💬 Сильный Q1 и NASDAQ Листинг сигнал Bright Future для Shopify Stock (Shop)

Сильный Q1 и NASDAQ Листинг сигнал Bright Future для Shopify Stock (Shop)

Shopify Shop +2,88% ▲ стреляет по всем цилиндрам, записывая впечатляющие результаты, которые показывают нулевой признак замедления. Усыновление торговцев продолжает подниматься, и Shopify Payments набирает заметную тягу. Кроме того, компания генерирует солидный свободный денежный поток, поскольку она снижает затраты и внедряет больше продуктов с высоким уровнем маргина. Чтобы символизировать совершеннолетие компании, Shopify собирается присоединиться к NASDAQ 100 (NDX) и в конце этого месяца NASDAQ-100 (NDXE).

Благодаря глобальному росту, умным инструментам ИИ и более стройной операции, Shopify выглядит хорошо расположенным для поддержания этого импульса. Я стоически оптимистичен в магазине и инициировал длинную позицию.

Недавний отчет Shopify по прибыли, который включал рост доходов на 27% и рост прибыли на 22%, еще больше укоренится в моей бычьей позиции.

Рост Shopify достигает перегрузки в первом квартале 2025 года

Доходы Shopify в первом квартале, которую компания опубликовала в прошлый четверг, был не чем иным, как отличным. Ежеквартальные доходы достигли 2,36 млрд. Долл. США, причем валовой объем товаров (GMV) поднялся на 23% до 74,75 млрд. Долл. США, приведенный на 32% всплеска международного GMV и ошеломляющего 109% в B2B GMV. Выступая на вызове после обеда, президент Харли Финкельштейн указал на единую коммерческую платформу Shopify (в настоящее время живет в 39 странах) в качестве магнита для торговцев по всему миру. Кроме того, проникновение платежей Shopify достигла 64%, по сравнению с 60%, обрабатывая 47,5 млрд долларов, что на 31%сказывается.

Данные на главной улице, показывающие рост объема объема товаров Shopify с 2020 года

Цифры рассказывают более широкую историю. Оффлайн GMV вырос на 23%, доказывая не только онлайн -игру Shopify, в то время как ежемесячный рецидивирующий доход (MRR) вырос на 21% до 182 миллионов долларов, что обусловлено Shopify Plus и планами подписки. Руководство отметило адаптивность платформы: инструменты искусственного интеллекта оптимизируют торговые операции и трансграничную торговлю устойчиво на 15% GMV.

В целом, написание на стене состоит в том, что многоканальные мастерские Shopify складываются в головокружительном темпе от мамы и поп-магазинов до глобальных брендов.

Прибыльность сдвигается в правильном направлении

Однако, помимо впечатляющего роста Shopifty, его показатели прибыльности были совершенно ослепительны. Валовая прибыль выросла на 22% до 1,17 млрд. Долл. США, при этом операционный доход удвоится до 203 млн. Долл. США за маржу 9%, по сравнению с 5% год назад. Бесплатный денежный поток украл центр внимания, выросший на 56% до 363 миллионов долларов, обеспечив 15% -ную маржу, отмечая семь кварталов подряд с двузначными краями. Таким образом, помимо роста, мы видим дисциплинированный капитал и контроль расходов.

Действительно, управление затратами Shopify заслуживает аплодисментов. Операционные расходы в процентах от выручки снизились с 51% в первом квартале 2023 года до 36% в первом квартале 2025 года, что облегчило беспокойство инвесторов. Компенсация на основе акций, еще одно больное место, прогнозируется стабилизироваться на уровне 120 миллионов долларов США за второй квартал, что является частью доходов.

В то же время, Shopify Payments превратилась в денежную машину с помощью платы за транзакцию без трения, что переводится на постоянно растущую валовую прибыль. Поскольку растущее число продавцов предпочитает переключаться на платежи Shopify за их обработку платежей с течением времени, нет никаких оснований предполагать, что эта тенденция будет изменена в ближайшее время.

Возможность отката кричать

Акции Shopify сократились после обеда, что я нашел довольно удивительным, учитывая, насколько мощным был его импульс еще раз. Теперь, исторически, оценки носа в магазине, зачастую более чем в 20x продаж, держали осторожных инвесторов в страхе, а акции все еще на 40% ниже их максимумов 2021 года. Но сегодняшняя установка довольно отличается.

С доходом и прибылью, составляющими волнистые темпы, форвардные акции, кратный 61x на 2025 год, падение до 37x к 2027 году, кажется, совершенно разумно, учитывая темп. В частности, консенсусные прогнозы видят бесплатный денежный поток, достигающий 1,95 миллиарда долларов в этом году, 2,46 млрд долларов в 2026 году и 3,20 млрд долларов к 2027 году.

Примечательно, что превосходный бесплатный денежный поток должен открыть для перспективы возврата капитала, которые Shopify до сих пор не изучил. По мере роста кучи денежных средств руководство может начать возвращать капитал через выкуп или даже дивиденды, которые могли бы привлечь новую когорту инвесторов в акции. В связи с тем, что чистая денежная позиция компании уже составляет значительные 5,3 млрд. Долл. США, а тонны денежных средств, ожидаемых в ближайшие годы, я полагаю, что это постоянно растущая возможность.

Какова целевая цена для Shopify?

Перспектива Уолл -стрит на Shopify является относительно оптимистичным, несмотря на отставание акций в последние недели. В настоящее время акции имеют сильный консенсус -рейтинг, 24 аналитика в настоящее время оптимистично и 8 остаются нейтральными. Примечательно, что ни один аналитик не является медвежьим на запасе. Средняя целевая цена магазина составляет 117,35 долл. США, что указывает на потенциал роста 12,5% в течение предстоящих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов магазинов аналитиков

Масштабируемый рост и дисциплинированные расходы формируют бычьи перспективы

Предстоящие листинг NASDAQ и превосходные результаты производительности Shopify указывают на элегантное сочетание роста и дисциплинированных расходов. Способность компании масштабировать через онлайн, офлайн, B2B и глобальные рынки, генерируя надежные денежные потоки, демонстрирует платформу, созданную для выносливости. Учитывая постоянное переосмысление и развертывание функций, рост высшего звена должен оставаться энергичным для многих кварталов, и руководство Q2 для роста в середине 20-х годов действительно подтверждает это.

Оценка роста свободного денежного потока на Уолл -стрит также подтверждает, что итога Shopify также установлена ​​на снежный ком. Добавьте разумную оценку и чистую денежную позицию, а акции Shopify образуют очень убедительный случай.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема