💬 Квантовый потенциал Rigetti Computing (RGTI) соответствует финансовой реальности

Квантовый потенциал Rigetti Computing (RGTI) соответствует финансовой реальности

RGTI +2,69% RGETTI Computing ▲ Q1 прекрасно отражает квантовую природу присутствия в нескольких разных состояниях существования одновременно. В этом случае невероятные технологические прорывы произошли наряду с сложными финансовыми результатами. В то время как компания удивила рынки неожиданной прибыльностью и основными техническими вехами, драматический дефицит выручки послал акции, падающие 13% после прибыли. В то время как акции сумели вернуть эту потерю в течение следующих нескольких дней, он остается на 22% ниже с начала года.

Опубликованные на прошлой неделе, результаты Ригетти предлагают убедительные причины для оптимизма и отрезвляющее напоминание о проблемах, стоящих перед на ранней стадии квантовых вычислительных компаний. Я долгосрочный оптимистичен в отношении потенциала квантовых вычислений, и Ригетти входит в число лидеров в этом пространстве (хотя, поскольку есть несколько путей на рынке для этой зарождающейся технологии, я призываю инвесторов рассмотреть возможность распространения своих ставок по нескольким активам).

Rgti возглавляет квантовую сферу

Ригетти является лидером в растущей области квантовых вычислений с полным стеком. Он предлагает облачные квантовые компьютеры для различных секторов, включая правительственные, предприятия и исследовательские организации.

Примечательно, что компания разработала первый в мире многоцветный квантовый процессор в отрасли, проложив путь для масштабируемых квантовых вычислительных решений. Эти процессоры производятся на своем специальном объекте, FAB-1, подчеркивая приверженность Ригети инновациям и прогрессу в квантовых технологиях.

Недавние усилия компании включают в себя создание 84-кубит-системы ANKAA-3, которая демонстрирует улучшенный проектирование оборудования и прогресс в верности затвора с двумя кубитами. Заглядывая вперед до остальной части 2025 года, Ригетти изложил амбициозную дорожную карту. Они нацелены на запуск модульной системы с 36 кубиками к середине года и 100+ QBIT System к концу года, с конечной целью достижения 99,9% QBIT Fidelity к 2027 году, что является порогом, которое многие эксперты считают, что необходимо для практического квантового преимущества в коммерческих приложениях.

Прибыль RGTI не рассказывает всю историю

Ригетти зарегистрировал прибыль в размере 0,13 долл. США на акцию, шокирующие аналитики, которые ожидали потери в 0,05 долл. США. Это звучит фантастически, пока вы не копаете глубже в числах. Прибыль компании почти полностью составила 62,1 млн. Долл. США в виде бухгалтерского учета от изменений в том, как они ценят конкретные финансовые инструменты, а не от продажи большего количества продуктов или улучшения операций.

Между тем, основной бизнес рассказал другую историю. Выручка упала на 52% по сравнению с прошлогодним кварталом, снизившись с 3,1 млн. Долл. США до 1,5 млн. Долл. США, отсутствует ожидания аналитиков почти на 1 млн. Долл. США. Валовая маржа компании значительно снизилась с 49% до 30%, в то время как операционные убытки увеличились с 16,6 млн. Долл. США до 21,6 млн. Долл. США в год.

Единственное яркое пятно? Сильная денежная позиция в размере 237,7 млн. Долл. США дает Ригети много взлетно -посадочной полосы для финансирования операций до 2027 года.

Коммерческие партнерские отношения сигнализируют о техническом прогрессе для RGTI

В то время как его финансовые результаты разочаровались, технические достижения Ригетти в первом квартале 2025 года были впечатляющими. Компания успешно применила свой новый алгоритм «квантового предварительного кондиционирования» к реальной проблеме оптимизации энергетической сетки с использованием 84-кубитной системы ANKAA-3. Это продемонстрировало рынку потенциал повышенной квантовой производительности на практическую проблему, с которой борются классические компьютеры.

Кроме того, компания была выбрана для стадии А из инициативы DARPA по квантовому сравнению, конкурентной программе, ориентированной на разработку квантовых компьютеров в коммунальном масштабе. Управление научных исследований ВВС предоставило им 5,48 миллиона долларов на продвижение технологии изготовления чипов. В Великобритании они выиграли три инновационные награды за квантовые миссии в Великобритании за различные проекты.

Возможно, самым впечатляющим было сотрудничество с Гарвардом, Массачусетским технологическим технологическим хозяйством и Чикагским университетом по исследованиям, опубликованным в области физики природы. Команда продемонстрировала когерентный оптический контроль над сверхпроводящими кубитами-прорыв, который может позволить квантовым процессорам гораздо более высокой плотности в будущем.

Ригетти Computing Stock хорошей покупкой?

Аналитики Уолл-стрит остаются довольно оптимистичными в отношении долгосрочных перспектив Ригетти. Основываясь на самых последних рекомендациях пяти аналитиков, Rigetti Computing оценивается в сильную покупку. Средняя целевая цена акций для акций RGTI составляет 15 долларов США, что составляет потенциальный рост почти на 27% по сравнению с текущими уровнями.

Смотрите больше рейтингов аналитиков RGTI

После получения дополнительной информации Криш Санкар из TD Cowen подтвердил рейтинг покупки, указывая на сильную техническую дорожную карту компании и прогресс в достижении более высоких показателей верности. Он видит потенциальные катализаторы в предлагаемой реавторизации национальной квантовой инициативы в 2,5 миллиарда долларов США, которая может значительно увеличить финансирование квантовых исследований.

Куинн Болтон из «Нидхэма» также сохранил рейтинг покупки, хотя он снизил целевую цену с 17 до 15 долларов, чтобы отразить краткосрочные проблемы выполнения. Болтон подчеркнул расширяющееся международное присутствие Ригетти, особенно их растущее присутствие в квантовой экосистеме Великобритании в качестве позитивного отличия.

Оба аналитика подчеркнули сильный баланс Ригетти как ключевое преимущество. С почти 240 миллионов долларов наличными и недавними стратегическими инвестициями от Coota Computer, компания имеет финансовые ресурсы для выполнения своих амбициозных технических целей, не беспокоясь о заканчивающихся деньгах.

RGTI представляет собой ставку высокого риска, высокопоставленные ставки на квантовую технологию

Rigetti Computing предоставляет классическую инвестиционную возможность с высоким риском в квантовой вычислительной площадке. Компания взяла на себя ведущую роль на рынке и предлагает значимое воздействие на эту потенциально преобразующую технологию.

Тем не менее, следующие два года будут иметь решающее значение для проверки инвестиционной диссертации. Краткосрочная волатильность акции может стать менее важной, если Ригетти достигнет своих технических вех. Технический успех должен привести к более надежным коммерческим приложениям, создавая более предсказуемые потоки доходов с течением времени.

Я остаюсь оптимистичным в этой возможности. Технический прогресс компании остается впечатляющим, и ее финансовое положение сильное. Для инвесторов со здоровым аппетитом риска, долгосрочным горизонтом и убеждением в будущем квантовых вычислений текущие проблемы Ригетти представляют собой привлекательную точку входа.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема