💬 Как торговать акциями NVIDIA (NVDA) перед ключевой доходом

Как торговать акциями NVIDIA (NVDA) перед ключевой доходом

Завтра будут опубликованы данные о доходах NVDIA +3,05% ▲, и, как обычно, калифорнийский технический гигант в Санта-Кларе сталкивается с очень высоким баром-необходимо предоставить выдающийся квартал вместе с сильным руководством, чтобы произвести впечатление на рынки.

С точки зрения бизнеса, взрывоопасное рост и исключительно высокую маржу для компании NVIDIA, которая продолжает извлекать выгоду из долгосрочных светских тенденций роста, что является бычьим случаем. Тем более, что оценки кажутся значительно снижены риск при корректировке для этих долгосрочных ожиданий роста, я полностью подписываюсь на этот бычий прогноз и оцениваю компанию как покупку.

Тем не менее, учитывая исторически нестабильное поведение NVIDIA, краткосрочные перепады вниз определенно возможны. Для тех, кто хочет опередить прибыль, лучшим подходом может стать стратегией торговли на основе опционов. Между тем, несколько лучших аналитиков, в том числе Рик Шафер из Оппенгеймера и C J Muse из Кантора Фицджеральда, предпочитают бычьи позиции перед завтрашним номерами доходов.

Nvidia превосходит, несмотря на встречный ветер

По мере того, как Nvidia собирается сообщить о своих ежеквартальных результатах, стоит отметить, что в предыдущем квартале энергопотребление графического процессора оставалась самым впечатляющим исполнителем среди крупных технологий. Nvidia объявила о масштабном росте выручки до 78% по сравнению с прошлым годом, принося 39,3 миллиарда долларов, в то время как его сверстники в великолепных 7 изо всех сил пытались достичь даже 20% роста.

Даже если всплеск Nvidia был почти полностью вызван взрывным спросом на его графические процессоры, добавление дохода 17 миллиардов долларов всего за один год является значительным достижением, особенно для компании, которая продает аппаратное обеспечение и должна ориентироваться в гораздо более сложной логистической цепочке, чем предприятия по программным обеспечениям.

Что делает это еще более впечатляющим, так это то, что рост высшего строки достиг высокой прибыльности. Несмотря на опорные встречи цепочки поставок, Nvidia успешно выпустила свою новую архитектуру Blackwell и по -прежнему сообщила о валовой прибыли в 73%в своем последнем квартале. Несмотря на то, что это снизилось по сравнению с 76%за тот же период в прошлом году и 74,6%в прошлом квартале, он по -прежнему невероятно силен по любому стандарту.

Естественно, когда компания размером с Nvidia запускает архитектуру чипов следующего поколения, особенно такую ​​же продвинутую, как Blackwell, затрат на раннюю рампу на раннем этапе. Хорошей новостью является то, что это должно быть временно. Руководство NVIDIA ожидает, что прибыль будет отскочить до 75–76% к концу финансового года, повторяя это в их последнем руководстве.

Бить бар больше недостаточно для nvidia

Бар для Nvidia продолжает расти, особенно после огромного роста оценки за последние несколько лет. Его недавние показатели дали понять: Недвидия недостаточно просто превзойти оценки - она ​​должна победить их с широким отрывом и по -прежнему предоставить руководство выше того, что ожидает рынок.

Для прибыли в первом финансовом квартале NVIDIA приходился на 43 млрд. Долл. США, что составляет последовательное увеличение на 3 млрд. Долл. США, с возможным изменением ~ 2% и валовой маржи между 70,6% до 71%. Однако консенсус на рынке уже склоняется к высокому концу этого диапазона - 43,7 млрд долларов - по сути, оказывая давление на NVIDIA, чтобы не просто соответствовать руководству, но и превышать его.

Поскольку руководство ожидает, что валовая прибыль вернется к прошлогодним уровням к концу года, все выше 71%может считаться минимально приемлемым для бычьей реакции. Даже если поля приземляются в пределах управляемого диапазона, это все равно может быть оправданным, учитывая, что архитектура Блэквелла все еще находится в раннем развертывании. Однако, в конце концов, что, вероятно, будет стимулировать наиболее непосредственную реакцию на рынке, так это руководство для второго квартала.

Аналитики ожидают дохода второго квартала в размере 45,5 млрд. Долл. США, что подразумевает 5,8% последовательный рост от руководства в первом квартале или на 51,7% в годовом исчислении. Любое число ниже, которое может разочаровать инвесторов, особенно в названии по дорогому цене для совершенства, как Nvidia, и это может вызвать распродажу.

Чтобы представить это в перспективе, основываясь на цепочке опционов NVIDIA, рынок ценится на 7,8% хода (вверх или вниз) вокруг доходов. Это получено из Straddle (звонки плюс Plus), сразу после заработка.

За последние восемь кварталов акции NVIDIA каждый раз пережили более 6%. Неудивительно, что самые острые немедленные капли пришли во втором и 4-м квартале, когда краткосрочные руководства разочарованы.

Как получить прибыль от американских горков Nvidia

Простая стратегия, которая хорошо согласуется с высокой волатильностью, ожидаемой для Nvidia после ухода,-это дух, которая включает в себя покупку как вызов, так и опции пута, из денег (OTM), с такой же датой истечения.

Например, с акциями NVIDIA торгуются около 131,29 долл. США, трейдер может купить звонок в размере 135 долларов США и пункт 127 долл. США - как OTM. Обычно они поставляются с более низкими премиями по сравнению с вариантами на деньги. Для сравнения, премия за звонок в размере 131 долл. США составляет около 5,30 долл. США, а за то, что на сумму 132 долл. США - около 5,50 долл. США. Между тем, звонок в размере 135 долларов составляет 3,60 долл. США, а 127 долларов - 3,23 долл. США. Общая стоимость удара будет тогда составит 6,83 долл. США на акцию или 683 долл. США за контракт (поскольку каждый контракт с опционами представляет 100 акций).

Снижение первоначальных затрат делает эту стратегию более эффективной. Тем не менее, чтобы торговля стала прибыльной, акции NVIDIA должны значительно двигаться - либо выше 138,13 долл. США (Call Strike Plus, общая премия), либо ниже 120,77 долл. США (положить Strike Minus Premium). Если цена остается в пределах этого диапазона за счет истечения срока действия, оба варианта могут истечь бесполезны, что приводит к максимальным потерям, равным общей оплачной премии.

Тем не менее, учитывая историю больших пост-заработок Нвидии, сценарий с низкой волатильностью или «подвешенным», на мой взгляд, кажется маловероятным.

Какова целевая цена NVIDIA за 2025 год?

Аналитики Уолл -стрит остаются верно оптимистичными на NVIDIA. Из 39 аналитиков, покрывающих акцию, 34 оценивают его как покупку, а только четыре предполагают удержание, и только один рекомендует продать. Средняя цена NVDA составляет 164,51 долл. США, что подразумевает высокий потенциал роста 25%в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков NVDA

Когда совершенство - цель и волатильность

По сути, долгосрочный тезис быка по Нвидии остается сильной, с очень небольшим количеством ключевых моментов для критики, кроме некоторых недавних отклонений от малых маржи. Задача состоит в том, что бар Nvidia настолько высок, как и качество работы своих требований бизнеса. Таким образом, если рост высшего строки не превышает руководство, валовая маржа показывает стагнацию или руководство следующего квартала не соответствует ожиданиям рынка, это имеет тенденцию вызывать краткосрочные проблемы.

Тем не менее, поскольку ожидается волатильность в День доходов, стратегия «Удушенные варианты» может быть разумным способом использовать большие шаги в цене акций, ограничивая первоначальные затраты и риск, особенно если рынок не двигается так сильно, как предполагалось.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме