💬 Снежинка (снежный) оценочные брекеты для получения дня расплаты

Снежинка (снежный) оценочные брекеты для получения дня расплаты

Ожидания на рынке высокие для снежинки снежинка -2,06% ▼ заканчивая ежеквартальным объявлением о прибыли завтра. За последние шесть месяцев акции опубликовали на 41% прибыль, но теперь наступает время расплаты за акцию, которая так много обещала и доставила.

Аналитики рынка ожидают, что снег объявит о увеличении прибыли на акцию в размере 0,21 доллара, что на ~ 50% по сравнению с прошлым годом. Доходы доходов в равной степени соответствуют доходам. Аналитики ожидают новостей о доходах Snow, выросших на 18%, чтобы преодолеть барьер в 1 миллиард долларов. Может ли он продолжить свой веселый путь без каких -либо икот? Ответ, кажется, может быть.

The Cloud Data Cloud Titan получает выгоду от ускорения миграции облачных средств и растущего интереса искусственного интеллекта (ИИ). Предстоящий отчет о доходах станет важным валидатором для недавнего роста акций. Тем не менее, оценка Snowflake должна быть причиной для беспокойства для инвесторов, так как производительность менее идеальной может привести к его запасам на Землю. Это делает меня нейтральным на снегу, по крайней мере, на данный момент. В конечном счете, я думаю, что здесь есть золотой самородок, но теперь, возможно, не время схватить его.

Облачная миграция и двигатель роста снежинки AI Fuel Snowflake

Snowflake имеет два двигателя роста: облачная миграция и облако данных ИИ. Первое происходит, когда предприятия активно модернизируют свою инфраструктуру данных. Снежинка старается изо всех сил, чтобы сделать переход максимально простым с такими инструментами, как Snowconvert. Этот инструмент свободно доступен и используется для ускорения миграций из таких систем, как Teradata и Oracle Orcl -1,95% ▼, которые являются ключевыми конкурентами Snowflake.

ИИ проходит свой собственный переход. Предприятия постепенно принимают решения искусственного интеллекта, и им нужно облако для хранения, обработки и создания моделей ИИ непосредственно на своих данных. Snowflake предлагает несколько продуктов в этом ключе. Например, SnowPark позволяет разработчикам создавать трубопроводы данных и модели машинного обучения в снежинок. Компания стремится стать простой в использовании, комплексной платформой, где компании могут консолидировать свои данные и запускать несколько рабочих нагрузок.

Высокое значение Snow's Snow P/FCF

Неудивительно, что Snowflake командует премиальной оценкой. Его облачные продукты очень масштабируемые, капитальные и приносят сильные повторяющиеся доходы-все характеристики, которые поддерживают высокую маржу. В результате акции в настоящее время торгуются по цене/свободному коэффициенту денежного потока в 64,64, что означает, что инвесторы платят 64,64 долл. США за каждый 1 долл. США в ожидаемом годовом свободном потоке денежных средств.

С точки зрения, более широкий рынок обычно торгуется в диапазоне 15–25. Тем не менее, компании программного обеспечения как услуга (SAAS), такие как Snowflake, часто оправдывают более высокие кратные из-за их способности преобразовать доход в денежные средства более эффективно, чем фирмы с физическими продуктами.

Рост снега встречается с опорным ветром

В 2025 финансовом году Snowflake сообщил о доходе от продукта в размере 3,5 млрд. Долл. США, что отражает 30% по сравнению с прошлым годом. В течение первого квартала в 2026 финансовом году компания выросли от 955 до 960 млн. Долл. США, что составляет 21% до 22% роста.

Тем не менее, несколько факторов могут бросить вызов способности Snowflake поддерживать этот темп. В то время как его модель, основанная на потреблении, платежная модель, предлагает гибкость для клиентов, она может ввести волатильность доходов, особенно если клиенты сокращают использование на фоне усилий по сокращению затрат или неопределенных макроэкономических условий. Кроме того, Snowflake сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны облачных гиперсваликов, таких как Amazon Amzn -1,45% ▼, Alphabet Googl +2,79% ▲, Microsoft MSFT -1,22% ▼ и DataBricks.

В то время как его мульти-облака, облачная реакция и простота использования обеспечивают дифференциацию, эти преимущества могут не полностью компенсировать масштаб и ресурсы более крупных конкурентов с течением времени. Более того, компенсация на основе акций остается значительным расходом, что приостановило прибыльность GAAP-общую проблему в секторе SaaS.

Снежинка - покупка, продавать или держать?

На Уолл -стрит снег получает сильный консенсус -рейтинг на основе 32 покупки, шесть рейтингов и нулевых продаж за последние три месяца. Средняя целевая цена акций в Snow в размере 204,97 долл. США подразумевает ~ 13% потенциала роста в течение следующих 12 месяцев.

Смотрите больше рейтингов снежных аналитиков

Аналитик Деррик Вуд из TD Cowen на снегу. У него есть рейтинг покупки с целевой ценой в 210 долларов. Аналитик выделяет новые продукты Snowflake, такие как Data Engineering и Cortex AI, и считает, что компания будет устойчива к макроэкономическим смазанным ветрам. Наконец, он сослался на партнерские отношения компании с OpenAI и Azure в качестве расширения возможностей обработки данных.

Однако не все так же бычьи. Стивен Кениг из Macquarie оценивает снег в апреле в апреле с целевой ценой в 160 долларов, что подразумевает ~ 12% снижения. Примечательно, что он указывает на риски из «более агрессивного руководства по доходам от продуктов в 26 финансовом году, позиционирования AI конкурентов и макро -давления на потребление».

Терпение - это добродетель с снежным запасом

Таким образом, в то время как снежинка хорошо расположена в быстро расширяющемся пространстве ИИ и облачной инфраструктуры, он сталкивается с растущей конкуренцией как со стороны как устоявшихся технических гигантов, так и с начинающими игроками. Его модель доходов на основе потребления, хотя и гибкая, остается уязвимой для макроэкономического давления, особенно в средах для сознания затрат. Учитывая его премиальную оценку, в настоящее время в 64 раза свободный денежный поток, для ошибки мало маржи. Любые признаки замедления роста могут вызвать резкую реакцию на рынке.

Таким образом, в то время как снежинка хорошо расположена в быстро расширяющемся пространстве ИИ и облачной инфраструктуры, он сталкивается с растущей конкуренцией как со стороны как устоявшихся технических гигантов, так и с начинающими игроками. Его модель доходов на основе потребления, хотя и гибкая, остается уязвимой для макроэкономического давления, особенно в среде сознания затрат. Учитывая его премиальную оценку, в настоящее время в 64,64 раза свободный денежный поток, для ошибки мало маржи. Любые признаки замедления роста могут вызвать резкую реакцию на рынке.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема