💬 Является ли Qualcomm Stock (QCOM) скрытым драгоценным камнем на территории глубокой стоимости?

Является ли Qualcomm Stock (QCOM) скрытым драгоценным камнем на территории глубокой стоимости?

Qualcomm QCOM +2,18% ▲ Акции потерпели поражение, скользя более чем на 30% за прошедший год, что привело к тому, что инвесторы были обеспокоены замедлением рынка смартфонов и геополитической напряженности, влияющей на спрос на чипы. Тем не менее, последние цифры компании рассказывают другую историю, демонстрируя надежный рост, рекордные доходы и никаких признаков остановки. Фактически, текущая оценка Qualcomm может быть кричащей покупкой, учитывая ее сильные основы и попутные вещества в нескольких секторах, намекая на серьезное потенциал для инвесторов, желающих посмотреть на шум.

Мой анализ показывает, что QCOM настроен на сильное выздоровление после года боковой торговли.

Увеличение революции 5G

Доминирование Qualcomm в технологии 5G остается его основным фактором роста. В своем последнем отчете Q2 компания получила доход в размере 9,5 млрд. Долл. США от сегмента Qualcomm CDMA Technologies (QCT), что на 18% по сравнению с прошлым годом, обусловленное его процессорами Snapdragon и 5G-модемы, такими как X85. Эти смартфоны Power Phips Pelition Premium от таких брендов, как Xiaomi, которые недавно расширили свою многолетнюю сделку с Qualcomm, гарантируя, что его флагманские устройства используют чипы Snapdragon 8-серии как минимум до 2030 года.

В связи с тем, что к 2025 году глобальные соединения 5G достигли 2 миллиардов, интеллектуальная собственность и лицензирование Qualcomm (QTL) продолжает вакуум в роялти, внося 1,3 миллиарда долларов только в 2 -м квартале.

Кроме того, технология Qualcomm 5G в настоящее время делает входы за пределы мобильных устройств, обеспечивая преобразующие приложения в новых секторах. Компания обеспечила партнерские отношения для интеграции 5G в частные сети для промышленной автоматизации, что позволяет обработать данные в реальном времени для интеллектуальных заводов, как видно в сотрудничестве с такими фирмами, как Siemens (SIE). Более того, его чипы в настоящее время способствуют подключению к проектам Smart City, при этом развертывание в городской инфраструктуре, как ожидается, расти, поскольку к 2030 году глобальные инвестиции в умные города достигают 1,8 триллиона долларов.

Автомобиль и IoT появляются как новые двигатели для роста

Помимо своих основных предложений 5G, диверсификация Qualcomm в автомобиле и IoT окупает большое время. Во втором квартале его автомобильный сегмент вырос на 59% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, принося заметный доход, поскольку автопроизводители принимают цифровое шасси Snapdragon для подключенных и автономных транспортных средств.

Партнерство с крупными автопроизводителями, включая контракты на поставку чипов для электромобилей следующего поколения, довольно интересны (и имеют отношение к аргументу оценки, который я сделаю позже), поскольку они показывают поворот Qualcomm от зависимости смартфонов. Сегмент IoT не отставал, увеличившись на 27%, поскольку спрос на устройства для интеллектуальных домов и промышленные растворы IoT.

Разветвляя и уменьшая свою зависимость от рынка циклических смартфонов, Qualcomm лишает волатильность из своих денежных потоков. Например, его чипы в настоящее время являются неотъемлемой частью систем автомобильной безопасности и информационно-развлекательной области, рынки, как ожидается, будут расти с 10% CAGR до 2030 года. По прогнозам, доход Qualcomm Automotive будет достигнут 8 миллиардов долларов в год, по оценкам аналитиков, поддерживая свой долгосрочный рост по мере масштаба этих сегментов.

ИИ и центры обработки данных: следующая граница

Наконец, Qualcomm поворачивает головы с обновленным акцентом на ИИ и центры обработки данных. В Computex 2025 генеральный директор Cristiano Amon Shared для возврата компании на рынок центров обработки данных благодаря партнерству с NVIDIA NVDA +2,87% ▲. Вместе они разрабатывают пользовательские процессоры на основе рук, созданные для рабочих нагрузок. Цель состоит в том, чтобы предложить более энергоэффективную альтернативу и взять на себя известных игроков, таких как Intel Intc +2,69% ▲ и AMD AMD +4,19% ▲.

Посмотрите на чипы Qualcomm, которые начинают проникать на рынок ПК. Результаты Q2 показали солидный рост ноутбуков, созданных для функций искусственного интеллекта. Основное внимание Qualcomm на AI-AI, которое повышает конфиденциальность и эффективность, уже привлекат интерес к крупным партнерам, таким как Microsoft MSFT +2,08% ▲. Поскольку рынок фишек ИИ, как ожидается, будет расти примерно на 30% в год в течение 2030 года, ранний толчок Qualcomm может привести к новым доходам, расширить свой бизнес и улучшить прибыль.

Глубокая ценность с местом для бега

Несмотря на эти победы, акции Qualcomm торгуются на то, что похоже на территорию с глубокой стоимостью. Компания увидела, что ее акции последовательно снижаются за прошедший год, и все же ее рост прибыльности. EPS подскочила на 30% до 2,85 доллара во втором квартале, намного опережая прогнозы, оставив акции в 12 раз в этом году.

В этом многократно, я считаю, что технический гигант по цене как сделка. Исторически, циклическое воздействие Qualcomm оправдывало более низкие кратные, но сегодняшние ветры 5G, автомобиль и AI являются структурными, не мимолетными.

Эти тенденции предполагают, что рост доходов Qualcomm, который ожидается на 10-12% в год в течение следующих пяти лет, может способствовать значительному росту. Если рынок начинает ценить Qualcomm больше похожи на своих коллег, многие из которых оценки премий Command из -за их повторяющихся моделей доходов, и Qualcomm теперь показывает аналогичные характеристики, то сочетание роста прибыли и более высокой оценки может привести к значительному росту.

Qualcomm акция является покупкой, продажей или удержанием?

После расширенной распродажи аналитики Уолл -стрит более оптимистичны в отношении перспектив QCOM. В частности, акции QCOM оснащены средним консенсусным рейтингом на основе восемь покупок, восемь владений и одну рекомендации по продаже за последние три месяца. Средняя целевая цена акций в 178,31 долл. США подразумевает потенциал роста ~ 23%с текущих уровней.

Смотрите больше рейтингов аналитиков QCOM

Qualcomm: спецификация играет в полупроводниковом пространстве

Акции Qualcomm могут снизиться, но это вряд ли не было. Благодаря сильному лидерству в 5G, быстром росте в автомобилях и IoT и амбициозным переходом в ИИ и центры обработки данных, компания стреляет по всем цилиндрам. При том, что, по -видимому, является оценкой выгод, потенциал для роста доходов и множественного расширения трудно пропустить. В то время как полупроводниковая промышленность известна своим циклическим характером, диверсифицированный рост Qualcomm и солидные основы делают его привлекательным вариантом для инвесторов, ориентированных на стоимость, ищущих значительного роста.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме