💬 Applovin (App) идет «All In» на цифровой рекламе с AI на основе AI

Applovin (App) идет «All In» на цифровой рекламе с AI на основе AI

Applovin App +7,20% ▲ делает для себя имя в мобильной рекламе. Фактически, компания идет в целом. Флагманская платформа для ИИ цифрового рекламодателя, Axon, позволяет аукционам в обширном масштабе и микросекундной скорости. Платформа также соответствует спросу рекламодателей с поставкой издателей, помогая рекламодателям максимизировать возврат своих рекламных расходов. До сих пор результаты были превосходными.

Ранее на этой неделе Applovin опубликовал свои доходы в первом квартале 2025 года, похваставшись ростом и операционным рычагом Axon. Выручка от рекламы выросла на 71% по сравнению с прошлым годом до 1,16 миллиарда долларов в первом квартале, а Applevin стал «All In» на цифровой рекламе. Более того, технологическая компания недавно объявила о своем намерении продать свой менее прибыльный и снижающий бизнес мобильных игр за 400 миллионов долларов наличными, при этом сохраняя долю до 20%. Слияние факторов делает меня осторожно оптимистично на запасе приложений.

Стратегический выход Applovin от мобильных игр

Для тех, кто незнаком, платформа Applevin Axon знаменует собой эволюцию из своего происхождения мобильных игр, используя ИИ для обеспечения анализа данных в реальном времени и высокоэффективного таргетинга AD. В отличие от традиционных рекламных объявлений в газетах, телевизоре или рекламных щитах, где Reach был широким, но нецелевым, сегодняшний цифровой ландшафт обеспечивает точное таргетинг. Аксон использует этот сдвиг с помощью прогнозирующих алгоритмов и цикла самообслуживания, который непрерывно усовершенствовает его модели, создавая эффект маховика: чем больше данных он обрабатывает, тем умнее и эффективнее.

Ранние результаты показывают, что Аксон резонирует с клиентами. В первом квартале рекламный сегмент Applovin опубликовал 943 миллиона долларов в скорректированной EBITDA, впечатляющую маржу 80%, что означает 80 центов каждого доллара, прямо к итоги. Бесплатный денежный поток достиг 826 миллионов долларов, что является надежной маржой 55% даже по стандартам программного обеспечения. Далее подчеркивая свой поворот, Applovin продала свой бизнес мобильных игр за 400 миллионов долларов, что делает ставку на будущее Аксона.

Заглядывая в будущее, компания проецирует последовательный рост во втором квартале, и ожидается, что выручка от рекламы достигнет ~ 1,2 миллиарда и 81% скорректированной маржи EBITDA. Несмотря на эти сильные цифры, Applovin только начинает получать долю на более широком рекламном рынке, и планы по расширению в веб -рекламу и за его пределами.

Оценка и конкурентные риски

Звездные цифры Applovin привели его в ряды ведущих технических игроков, теперь она может похвастаться рыночной капитализацией свыше 100 миллиардов долларов. Но с этим успехом приходит небо ожидания. Акции торгуются с соотношением P/E 67-почти в три раза превышают медиана сектора-сигнализируя о том, что инвесторы ценят ценообразование в исполнении почти безумного и продолжают сильные результаты. По мере роста роста доля Applovin, поддержание его быстрых темпов неизбежно станет сложнее.

Компания также сталкивается с жесткой конкуренцией в развивающемся ландшафте, в котором доминируют тяжеловесы, такие как Meta Meta +6,89% ▲ и Google Googl +2,71% ▲, а также претенденты, такие как Trade Desk TTD +11,61% ▲ и цифровой турбин.

Кроме того, Applovin должен ориентироваться в изучении сбора данных и соответствия политикам платформы - сложный акт баланса, учитывая, что некоторые из его крупнейших конкурентов, такие как Google и Facebook, контролируют те платформы, на которые он опирается. Любые шаги этих гигантов для ограничения возможностей Applovin в области рекламы могут представлять серьезный риск для его бизнеса.

Applevin хорошим акцией для покупки?

По данным Уолл -стрит, приложение является умеренной покупкой, основанной на 15 покупке, три удержания и один рейтинг продажи за последние три месяца. Средняя цена APP в 473,06 долл. США подразумевает почти 40% роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков приложений

Ранее на этой неделе аналитик Jefferies Джеймс Хини подтвердил рейтинг покупки с целевой ценой в 533 доллара. Он считает, что «самый быстрый рост компании еще впереди», отметив, что Applevin проник в 0,1% своего рынка. Наконец, аналитик считает, что Applevin менее уязвим для макроэкономических сбоев из-за его относительно более низкого воздействия на китайских рекламодателей, чем его конкуренты.

Аналитик Мэтью Стол от Morgan Stanley также подтвердил рейтинг покупки с более низкой ценой в 420 долларов. Он процитировал инновационные разработки Applovin, такие как его автоматическая творческая и самообслуживающая панель, в качестве основных факторов роста в 2025 году.

Applovin ведет в мобильную рекламу, так как остаются риски

Платформа Applevin Axon повысила компанию на руководящую должность в мобильной рекламе, управляемой искусственным интеллектом. Сильный рост выручки и исключительные скорректированные поля EBITDA демонстрируют свои мощные операционные рычаги. Как отмечают аналитики Уолл -стрит, Applevin все еще находится на ранних стадиях постукивания его обширного адресуемого рынка.

Тем не менее, рекламный ландшафт остается очень конкурентоспособным и непредсказуемым, что затрудняет будущие результаты. С его высокой оценкой, есть мало места для ошибок - любые признаки слабости могут оказать давление на запасы. Приложение, безусловно, стоит наблюдать за инвесторами роста, но измеренный подход является мудрым, учитывая риски и премиальные цены. Учитывая все обстоятельства, я остаюсь осторожным оптимистичным приложением, будучи осведомленным о чрезмерном воздействии на акции риска.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема