💬 NEM, FNV и WPM, заправленные для золотой лихора

NEM, FNV и WPM, заправленные для золотой лихора

На фоне растущей геополитической напряженности, постоянных проблем инфляции и растущего скептицизма в отношении долгосрочной финансовой дисциплины инвесторы все чаще стремятся к стабильности в жестких активах. Государственный долг США превысил 36 триллионов долларов, а годовые процентные платежи приблизились к 1 триллиону долларов. В то же время центральные банки по всему миру значительно увеличивают свои запасы золота, отражая растущую обеспокоенность по поводу устойчивости финансовой и потенциальной девальвации валюты.

В этой неопределенной макроэкономической среде, отмеченной растущим дефицитом и растущими вопросами о долгосрочной силе доллара США, золото становится все более привлекательным активом.

На этом фоне инвесторы обращаются к жестким активам для стабильности, и три компании выделяются как сильные возможности: Newmont Corporation NEM -1,29% ▼, Franco -Nevada FNV +0,23% ▲ и Уитон драгоценные металлы wpm -1,27% ▼. Каждый предлагает уникальные сильные стороны и хорошо полагается, чтобы выиграть от роста цен на золото и более широкого сдвига в сторону безопасных инвестиций.

Newmont Corporation (NYSE: NEM) | Золотая добыча

Newmont - один из самых выдающихся игроков в золотом добыче. Фактически, это крупнейший в мире по производству, с обширным портфелем на четырех континентах. Их последний отчет показал, что на 55% скартированный показатель EBITDA до 2,6 млрд. Долл. США в первом квартале, обусловленном 41% резким ценам на реализованные золото, даже если объемы упали на 10%.

Это тот вид рычага, который вы хотите, когда Gold парят около 2700 долларов за унцию, приводимые в действие центральными банками, накопляющими слитки и инвесторы, бросающие шаткие облигации. Но помимо того, что Newmont Coarding по высоким ценам также оптимизируется после приобретения Newcrest в 16,8 млрд. Долл. США в 2023 году, интегрируя активы высшего уровня, такие как Lihir в Папуа-Новой Гвинее и Брюсджек в Канаде, что делает для другого попутчика.

Однако масштаб приносит сложность. Управление шахтами из Невады в Гану не является пикником, а затраты на единицу денежных средств поднялись на 5% в прошлом квартале. Тем не менее, генеральный директор Том Палмер остается лазерным, ориентированным на «устойчивую и ответственную добычу», которая выигрывает очки ESG.

Хотя это может показаться незначительным для большинства, это действительно имеет значение для институциональных инвесторов. Тем временем, поскольку долг до ВРД, который выдвигает 120% и шепот более количественного смягчения, диверсифицированное производство Newmont (золото, медь, серебро) делает ставку на скале для извлечения выгоды на спрос на жесткий акт.

Newmont Corporation является покупкой, продажей или удержанием?

В настоящее время большинство аналитиков являются оптимистичными на запасе NEM. Акции оснащен средним консенсусным рейтингом на основе девяти покупок и четырех рейтингов удержания, назначенных за последние три месяца. Никакой аналитик оценивает акцию продажи. Средняя целевая цена акций NEM в размере 61,55 долл. США подразумевает ~ 15% роста в течение следующих двенадцати месяцев, несмотря на то, что акции уже выросли на 45% с начала года.

Смотрите больше рейтингов аналитиков NEM

Франко-Невада (NYSE: FNV) | Король роялти

Если Newmont-это мышца в золотой майнинговой игре, Франко-Невада-это мозг, играя в роялти и потоковой угол с портфелем настолько диверсифицированным, что это практически хедж-фонд для драгоценных металлов. Их числа 1 квартал, опубликованные ранее в этом месяце, показали, что доходы устойчивы, несмотря на падение в золото, эквивалентные унции, благодаря более высоким ценам на золото и серебра.

Теперь обратите внимание, что Франко-Невада не та, которая копает грязь; Они просто банкроллируют шахтеров и получают сокращение результатов, что защищает их от инфляции затрат, которая отражает таких операторов, как Newmont. По сути, это означает, что с доходом до добычи полезных ископаемых, установленных на скачок, не обратно более высоких цен, маржа также будет подниматься, что приведет к непропорционально более высокой прибыли.

Возможно, Франко-Невада управляет моделью низкого риска. Без эксплуатационных головных болей его свободный денежный поток будет расти в следующих кварталах, что позволяет значительному повышению дивидендов и/или значительному развертыванию капитала в направлении выкупа. И опять же, макро-картинка с дефицитом США, по прогнозам, в год достигает 2 триллиона долларов в год, к 2030 году кричит валюта, что должно продолжать подталкивать золото в качестве безопасного убежища и, таким образом, увеличивать способность Франко-Невада собирать новые потоки на пенистом рынке. Долгосрочные перспективы, безусловно, кажется благоприятным.

Франко-Невада-покупка, продавать или держать?

На Уолл -стрит акции FNV имеют среду консенсусного рейтинга, основанного на семи покупках, пять баллов и ноль продаж за последние три месяца. Средняя целевая цена акций FNV в размере 182,33 долл. США подразумевает приблизительно 8,5% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков FNV

Уитон Драгоценные металлы (NYSE: WPM) | Потоковое сладкое пятно

Wheaton Drious Metals-лоскутный двоюродный брат Franco-Nevada, другой потоковой тяжеловес, который любит превращать золото и серебро в денежный поток, не касаясь лопаты. Их последние цифры могут похвастаться 12% -ным выручками в годовом исчислении, что обусловлено 29 миллионами унций серебра и более 350 000 унций проданного золота. Они также отказались от налогового спора в размере 1 миллиарда долларов в Канаде, устроившихся еще в 2018 году, который вырисовывался в этом секторе. Эта резолюция стала прецедентом, смягчающимися и заботами для сверстников, таких как Франко-Невада.

Более того, мне нравится недавняя ловкость и активность Уитона в целом. Они подписали новые потоки на таких проектах, как Salobo в Бразилии, фиксируя недорогие металлические покупки, в то время как цены на золото и серебро поднимаются. В связи с тем, что глобальные уровни долга вызывают опасения по поводу эрозии валюты, особенно в связи с тем, что США должны обслуживать годовой счет в размере почти 1 триллиона долларов, диверсифицированный портфель Уитона и структура бережливых затрат делают его ловкой игрой. Его дивидендная доходность 0,73% не является яркой, но она устойчивая, и их баланс, с долг всего 1,26 млрд. Долл. США.

У Уитона драгоценные металлы - хорошая покупка?

Wheaton Destious Metals в настоящее время покрывается 15 аналитиками Уолл -стрит, которые кажутся довольно оптимистичными на имя. Акции WPM имеют сильный консенсус -рейтинг, основанный на 14 покупках и только один рейтинг удержания за последние три месяца. Средняя целевая цена акций WPM в размере 88,28 долл. США подразумевает ~ 2% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков WPM

Золотой горизонт

Глобальная финансовая система демонстрирует признаки напряжения: правительство США продолжает заимствовать беспрецедентные темпы. Между тем, центральные банки по всему миру покупают рекордные суммы золота, сигнализируя о растущем сдвиге к ощутимым магазинам стоимости. В этой среде золото развивается от традиционного хеджирования до важного компонента устойчивого портфеля.

Помимо владения физическим золотом, инвесторы имеют убедительные варианты с помощью акций. Newmont предлагает масштаб и рычаги крупного майнера, Franco-Nevada приносит модель роялти с низким риском, а драгоценные металлы Уитона превосходны со своим эффективным потоковым подходом. Независимо от того, ищете ли вы прямое разоблачение производителя или преимущество в капитале роялти/потоковой компании, эти трое выделяются как стратегические пьесы в мире, все чаще ставят под сомнение стабильность фиатных валют.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме