближайшего сверстника, Philip Morris International PM +0,81% ▲, который командует прямым P/E почти 24, более чем двойной Altria. Большая часть премиальной оценки Филиппа Морриса связана с взрывным ростом его никотиновых мешочков, в результате которых поставки в первом квартале 2025 года увеличились на 53%. В настоящее время Зин занимает более 60% рынка оральных никотина в США.

Пока! Не так доминирует, как Зин, разрыв в оценке между Альтрией и Филиппом Моррисом оставляет достаточно места для роста, если Альтрия сможет продолжать расширять свое присутствие в бездымной категории. Это может не гарантировать одно и то же множество, но продолжение прогресса может помочь сузить неравенство с течением времени.

Altria Group A Buy, Sell или Hold?

Мо получает консенсус -рейтинг удержания на основе трех покупок, три удержания и два рейтинга продаж, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций MO в размере 56,86 долл. США подразумевает 4,4% потенциала снижения от текущих уровней.

Смотрите больше рейтингов аналитиков MO

Высокодоходная дивидендная энергетика с устойчивым ростом

Альтрия остается одним из наиболее надежных дивидендных акций на рынке, имея 56 лет подряд увеличения дивидендов и не показывая признаков замедления. Я оптимистичен в этой компании в 100 миллиардов долларов из -за ее исключительного послужного списка доходности акционеров, почти 7% дивидендной доходности, последовательного выкупа акций и глубокой дисконтированной оценки.

В то время как акции торгуются с низким множеством множественных, отражая его статус зрелого бизнеса, Альтрия далека от снижения актива. Руководство ожидает, что прибыль на акцию вырастет на 2–5% в 2025 году, что является устойчивой производительностью для компании в этом пространстве. Между тем, продукты роста, такие как на! Никотиновые мешочки предлагают дополнительный потенциал роста и путь к долгосрочной значимости в изменяющемся никотиновом ландшафте.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме