💬 «Хорошо перепродан», - говорит RBC о акциях UnitedHealth

«Хорошо перепродан», - говорит RBC о акциях UnitedHealth

UnitedHealth Group (NYSE: UNH), без сомнения, у него была плохая неделя. Это началось с резкой отставки генерального директора Эндрю Витти, за которой следует компания, снявшая свое руководство на 2025 год - менее чем через месяц после снижения перспектив прибыли. Тогда все стало хуже. В среду отчет Wall Street Journal показал, что Министерство юстиции расследует потенциальное мошенничество в Medicare в компании. Позвольте еще один резкий падение цены акций, донесение убытков недели до 25%.

Просмотр этих событий разворачивается, аналитик RBC Бен Хендрикс предлагает некоторые мысли о последней разработке.

«Время статьи не стало слишком удивленным, внимательно следив за новостями об изменении генерального директора Группы, оперативном ветре и связанной с этим слабости», - сказал Хендрикс. «Учитывая сильную реакцию в четверг на статью, мы ожидаем, что в ближайшей перспективе появится дополнительная пресс-деятельность, нажав на свес».

При признании «ближайшей турбулентности» и ограниченной информации, доступной о масштабах и специфике расследования DOJ, Хендрикс отмечает, что изучение деловой практики компании не является чем-то новым. В частности, исследования документации Medicare и интеграцию OptumHealth с операциями UnitedHealthCare по выгодам были зарегистрированы в средствах массовой информации с начала прошлого года. Хендрикс остается неясным, сколько информации, на которую ссылается источники WSJ, действительно новая и часть текущей, ранее известной деятельности DOJ.

«Даже в этом случае,-признает аналитик,-по-видимому, турбулентность, основанная на заголовках, проверяет терпение генералиста и медицинских специализированных инвесторов и разрушающего статуса UNH в качестве основного портфеля».

Тем не менее, на «чистой фундаментальной основе» Хендрикс теперь считает, что акции «хорошо перепроданы».

Аналитик считает, что рынок переиграл недавние изменения в управлении и отмену руководства, эффективно цены на «риск использования», которые, по мнению Хендрикс, переводится на дополнительные 200 базисных моментов сжатия маржи Medicare Advantage. Это в дополнение к ~ 150 базисным пунктам, уже подразумеваемым пересмотренным руководством компании, предложенным с его чтением доходов в первом квартале. Хотя маржа Medicare Advantage в настоящее время работает ниже целевого диапазона компании 3–5%, Hendrix уверен в том, что бизнес остается прибыльным. В сочетании с ожидаемыми более высокими показателями MA за 2026 год это должно помочь облегчить возврат к целевой марже.

«Несмотря на то, что, очевидно, все еще пытаясь справиться с ухудшением тенденции, нас воодушевляет доверие руководства перед предложениями, отметив, что восстановление MA Margin является главным приоритетом с несколькими рычагами для достижения нижнего конца целевого диапазона в следующем году», - сказал Хендрикс по этому вопросу.

В целом, Хендрикс остается унмом, поддерживая превосходную (то есть рейтинг покупки) по акциям, хотя для того, чтобы отразить «пересмотренные оценки EPS и многочисленное сжатие как с тенденцией ускоряющегося затрат, так и в повторном выражении риска заголовка после отчета о повышении деятельности DOJ»,-целевая цена переходит от 525 долл. США до 355 долларов. Тем не менее, по сравнению с текущими уровнями все еще есть потенциал 24%. (Чтобы посмотреть послужной список Хендрикса, нажмите здесь)

Общий взгляд улицы более оптимистичен, чем RBC View; Средние целевые часы составляют 450,09 долл. США, предполагая, что акции будут подняться на 57% выше в предстоящие месяцы. Кроме того, на основе сочетания 21 покупки и 5 удержаний, аналитики согласуются на акцию сильной покупкой. (См. Анализ акций UNH)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема