💬 Apple или AMD: Morgan Stanley выбирает превосходную техническую акцию для покупки

Apple или AMD: Morgan Stanley выбирает превосходную техническую акцию для покупки

В первом квартале сезон доходов оказался лучше, чем ожидалось, и похоже на наихудшие сценарии торговой войны с тарифом, не сбывшись. Положительные данные и уклоненная пуля заставляют инвесторов чувствовать оптимистичность, поскольку фондовые рынки восстановили убытки в прошлом месяце.

Однако ключевой темой на рынках может быть не потери или выгоды, а волатильность. Этот эффект американских горков отражает то, где рынки действительно: застряли в неопределенности, поскольку экономисты и инвесторы остаются не уверены, как тарифы, торговые сделки, инфляция и процентные ставки в конечном итоге выходят из строя. Кроме того, Moody's снижение его рейтинга по государственным долгам США от AAA высшего уровня до AA1 также не помогло.

Тем временем аналитики Morgan Stanley заняты поиском лучших акций, которые можно купить в текущих рыночных условиях. В частности, эксперты смотрят на Apple (NASDAQ: AAPL) и передовые микробозы (NASDAQ: AMD), двух гигантов технологической индустрии, чтобы увидеть, какой из них является превосходным технологическим акцией на данный момент. Давайте поближе посмотрим.

Яблоко

Apple мгновенно узнаваем. Это лидер в мировой технической сцене и справедливо известен своими различными устройствами, от мобильных смартфонов и планшетов до настольных и ноутбуков. Что касается финансовой стороны, Apple была первой публичной фирмой на Уолл -стрит, которая достигла стоимости рыночной капитализации в размере 1 триллиона долларов, и последовала за ней, преодолев отметку в 2 триллиона долларов. Как глобальная компания, создавая и маркетинг широкий спектр высококачественных электронных устройств, Apple естественно чувствительна к торговле и колебаниям тарифов-и ее акции снизились почти на 18,5% по сравнению с декабрьским пиком. Даже после этой потери Apple все еще может похвастаться рыночной капитализацией более 3 триллионов долларов.

Акции AAPL восстановились вместе с более широкими рынками после того, как в начале апреля, вызванного тарифом в начале апреля, но в начале мая получила еще один удар после выпуска своего отчета о прибылях и заработной плате на 2Q25-даже если компания победила прогнозы как в верхней, так и в нижней части.

Итак, давайте посмотрим на этот отчет о доходах. Apple сообщила о доходах на 95,4 млрд долларов за второй квартал, что выросла на 6% по сравнению с прошлым годом и превзошла прогноз на 840 миллионов долларов. Ежеквартальный EP, 1,65 долл. США на акцию, вырос на 12 центов от финансового 2Q24 и на 3 цента на акцию лучше, чем ожидалось.

Несколько факторов поддержали ежеквартальные результаты компании. Сегмент общего количества услуг в общей сложности составил 26,6 млрд долларов, был рекордным рекордом для Apple Services и вырос на 12% в годовом исчислении. В рамках более крупного сегмента продукта линия iPad показала усиление 15% Y/Y, а линия MAC показала 7% прирост.

С негативной стороны Apple была взвешена за счет замедления продаж в Китае и перспективы тарифов. В выпуске прибыли компания сообщила о доходах от 16 миллиардов долларов от своего китайского бизнеса, пропуская ожидания на 830 миллионов долларов. Эта мисс отражает серьезное давление, с которым сталкивается линия iPhone на китайском рынке смартфонов, где она сталкивается с растущей конкуренцией со стороны внутренних производителей Китая - в частности, Huawei был упомянут как один из самых сильных конкурентов Apple в Китае. Глядя на ситуацию с тарифом, руководство Apple подсчитала, что компания столкнется с стоимостью 900 миллионов долларов в третьем квартале из -за увеличения глобальных таможенных пошлин.

Тем не менее, охватывая Apple для Morgan Stanley, аналитик Эрик Вудринг объясняет, почему компания имеет надежные перспективы, начиная с вероятности того, что она может расширить продажи iPhone в ближайшем будущем. Вудринг пишет: «Благодаря самой большой базе сдержанного спроса на iPhone (то есть большинства удлиненных циклов замены), новыми функциями искусственного интеллекта развертываются (медленно) по всему миру, и обновленное внимание на изменениях форм -фактора, мы считаем, что Apple может ускорить рост iPhone, начинающийся с 26 -го, договора с заменой циклов в течение 2 лет, когда они в сочетании с последовательными, сестриковывающимися, модными, модными, модными, модными, модными, модными, модными, модными, модными, модными, модными, модными, модными, модными, модными, модными, модными, модными, и модными, модными, модными, модными, и модными, ими. может заработать 8,06 долл. США в Cy26 и 8,64 долл. США на 27 финансовый год.

Соответственно, Woodring дает AAPL избыточный вес (т. Е. Купить), а также целевую цену в 235 долларов, что подразумевает 11% потенциал роста в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Вудринга, нажмите здесь)

Apple получила 29 недавних обзоров аналитиков с улицы, а их разбивка 17 покупок, 8 удержаний и 4 продажи дает акции свой средний консенсус -рейтинг. Акции Apple торгуются за 211,26 долл. США прямо сейчас, а средняя целевая цена в 228,65 долл. США предполагает, что к этому времени акции получит 8%. (См. Прогноз акций AAPL)

Усовершенствованные микро -устройства

Вторая акция в нашем списке сегодня - AMD, известный игрок в индустрии полупроводников. Благодаря рыночной капитализации в 190 миллиардов долларов фирма претендует на место среди десяти крупнейших производителей чипов, в то время как компания в прошлом году принесла 25,8 млрд. Долл. США. AMD имеет твердую репутацию качественных, высококлассных полупроводниковых чипсетов и хорошо известна своими процессорными блоками, ориентированными на потребителя.

В то время как AMD создал свой успех на ПК -рынках, компания рассматривает возможность в сегментах ИИ и центра обработки данных в отрасли чипов. В этом году компания выпустила несколько новых продуктов с акцентом на расширяющийся рынок искусственного интеллекта. Среди этих новых продуктов являются чипы, способствующие AI, в установленной линии Ryzen, которые направлены на создание проверенной экспертизы PC AMD-новые чипы предназначены для запуска приложений для ИИ на ПК потребителей или малого бизнеса. Компания также одержала победу с Google Cloud, и эта техническая компания использует Epyc-процессоры AMD 5-го поколения в своих новых виртуальных машинах C4D и H4D.

AMD тоже смотрит вперед и планирует следующий раунд высококлассных чип-релизов. В апреле компания объявила, что ее процессор EPYC следующего поколения, который в настоящее время разрабатывается под кодовым именем «Венеция», записан на записан и поднимается на технологии процесса TSMC Advanced 2nm (N2). Венеция является первым таким высокопроизводительным вычислительным чипом в отрасли, которая использует эту новую технологию от TSMC, и находится на пути к запуску в следующем году.

Это хорошие новости. Плохая новость заключается в том, что AMD в настоящее время не играет в той же лиге, что и лидер индустрии в нескольких триллионах Nvidia. В то время как AMD может соответствовать своему гигантскому конкуренту по качеству, его доля рынка на рынке чипов AI, который доминирует Nvidia, остается скромной.

Обращаясь к финансовым результатам компании, мы обнаруживаем, что AMD, несмотря на то, что он не может соответствовать конкуренции в масштабе, все еще может оправдать и превзойти ожидания улицы. Результаты компании 1Q25 показали лучшую линию в размере 7,44 млрд долларов. Это было на 320 миллионов долларов больше, чем ожидалось, и увеличилось на 36% по сравнению с прошлым годом. В итоге AMD реализовал EP без GAAP в размере 0,96 долл. США, что на 34 цента на акцию с предыдущего года и 3 цента на акцию впереди прогноза.

Для 5-звездочного аналитика Джозефа Мур, который охватывает AMD для Morgan Stanley, ключевым моментом является то, что AMD еще не докажет, что он может ворваться на большой и прибыльный рынок ИИ на уровне гиперспекции. Мур говорит об AMD: «Мы все еще считаем, что, хотя ИИ не приводит к прибыли, он способствует многочисленным, и отсутствие видимости остается проблемой, несмотря на оптимизм управления второй половиной. AMD, чтобы закрепить эту позицию.

Мур устанавливает равный вес (то есть нейтральный) на AMD, и его целевой ценовой целевой ценовой день в размере 121 доллара США в направлении 3% в течение 3% в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Мура, нажмите здесь)

Более широкий рынок все еще готов купить AMD. 31 рейтинги акции включают 22 покупки и 9 удержаний для среднего уровня консенсуса по умеренной покупке, а средняя цена в размере 126,55 долл. (См. Прогноз акций AMD)

С учетом фактов, ясно, что Morgan Stanley считает Apple превосходную технологическую акцию для покупки, учитывая сегодняшние рыночные условия.

Чтобы найти хорошие идеи для технических акций, торгующих при привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из популярных аналитиков. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема