💬 UBS говорит, что пришло время наклониться в эти 2 запаса природного газа - вот почему

UBS говорит, что пришло время наклониться в эти 2 запаса природного газа - вот почему

Несмотря на все разговоры о сдвиге к «зеленым» или возобновляемым источникам, природный газ остается ценным ресурсом. США, например, являются как крупным потребителем, так и крупным производителем самого чистого сжигания ископаемого топлива.

Теоретически, США могут удовлетворить все свои потребности в газе от внутреннего производства; На практике, из -за ограничений инфраструктуры и транспорта, страна удовлетворяет свои потребности посредством сочетания внутреннего производства и импорта, одновременно экспортируя газ на мировые рынки.

Экономика газа в США основана на двух основных регионах производства, сланцем Марцеллуса Аппалачских гор в Пенсильвании, Огайо и Западной Вирджинии, а также на различных углеводородах по всему Техасу, Луизиане и Нью-Мексико. Эти штаты производят более 75% всего природного газа США.

Этот надежный фундамент - и относительная изоляция от волатильности цен на нефть - основываясь на положительной позиции UBS в газовом секторе США. Инвестиционный банк рассматривает природный газ как надежный путь для доходов, особенно в том, что низкие цены на нефть продолжают напрягать грубые рынки и запускают снижение капитализации среди производителей нефти.

Аналитик UBS Джозеф Пархилл подчеркнул этот момент в исследовательской заметке после недавнего обновления OPEC+: «Мы обновляем наши взгляды сектора и сценарии $ 50-80/BBL, которые пройдут с прошлого месяца. Мы видели более быстрое увеличение снабжения как медвежьи для нефтеносной цены на нефть, с потенциалом для того Наши предпочтения Nat Gas E & P> нефти E & P… »

Имея это в виду, мы обратились к базе данных Tipranks, чтобы поближе познакомиться с двумя запасами природного газа UBS. Вот что может сказать банк - и почему эти имена могут быть заслуживают взгляда.

EQT Corporation (EQT)

Первая акция, на которую мы смотрим, EQT, является одной из крупнейших компаний по природным газам в Северной Америке, в которой работают сегменты производства и среднего уровня отрасли. EQT имеет обширные владения в Аппалачском регионе США, используя богатое газом формирование сланца Marcellus. В частности, компания имеет права собственности или аренды на более чем 1 000 000 чистых акров в Пенсильвании и 600 000 чистых акров в Западной Вирджинии. В Огайо EQT владеет или арендует еще 150 000 чистых акров в восточной части штата, и активно работает над разработкой региона производства сланца UTICA.

Операции EQT включают горизонтальное бурение и гидравлическое разрушение, технологии, которые в последние десятилетия открыли большие запасы газа в восточной части США. В то время как это подтолкнуло цены на снижение природного газа, увеличение предложения и чистого сжигания топлива способствовало большему увеличению спроса. Компания также имеет обширные операции в среднем течении, строительство и обслуживание инфраструктурных ресурсов, которые перемещают продукты природного газа и природного газа из узоров в хранилища, нефтеперерабатывающие заводы и транспортные терминалы.

EQT был занят на фронте приобретения. В июле прошлого года компания завершила приобретение компании Midstream Company Equitrans, что привело к значительным активам средней части в портфеле EQT. Кроме того, только в прошлом месяце EQT объявил, что заключил соглашение с Olympus Energy, для аккретивного приобретения активов Olympus вверх и среднего уровня. Ожидается, что транзакция, которая оценивается в 1,8 миллиарда долларов, будет закрыта в течение 3Q25. EQT заплатит около 500 миллионов долларов наличными и 1,3 миллиарда долларов США за активы.

Обращаясь к недавним финансовым результатам, EQT сообщил, что более высокие, чем ожидалось, верхние и нижние цифры для 1Q25. Выручка компании, на 2,15 млрд. Долл. США, выросла на 25% по сравнению с прошлым годом и на 60 миллионов долларов впереди прогноза; EP 1,18 долл. США выросли на 36 центов на акцию по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 17 центов на акцию лучше, чем предполагалось. EQT генерировал 1,15 миллиарда долларов свободного денежного потока в первом квартале по сравнению с 399 млн. Долл. США в течение предыдущего года.

Для аналитика UBS Джоша Сильверштейна, ключевые моменты здесь включают в себя способность EQT поддерживать производительность и производство, его бычий тезис «обусловлен заметно улучшенным оперативным эффективностью после приобретения ETRN и нашего постоянного положительного перспектива природного газа на 2026+».

«Положительный перекос EQT к росту цен на природный газ, увеличив 2026 году доходности акционеров до 57% FCF, а потенциальные слияния и поглощения и контракты с питанием являются дополнительными драйверами», - продолжал добавлять Сильверстейн. «Мы видим потенциал роста 3+ % для EQT FCF и производственных перспектив от каждого из этих катализаторов, которые, по нашему мнению, не отражаются в цене акций. Мы также видим, что акция подразумевает 3,75 $ HH против FY26 $ 4,25 полосы».

SilverStein оценивает EQT, акционеры покупки и подкрепляет его с целевой ценой в 64 доллара. Эта цифра подразумевает, что акция получит 13,5% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Silverstein, нажмите здесь)

Есть 19 недавних обзоров аналитиков в записи для этой акции, и их раскол от 14 до 5 в пользу покупки за удержание дает EQT умеренный рейтинг консенсуса. Акции в настоящее время стоят 56,36 долл. США и имеют среднюю целевую цену 59 долл. США, что указывает на однолетний потенциал роста в составе 5%. (См. Прогноз акций EQT)

Gulfport Energy (GPOR)

Следующим в нашем списке UBS Gas Picks находится Gulfport Energy, независимая исследовательская и производственная компания, работающая в североамериканском секторе природного газа. Gulfport базируется в Оклахоме и имеет операции как в своем родном штате, так и в Огайо. Газовые операции в Оклахоме, на общую сумму около 73 000 чистых акров водохранилища, расположены в сочетании в бассейне Анадарко, регионе, известном как дом некоторых из лучших игр в Оклахоме. В 2024 году в Gulfport Scoop Holdings приходилось около 212 MMCFE в день, что составило около 20% от общего производства природного газа компании.

Большие и более продуктивные активы компании находятся в Огайо, где у Галфпорта есть площадь, которая дает доступ как к сланцам Marcellus и Utica. Эти обширные геологические образования, глубокие подземные, протянутые через регион Огайо - Запад Вирджиния - Пенсильвания и содержат большие запасы природного газа. Hulfport's Ohio Holdings включают около 208 000 чистых акров водохранилища, которые подключаются к сланцу Ютики, и еще 20 500 акров над Марцеллусом. Вместе эти активы производили 80% производства Gulfport в прошлом году или приблизительно 842 ммкфу в день.

Gulfport опубликовал свои результаты 1Q25 в начале этого месяца, в течение которого в первом квартале он опубликовал чистый убыток в размере 0,5 млн. Долл. США, в то время как он предоставил скорректированную EBITDA в размере 218,3 млн. Долл. США. Компания принесла 177,3 млн. Долл. США чистых денежных средств от операционной деятельности и 36,6 млн. Долл. США в виде скорректированного свободного денежного потока.

Аналитик UBS Пейтон Дорн считает, что есть несколько причин, по которым инвесторы должны обратить внимание здесь. He writes, “GPOR forecasts returning nearly all FY25 Adj. FCF, ex. acquisitions to shareholders, or ~52% of CF, vs. peers’ ~23%. 2H25’s ramping buybacks are a catalyst, with potential upside from efficiency gains. GPOR’s ~15% 2025 RoC Yield tops peers’ ~7% from this strong returns framework… GPOR’s new MGMT резко снижает затраты на скважины, с 35% -ным снижением затрат на UTICA в размере 25%.

Dorne оценивает GPOR на покупку и дает ему целевую цену в 215 долларов, которая указывает на 9% прибыль в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Дорна, нажмите здесь)

Это производитель природного газа получает сильный консенсус -рейтинг с улицы, основываясь на 8 недавних обзорах, которые включают 6 покупок и 2 удержания. Акции торгуются за 196,85 долл. США, а средняя целевая цена в 214,57 долл. США соответствует цели Дорна. (См. Прогноз акций GPOR)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из популярных аналитиков. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема