💬 Вовлечение пользователей и AI Fuel Blockbuster Результаты Q1 для Meta Platforms Stock

Вовлечение пользователей и AI Fuel Blockbuster Результаты Q1 для Meta Platforms Stock

Я стучал по столу на мета -платформе Meta +0,51% ▲ в течение многих лет, писал несколько статей о том, почему это кричащая покупка. После крутой распродажи акции в прошлом месяце, когда опасения, основанные на тарифах, ошеломили рынок, я воспользовался ситуацией и продолжал добавлять к своей длинной мета-позиции.

Покупка DIP была отличной идеей, так как доходы гиганта социальных сетей в первом квартале поразили двери на прошлой неделе, заставив аналитиков схватить и перерабатывать акции. Тем не менее, основная история не изменилась: рост Meta неустает, а ее доли очень дешевы по сравнению с недавними кварталами.

Ранее сегодня аналитик DBS Сачин Миттал сохранил свою бычью позицию в отношении Meta, повторив рейтинг покупки с сниженной целевой ценой в 608 долларов за акцию. В исследовательской заметке Миттал сказал, что сильные финансовые показатели и стратегические инициативы Meta Platforms являются причинами устойчивого роста, причем ИИ являются единственным крупнейшим драйвером текущих доходов и будущих ожиданий. Важно отметить, что Миттал указал на то, что «успешные усилия по монетизации, особенно с его функцией катушек, которая наблюдает значительное увеличение вовлечения пользователей и монетизации».

Устойчивое превосходное повышение выдвижения доходов

В первом квартале Meta был мастер-класс в исполнении, и выручка превысила 42,3 млрд долларов, что на 16% больше прошлого года, по оценкам, составляет почти 1 миллиард долларов. Семейные ежедневные активные люди компании (DAP) поднялись на 3,43 миллиарда, что на 6%, отражая липкое вовлечение пользователей в Facebook, Instagram и WhatsApp. Это в сочетании с рекомендациями по контенту, управляемому искусственным интеллектом, увеличило впечатления от рекламы на 5%, а средние цены на рекламу выросли на 10%.

Руководство привело к тому, что инструменты искусственного интеллекта, такие как Advantage+ Suite, за то, что он обостряет таргетинг AD, поддержку более высокой доходности для рекламодателей и заправляющую вовлечение. Для контекста только в Instagram катушки наблюдались на 20% по сравнению с прошлым годом. Meta AI, в настоящее время с почти 1 миллиардами активных пользователей в месяц, использует персонализированный опыт, который подключает пользователей, непосредственно поднимая эти показатели.

Казалось бы, тяжелые инвестиции Meta в инфраструктуру ИИ, и такие модели, как Llama, являются «секретным соусом» компании, поскольку они оптимизируют все, от курирования контента до доставки рекламы. Финансовый директор Сьюзен Ли отметил, что в вызове доходов эти инструменты «разблокируют новые уровни эффективности и взаимодействия», особенно в коротком видео и обмене сообщениями. Таким образом, игра перешла от простого увеличения базы пользователей к использованию более интеллектуальных систем, что сделало каждое взаимодействие более ценным и, в свою очередь, подталкивая доход до новой высоты.

Прибыльность взлетает, несмотря на то, что реалити -лаборатории тянут

В то же время, прибыльность Meta стреляет по всем цилиндрам, даже несмотря на то, что реалити -лаборатории кровоточили наличными. Операционная маржа компании увеличилась до 41% по сравнению с 38% в прошлом году, что обусловлено экономией масштаба и дисциплиной безжалостной стоимости. Руководство подчеркнуло сокращенные юридические расходы и упорядоченные операции в сегменте семейства приложений в качестве ключевых факторов. Несмотря на то, что реалити -лаборатории опубликовали операционные убытки в размере 4,21 млрд. Долл. США, основная сила рекламного бизнеса, с операционным доходом в размере 21,77 млрд. Долл. США, более чем компенсируя его, демонстрируя способность Meta финансировать самоготы, оставаясь прибыльными.

Данные на главной улице показывают доход и операционный доход Meta с 2020 года.

Выручка и расширение прибыли в совокупности, переведенное в 35 -процентный рост чистой прибыли до 16,64 млрд. Долл. США, а 37% - на акцию до 6,43 долл. США, увеличив прогноз Уолл -стрит на 5,25 долл. США. Эта тенденция должна забрать только отсюда, так как AI-управляемая реклама и оптимизация рабочей силы доказала заметные маржинальные усилители. Очень озадачивает, что Уолл -стрит еще не получила сигнал.

Растущая прибыль подчеркивает оценку подвалов сделки

Там, где инвестиционный случай Meta становится особенно интригующим, заключается в том, что для оценки EPS на Уолл -стрит в 25,47 долл. США, что подразумевает рост всего на 6,7%, смехотворно низкая. Только в первом квартале компания опубликовала 37% всплеска EPS, насмехая консенсусные оценки. В то же время, нет никаких признаков замедления, с перспективами управления истолкой уверенности, поскольку они видят доход второго квартала в размере 42,5 до 45,5 млрд. Долл. Консервативно, I Peg 2025 EPS в 29-30 долларов, поддерживаемая устойчивым импульсом AD и расширением маржи.

Данные на главной улице показывают рост доходов Meta по географическому региону

В любом случае, даже когда мы работаем в депрессии Уолл -стрит в размере 25,47 долл. США за год, акции торгуются всего за 23 -кратное форвард, что, несомненно, является выгодой для компании, которая выросла на EPS на 35%+ CAGR за последнее десятилетие, и, как мы видели в первом квартале, она продолжает делать это в том же темпе.

Поэтому справедливо сказать, что, даже если наша оценка EPS была такой же подавленной, как и Уолл-стрит, оценка акций абсурдно низко давая траекторию Meta, созданная в области искусственного интеллекта. Подушевленный такими инструментами, как Advantage+ (в настоящее время $ 20 млрд. Джаггернаут), его рекламный бизнес процветает выше и за его пределами. Поскольку аналитики просыпаются в полюсную позицию Meta в гонке ИИ (то есть, более умные рекламы, более липкие платформы и совершенно новые потоки монетизации), расширение оценки в направлении P/E в низких 30 -х годах не является натянувшим. Это могло бы легко повысить 30-40% роста, поэтому я все еще рассматриваю Meta как кричащую покупку.

Meta хорошей акцией для покупки сейчас?

Несмотря на их довольно консервативные оценки, аналитики остаются довольно оптимистичными на акциях. За последние три месяца Meta Platforms собрала 40 покупок, два удержания и всего лишь один рейтинг продажи, создав сильную консенсус на Уолл -стрит. Сегодня Meta Stock имеет среднюю целевую цену в 698,63 долл. США на акцию, что подразумевает 17% потенциал роста по сравнению с текущими уровнями цен.

Смотрите больше мета -аналитиков

Метаверс продолжает масштабироваться

Meta Platforms стреляет на всех фронтах, а его первый квартал доказывает, что его двигатель роста длится длительный и может адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям. 23 -кратная прибыль акций - это подарок для масштабирования компании в этом темпе, особенно благодаря тому, что ИИ Турбонаддува его рекламной машины. Когда Уолл-стрит догоняет доминирование Meta, управляемое AI, переосмысление оценки может отправить акции парить. Таким образом, это кажется редким шансом для инвесторов владеть техническим титаном со скидкой.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема