💬 Under-Radar Li Auto выигрывает больше похвалов с рекордной прибылью

Under-Radar Li Auto выигрывает больше похвалов с рекордной прибылью

Li Auto Li +0,95% ▲ может не доминировать в заголовках, как Tesla, но, возможно, это должно. Только в 2024 году компания поставила более 500 000 автомобилей, расширила свое мировое присутствие в области НИОКР и продолжила масштабировать крупнейшую в Китае сеть быстрого зарядки дорожного движения. Примечательно, что Li Auto выделяется в этом секторе благодаря его прибыльности, сильному балансу и планирует запустить две новые модели в 2025 году.

В отрасли, которую часто определяют высокие оценки и высокие ожидания, дисциплинированное исполнение Li Auto и относительно скромная оценка делают его привлекательной возможностью. В то время как геополитические и макроэкономические риски остаются, я инициирую рейтинг покупки, основанный на его солидных основе и траектории роста.

Новый ребенок на блоке EV

Я впечатлен деятельностью Li Auto и стратегическим направлением. В основном активная в Китае, компания специализируется на электромобилях с увеличенным диапазоном (EREV), которые сочетают в себе аккумуляторные трансмиссии с бортовыми генераторами. Этот гибридный подход помогает облегчить тревогу в диапазоне, одну из самых больших проблем среди покупателей EV. Большая часть линейки LI Auto состоит из семейных внедорожников, с растущим акцентом на автономные возможности вождения, расширенную интеграцию программного обеспечения и системы помощи водителям.

Основываясь на своих сильных результатах доставки, компания сообщила о доходе в 144,5 млрд юаней (приблизительно 20 миллиардов долларов). В настоящее время в нем работает более 500 мест в розничной торговле и занимает более 32 000 человек, и все это часть амбициозного плана роста, который вскоре поставит его в прямую конкуренцию с такими типами EV, как Tesla TSLA +2,09% ▲ и BYD BYDDF +3,93% ▲. С предстоящим запуском моделей I6 и I8 и внедрением системы автономного вождения AD Max V13, LI Auto позиционирует себя в течение потенциально преобразующего года.

Помимо производства транспортных средств, LI Auto агрессивно расширяет свою инфраструктуру. В настоящее время компания управляет 1420 станциями быстрого зарядки на шоссе и направлена ​​на увеличение этого числа до 4000 до конец года. Между тем, открытие нового центра R & D в Мюнхене отмечает свой первый значительный переезд в Европу, дополненный новыми центрами продаж в Дубае и других международных рынках. В то время как все еще на ранних этапах глобального расширения, эти шаги отражают многообещающий и преднамеренный толчок к созданию действительно международного бренда.

Финансовые показатели Revs Up Li Auto

Несмотря на твердый баланс компании и сильные результаты высокой линии, есть несколько краткосрочных проблем, которые стоит отметить. В четвертом квартале 2024 года чистый доход снизился на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а валовая маржа упала с 23,5% до 20,3%. Управление объясняло это маржинальное давление с постоянным наращиванием производства электромобилей (BEV), сдвигающей продукции и более широкой макроэкономической неопределенности. Хотя эти факторы являются частью долгосрочной стратегии роста Компании, они могут продолжать взвесить прибыльность в краткосрочной перспективе.

В то время как краткосрочные проблемы остаются, финансовый фонд компании очень обнадеживает. С 112,8 миллиардами иен наличными-FAR перевешивает свой долг в 2 млрд. Иен-LI Auto может похвастаться каменным балансом. Сильный свободный денежный поток поддерживает дальнейшие инвестиции в расширение инфраструктуры и инициативы в области НИОКР, что дает управлению гибкость для адаптации на быстро развивающемся рынке. Отсутствие дивидендов еще больше повышает его гибкость капитала, позволяя стратегическому реинвестированию для повышения долгосрочного роста.

Оценить стоимость Li Auto на неопределенном рынке

С прямой P/E 26,6 LI Auto достаточно ценится по сравнению с его сверстниками. В отличие от Xpeng, Nio и Rivian, которые все еще являются убыточными, Li Auto торгуется с более обоснованным множественным, сохраняя прибыльность. Тесла, напротив, командует значительно более высоким количеством примерно в 60 раз вперед, но сталкивается с растущим анализом, давлением маржи и замедлением импульса в Китае. В этом контексте оценка Li Auto кажется сбалансированной, предлагая убедительное сочетание роста и финансовой стабильности.

Какова целевая цена для Li Auto?

Li Stock имеет средний консенсус -рейтинг на Уолл -стрит на основе шести покупок, четырех сортов и нулевых рейтингов за последние три месяца. Средняя целевая цена акций LI в 33,70 долл. США подразумевает приблизительно 18% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков LI

Несколько ценовых катализаторов в игре для Li Auto

На мой взгляд, ряд ключевых рисков и потенциальных катализаторов делают LI Auto акциями, чтобы внимательно следить. Аккумуляторный электромобиль (BEV) остается на ранних стадиях, и спрос все еще развивается и далека от гарантированного. Если поглощение потребителей не достигнет, маржа может оказаться под давлением, особенно если соперники используют этот неопределенный период, чтобы сократить разрыв на более известных игроков.

Как и в случае с любой компанией, глубоко связанной с Китаем, всегда существует риск неожиданного государственного вмешательства, будь то с помощью регулирующих сдвигов или торговой политики. Хотя такое разрушение кажется маловероятным в ближайшем будущем, учитывая стратегическую важность сектора ЭВ для экономики Китая, более широкий геополитический ландшафт остается проблемой. Недавние глобальные тарифные споры, как международные, так и внутренние, могут создать экономические встречи для отрасли.

Тем не менее, Li Auto также имеет несколько многообещающих катализаторов. Если он успешно масштабирует свои предложения BEV, он может разблокировать новый мощный поток доходов и подтвердить свою долгосрочную стратегию. Прогресс в международной экспансии и монетизации его программного обеспечения и автономных платформ вождения могут дополнительно укрепить траекторию роста компании. Для инвесторов, желающих ориентироваться в рисках, значительный рост может быть впереди.

Недооцененный соперник EV больше не

Сектор электромобилей будет оставаться одним из самых динамичных и летучих корней рынка, поскольку компании проводят грань между традиционными основными основными принципами и высоким уровнем программного обеспечения. В то время как LI Auto сталкивается с краткосрочными проблемами и более широкой макроэкономической неопределенностью, его надежный баланс, перспективная линейка продуктов и потенциально привлекательная оценка делают его убедительной перспективой для инвесторов. Учитывая эти факторы, я инициирую рейтинг покупки на акции и буду внимательно следить за ключевыми катализаторами в ближайших кварталах.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема