💬 У акций у Tesla больше недостатка, говорит UBS

У акций у Tesla больше недостатка, говорит UBS

Акции Tesla (NASDAQ: TSLA) в последнее время подвергались множеству нисходящих изменений. Оба быка и медведя признали, что жалкая доставка Q1 не очень хорошо проходит для ежеквартальной считывания в конце этого месяца.

В то время как уже принадлежащий последнему лагере, аналитик UBS Джозеф Спак теперь также снизил свой перспективы доставки за год. Его прогноз доставки на 2025 год в настоящее время составляет ~ 1,6 миллиона единиц, по сравнению с ~ 1,7 миллионами заранее и составляя падение на -11% госпитализирования. Это на 14% ниже Стира, который требует роста объема на 3%. Чтобы Tesla даже достигла прогноза Спака, средние поставки между 2 и кварталом должны быть на ~ 25% выше уровней Q1. «Несмотря на то, что более низкие оценки на 2025 год в настоящее время более широко ожидаются, - продолжает Спак, - мы считаем, что вся траектория заработков для TSLA остается слишком высокой и может столкнуться с негативными изменениями после 1Q25 результатов».

В то время как на результаты Q1 частично повлияли время простоя производства из -за изменения моделей, Spak по -прежнему имеет опасения по поводу основного спроса. Например, недавний запуск Tesla 3-летнего 0% финансирования для новой модели Y в Китае предполагает проблемы спроса и конкурентоспособности. И хотя бизнес в США может увидеть временное повышение от обновленной модели Y, Spak также ожидает стимулов, которые также будут следовать туда. Spak считает, что «ущерб бренду» очевиден в Европе, и компания сталкивается с увеличением конкуренции в 2025 году, поскольку все больше автопроизводителей стимулируют продажи EV для достижения целей регулирования. Предстоящие модели с более низкой стоимостью, ожидаемые около июня, могут оказать некоторую поддержку, но, поскольку они, вероятно, основаны на платформе модели Y, вероятность некоторого уровня каннибализации. Кроме того, ослабление экономических перспектив может представлять собой дальнейшие встречные встречи. Spak также подчеркивает некоторый риск для энергии Tesla из китайских тарифов.

«Мы ожидаем, что акции TSLA будут нестабильными, но вниз наклонны, учитывая богатую оценку (особенно по сравнению с другими акциями Mag7) на коренковом рынке», - сказал он зловеще.

Хотя общий тон Спака негатив, он думает, что генеральный директор Элон Маск мог бы использовать призыв доходов Q1, чтобы «рассказать о своем видении будущего и сформировать повествование искусственного интеллекта, включая гуманоидных роботов». Помимо результатов 1Q25, Spak действительно видит два предстоящих потенциальных катализатора: ожидаемый запуск более дешевых автомобилей и запланированный робот-такси в Остине в июне этого года. Тем не менее, оба могут быть катализаторами, в которые «акции берутся», и Спак считает, что они также могут иметь потенциал, чтобы «продать новостные события».

В общем, Спак подтвердил рейтинг продажи акций TSLA и снизил свою целевую цену с 225 до 190 долларов, подразумевая, что акции будут сбросить 23% в предстоящие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Spak, нажмите здесь)

10 Другие аналитики также позиционируют себя в лагере TSLA Bear, и с дополнительными 16 покупками и 11 удержаниями, акция получает консенсус -рейтинг удержания. Средние целевые часы составляют 307,75 долл. США, предоставляя место на годичную прибыль в 25%. (См. Прогноз акций Tesla)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема