💬 Почему Mercadolibre Stock (MELI) может стать цифровой электростанцией Латинской Америки

Почему Mercadolibre Stock (MELI) может стать цифровой электростанцией Латинской Америки

Mercadolibre Meli +1,70% ▲ Вырезал довольно грозную нишу в цифровом пространстве Латинской Америки. В настоящее время бесспорный лидер для многих в регионе электронной коммерции и Fintech, он продемонстрировал способность оставаться ловким по мере развития потребностей и ожиданий клиентов. В последнем отчете о доходах предполагается, что компания стреляет по всем цилиндрам. Тем не менее, он вступает в период большой неопределенности во всем мире, с ростом экономической и геополитической напряженности. С начала года акции хорошо справились, опубликовав 23,5% прироста.

Я вижу множество причин, чтобы любить Mercadolibre в качестве инвестора в будущем, что дает мне бычью позицию в долгосрочной перспективе, но я думаю, что есть столько же причин для осторожности. Я остаюсь осторожно оптимистично на Мели, хотя более сильный взгляд может быстро развиваться в ближайшие месяцы.

Обширные мировые операции Mercadolibre

Я впечатлен качеством и скоростью глобального развертывания, а компания Buenos Aires в настоящее время присутствует в 18 странах. Начиная с сайта онлайн-аукциона, теперь он становится цифровым супер-приложением в нескольких расширяющихся секторах. В настоящее время он управляет массовой экосистемой, включая онлайн -торговые площадки, цифровые кошельки и рекламу.

В то время как многие в регионе пытались сделать это, не многие смогли сделать это с прибылью. В четвертом квартале 2024 года чистая доходы выросли на 96% до 6,1 млрд. Долл. США, увеличивая валовую прибыль более чем на 100% за тот же период. Это довольно впечатляет, учитывая, что операция основана на некоторых из самых непредсказуемых и нестабильных экономик в мире в настоящее время, особенно в Аргентине.

Я бы установил способность руководства монетизировать каждый этап пути клиента в основе успеха. От просмотра, вплоть до оплаты, доставки и финансирования, компания имеет продукт или услугу, способную персонализировать, специализироваться и, конечно, монетизировать процесс. Конечно, создание экосистемы имеет экономию масштаба и многочисленные возможности для создания новых продуктов, таких как одноранговые переводы и инвестиционные платформы. Там, где многие в регионе либо не связаны с или не могут использовать традиционные банки, Mercadolibre настраивается на солидное будущее с огромной клиентской базой.

Meli Rosty Story продолжает строить

Конечно, многие компании разрабатывают подобные экосистемы, но я думаю, что у Mercadolibre есть несколько ключевых функций, которые выделяют его. Поскольку многие платформы разрабатываются в электронной коммерции, огромные инвестиции компании в логистику могут начать успешно. С 148 миллионами предметов, доставленных в 4 квартале 2024 года, это увеличение на 21% за год показывает шкалу, в которую в настоящее время трансформирует регион, известный неэффективностью и несоответствием. Это не просто впечатляющее достижение; Это может быть началом значимого рва в одном из наиболее важных элементов цепочек поставок, что может быть проблематичным для других.

Аналогичным образом, тяжелые инвестиции в Fintech окупаются с кредитным портфелем, достигающим 10,6 млрд. Долл. США в четвертом квартале, что на 129% по сравнению с предыдущим годом. Импульс явно силен в регионе, и клиенты рассматривают платформу в качестве ответа на диверсификацию и управление активами в странах с инфляцией. Эти две растущие области достаточно впечатляют сами по себе, но с 67 миллионами уникальных покупателей и 61 миллионами ежемесячных активных пользователей Fintech, существует невероятно заинтересованная группа клиентов, из которых можно построить.

Работа в сложном ландшафте

Несмотря на мою точку зрения на саму компанию, я был бы упущен, не говоря уже о сложной среде по всей мировой экономике. В дополнение к продолжающейся геополитической напряженности, Меркадолибру необходимо противостоять трудностям от волатильности региональной валюты, особенно в том, что большая часть бизнеса работает в сфере кредита и финтех. Внезапные укладки в политике и валютных ценностях могут нанести ущерб балансу и, конечно же, с уверенностью инвесторов.

Конечно, ничто из этого не является новым в Латинской Америке, которая имеет историю политических нарушений и непредсказуемости. Однако, поскольку регулирование и рынки в настоящее время работают во всем мире, этот уровень неопределенности может вызвать еще более широкие колебания в прогнозах и ожиданиях аналитиков.

Данные на главной улице показывают рост объема объема товаров Meli с 2019 года

Как всегда, уровень риска, который желает инвестор, должен быть основан на личных обстоятельствах и ожиданиях. Тем не менее, с дисконтированным денежным потоком (DCF), который предполагает, что акции в настоящее время переоценены примерно на 24%, существует аргумент, что существует больше неопределенности в цену до достижения справедливой стоимости.

На P/E 53 фирма вряд ли является сделкой в ​​настоящее время, но многие будут указывать на сильный рост и импульс в качестве причин, по которым будущее будет выглядеть радужным для инвесторов, несмотря на шум. Я бы сказал, что многие инвесторы ожидают совершенства со стороны руководства в ближайшие годы, что может быть разрушительным в ближайшем будущем, но продолжительная диверсификация в операции и на рынках может каким -то образом компенсировать это.

Меркадолибр - покупка, продавать или держать?

На Уолл -стрит акции Meli имеют сильный консенсус -рейтинг на основе 13 покупок, одного удержания и нулевых рейтингов за последние три месяца. Средняя целевая цена Мели в размере 2 546,92 долл. США подразумевает приблизительно 21% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков MELI

Запас для сильных желудков

С моей точки зрения, Mercadolibre - это титан нескольких секторов, с сильным будущим впереди, но ни в коем случае не будет легкой поездкой для инвесторов. В то время как стратегия, предлагаемая руководством, выглядит солидной, существуют многогранные риски, присущие региону, сектору и более широкому рынку, и в настоящее время на этом пути обязаны быть неровности.

Тем не менее, оптимистичные инвесторы будут указывать на управление с опытом работы в сложных ситуациях и всех ресурсах, необходимых для успеха. Я остаюсь оптимистичным в компании, но я призываю инвесторов тщательно рассмотреть правильную цену и стратегию инвестиций в фирму, работающую в этой среде.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема