💬 Сокрученные настроения инвесторов переключаются на защитный дивидендный монстр Филипп Моррис (PM)

Сокрученные настроения инвесторов переключаются на защитный дивидендный монстр Филипп Моррис (PM)

Ни для кого не секрет, что многие популярные акции значительно снижаются на рынке вниз, охватывающим тарифные и торговые войны, но не все акции снижаются. Гигант табака и бездымных табачных изделий Philip Morris International PM +1,80% ▲, материнская компания брендов, включая Marlboro, L & M и Chesterfield, в 2025 году обладает показателями баннера, когда инвесторы стекаются на этот защитный дивидендный акции.

Ранее я писал о Philip Morris International в прошлом году, когда акции торговались по 98,25 доллара за акцию. С тех пор акции показали чрезвычайно хорошо, теперь торгуясь свыше 150 долларов. Я по-прежнему по-прежнему оптимистично в отношении Philip Morris International, основанный на его недавней превосходной, разумной оценке, привлекательных дивидендах, истории роста дивидендов и впечатляющем импульсе благодаря своим продуктам без дыма, такими как Zyn, что даст компании привлекательный водитель роста в будущем. Самое главное, что акция представляет собой стойкое безопасное убежище на фоне тревожных макроэкономических встреч.

Захватывает более широкий рынок

Филипп Моррис показывает свою силу как защитную дивидендную акцию, значительно превосходя более широкий рынок во время рыночных беспорядков. Филипп Моррис вырос на 29% с начала года, в то время как S & P 500 (SPX) снизился на 10,4% за то же время. Несмотря на все распродажи, вызванные тарифом, акции PM удержали больше, чем большинство на фондовом рынке США.

Филипп Моррис демонстрирует свою силу в течение этого нестабильного периода, и инвесторы стекаются в свою относительную безопасность. Потребители, которые курят сигареты или используют бездымные табачные изделия, не будут внезапно уходить только из -за тарифов или замедленной экономики. Это продукты, которые клиенты покупают на обычной и привычной основе, ставя такую ​​компанию, как Филип Моррис в сильное положение, чтобы выдержать спад.

Разумная оценка акций безопасного убежища

Сильные недавние результаты в сочетании с более широким снижением рынка означает, что Филип Моррис больше не торгует с более высокой скидкой на более широкий рынок. Тем не менее, это тоже не очень дорого, так как он торгуется примерно в соответствии с S & P 500.

Аналитики ожидают, что табачный гигант заработает 7,19 долл. США за акцию в 2025 году, и компания торгуется за 21X эти оценки по сравнению с примерно 19,5X для S & P 500. Хотя Филип Моррис больше не является невероятно дешевым, его оценка разумно, особенно для сильной компании, которая дает инвесторам такую ​​уверенность на рынке нестабильного рынка.

Кроме того, Филип Моррис все еще является привлекательным дивидендным запасом. Даже после учета недавнего запуска акции по-прежнему дают солидные 3,5%, что значительно больше, чем в среднем по сектору 2,5%. Инвесторы могут ожидать, что дивиденды Филиппа Морриса будут продолжать расти с течением времени. Компания выросло дивиденды в течение последних 16 лет с тех пор, как в 2009 году она стала публичной, по приличной 7% годовой ставке в течение этого времени.

Полный пара впереди в будущее без дыма

В то время как оценка и дивиденды являются хорошими характеристиками Stock Philip Morris, возможно, самой захватывающей вещью в компании является его сильный импульс в продуктах без дыма, таких как Zyn Nicotine Couckes и IQO, нагретые табачные палочки. Это ставит компанию в сильное положение для будущего без дыма.

Если, как и я, вы заметили, что в последнее время больше людей используют Zyn, это не просто анекдотично. Числа подтверждают основной успех продукта. В 2022 году Филипп Моррис отправил 238 миллионов банок Zyn, ускорившись до 384 миллионов в 2023 году и 581 миллион в 2024 году.

В целом, выручка компании от продуктов без дыма выросла более чем на 5 миллиардов долларов за последние три года, с 9,3 млрд долларов в 2021 году до 14,7 млрд долларов сегодня. Выручка от этих продуктов в настоящее время составляет 40% доходов Филиппа Морриса и, вероятно, превысит 50% в ближайшие годы, как это уже на многих основных рынках компании за счет операционного дохода. Это связано с тем, что выручка от продуктов без дыма выросла на 16,7% в прошлом году по сравнению с еще 9,8% для остальной части компании.

Данные на главной улице, показывающие продажи блоков PM

Сигареты здесь, чтобы остаться

В то время как успех продуктов, свободных от дыма Филиппа Морриса, является причиной для большого оптимизма на будущее, это не так, как если бы более традиционная сигаретная бизнес компании-это кубик таяния. Фактически, рост объема сигарет фактически увеличился с 612,9 млрд. Единиц в 2023 году до 616,8 млрд. Единиц в 2024 году.

Сочетание будущего роста и потенциала, предоставленное Zyn и остальной частью портфеля свободного от дыма Филиппа Морриса с постоянной устойчивостью его традиционного бизнеса сигарет, является убедительным сочетанием для компании и ее инвесторов.

Премьер -акции хорошей покупкой?

Обращаясь к Уолл -стрит, PM получает сильный консенсус -рейтинг на основе восьми покупок, Zero Holds и один рейтинг продажи, назначенный за последние три месяца. Средняя целевая цена акций PM Analyst в 161,25 долл. США подразумевает повышение ~ 5% потенциала от текущих уровней.

Смотрите больше рейтингов аналитиков PM

Стойкий статус оборонительного запаса

Филипп Моррис до сих пор был звездным исполнителем в стационарном году для рынка. Его защитная бизнес -модель и продукты пользуются привычным и обычным спросом клиентов, который, вероятно, будет продолжаться независимо от макроэкономических опорных ветер. Я ожидаю, что акция продолжит успешно продвигаться вперед в зависимости от ее разумной оценки и привлекательной дивидендной доходности, а также раскаленный рост продуктов без дыма, таких как Zyn, служит дополнительным бонусом, что дает компании больше роста, чем можно было ожидать с первого взгляда. Филип Моррис - один из моих самых больших акций, и я с нетерпением жду возможности удержать акции в течение длительного времени.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема