💬 Почему может быть время начать усреднение в акции NVIDIA (NVDA)

Почему может быть время начать усреднение в акции NVIDIA (NVDA)

NVIDIA NVDA +3,12% ▲ находится на престоле, которые когда -либо достигают немногие технологические компании - бесспорный король искусственного интеллекта (ИИ). Благодаря рекордным продажам своих чипов Blackwell и растущей экосистеме стратегических инвестиций в фирмы по инфраструктуре искусственного интеллекта, NVIDIA выходит далеко за рамки производства чипов. Он начинает напоминать Berkshire Hathaway не в корпоративной структуре, а в росте: основополагающий игрок, который собирается захватить ценность во всем экономическом сдвиге.

Несмотря на высокую оценку-поездка на продажах ~ 20x, с рыночной капитализацией в размере 2,6 триллиона долларов и горячим в пятках скидки, вызванной тарифом-теперь может быть подходящее время для рассмотрения траншах в акции Nvidia. Я сильно оптимистичен в NVDA, с недавним, вызванным тарифом снижением, позволяющим въезжать на более низких уровнях. Среднее постепенно может помочь инвесторам ориентироваться в краткосрочной волатильности и рисках рецессии при создании воздействия на то, что может быть определяющим запасом эпохи ИИ.

Езда на мегатренде AI поколений

Текущий бум ИИ - это не просто еще один цикл или секторное вращение - это мегатренд поколений. ИИ требует огромных вычислительных лошадиных сил, и NVIDIA доставляет двигатели. Компания недавно завершила 2015 финансовый год финансовыми показателями, которые трудно переоценить. Выручка выросла на 114% по сравнению с прошлым годом, достигнув ошеломляющих 130 миллиардов долларов. Большая часть этого была обусловлена ​​сегментом центров обработки данных Nvidia, который стал флагманом компании AI. Придава последовала их прибыльности. Валовая маржа выросло примерно до 75%, в то время как чистый доход достиг ускорения 73 миллиарда долларов за год. Даже по стандартам Силиконовой долины, результаты NVDA охватывают рынок.

Данные на главной улице, показывающие ошеломляющий рост выручки NVIDIA с 2020 года

Результаты NVDA в 4 квартале FY2025 были особенно впечатляющими. Nvidia получила доход 39,3 млрд. Долл. США - на 78% годового увеличения. Из этого 11 миллиардов долларов поступили из чипсов компании Blackwell, которые стали самым продаваемым продуктом в своей истории. Nvidia также расширяет свою экосистему ИИ. Он сотрудничает с CoreWeave CRWV +3,67% ▲, вкладывал облачный поставщик GPU NVIDIA и приобрел долю в Nebius (NBIS), европейской облачной вращении AI от Yandex. Эти шаги предполагают, что NVIDIA стратегически расширяет его охват в пространстве инфраструктуры ИИ и действует как распределитель капитала AI.

Заглядывая в будущее, рост, кажется, готов продолжаться. NVIDIA в первом квартале 2026 года выработала 43 миллиарда долларов. Генеральный директор Дженсен Хуанг недавно заявил, что этот этап искусственного интеллекта - «только начало», указывая на стержень компании в отношении «рассуждения AI» и «Agentic AI» - следующей эволюции в художественном интеллекте.

Высокая оценка, предлагаемая со скидкой

Для долгосрочных инвесторов ключевой вопрос не в том, является ли Nvidia недорогой сегодня. Лучший вопрос заключается в том, может ли Nvidia расти достаточно быстро, чтобы оправдать свою текущую оценку. В моем базовом виде предполагается нормализованная прибыль на акцию (EPS) в размере 4,50 долл. США в течение следующего года. Передовое соотношение цены к прибыли (P/E) 35 ставит акции примерно на 157,50 долл. США-увеличение почти на 45% с сегодняшнего уровня.

Есть риск для бычьей тезисы, чтобы быть уверенным. Тарифы и торговая политика остаются нерешенными, особенно с Китаем. Между тем, более широкие макроэкономические перспективы остаются хрупкими. Но для тех, у кого есть долгосрочный горизонт, позиция Nvidia как линхпина экономики искусственного интеллекта делает его убедительным кандидатом на экспозицию портфеля на большие технологические темы. Как известно Уоррен Баффет, «будьте боятся, когда другие жадные и жадные, когда другие боятся». В этом случае может быть оправдана немного жадности.

Почему траншинг на более низких уровнях имеет смысл

Во многих отношениях акции NVDA в значительной степени не подвержены риску и по-прежнему подвергаются воздействию факторов, которые влияют на всех остальных. Если экономика США вступит в глубокую рецессию, акции, скорее всего, получит дальнейшее поражение вместе с более широким рынком. Вот почему стратегия траншам имеет смысл. Покупая постепенно - извим, ежемесячно или ежеквартально - вы снижаете риск покупки до более высокого снижения и получите преимущество в усреднении вашей входной цены с течением времени.

Вам не нужно идеально времени на дно. Вместо этого вы со временем вы строите осуждение в компании, которая, по вашему мнению, имеет необыкновенный долгосрочный потенциал. Если NVIDIA станет эквивалентом Berkshire Hathaway для индустрии ИИ, те, кто стоил в долларах, в среднем в акции в период неопределенности, могут оглянуться назад с удовлетворением.

Что касается риска рецессии, это никто не догадается. Макро -среда является изменчивой, и политические решения часто меняются в эпоху Трампа. Чтобы снизить риск, я сократил свою денежную позицию с 30% до ~ 22% после недавних рыночных провалов. Однако, если акции упадут еще на 15-30%, я, скорее всего, сокращу денежные средства до 10%, чтобы воспользоваться появляющимися возможностями.

Nvidia - покупка, продажа или удерживает?

На Уолл -стрит акции NVDA имеют сильный консенсус -рейтинг на основе 37 Buy, четырех сортов и нулевых рейтингов за последние три месяца. Средняя цена NVDA в размере 174,06 долл. США подразумевает ~ 62% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков NVDA

На этой неделе Джозеф Мур из Моргана Стэнли подтвердил свой рейтинг покупки, выступив на 50% роста в течение следующего года. Такая уверенность со стороны институциональных аналитиков добавляет вес к долгосрочному делу быка.

Игнорирование краткосрочного шума и сосредоточение внимания на долгосрочных результатах

Инвестирование никогда не бывает легко. Нет никакой волшебной формулы для идеального времени, ни какого -либо хрустального мяча, чтобы сказать нам, когда рецессия нанесет удар, или как глобальная политика будет выглядеть в следующем квартале. Но вы можете уложить шансы в свою пользу, сосредоточившись на тенденциях поколений, таких как ИИ, и построив циклически устойчивый портфель.

Это начинается с хранения наличных во время рыночной пены и развертывания в моментах страха. В случае NVIDIA эта компания, вероятно, будет изучаться в бизнес -школах на протяжении десятилетий. Лучшее время для покупки было два года назад, когда ранние инвесторы увидели двухлетнюю прибыль до 1000%. Тем не менее, сегодняшние инвесторы потенциально входят в новую фазу роста, и выбор правильной лошади никогда не бывает легким.

Возврат, движущийся вперед, вероятно, не будет таким драматичным, но они все еще могут быть значимыми. Nvidia находится на переднем крае модернизации целых отраслей - от здравоохранения до автомобилей, финансов до производства - все через ИИ. Для инвесторов, желающих долго просмотреть и вдумчиво развернуть капитал, NVIDIA предлагает редкое сочетание потенциала взрывоопасного роста и реальной оставшейся власти.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема