💬 «Требование требует терпения», - говорит Bank of America о акциях Intel

«Требование требует терпения», - говорит Bank of America о акциях Intel

Intel (NASDAQ: INTC) сделала свои усилия по поводу поворота главным приоритетом, но для инвесторов с нетерпением ожидания результатов история возвращения еще не обретала форму.

Тем не менее, недавнее назначение Lip-Bu Tan в качестве нового генерального директора был встречен с энтузиазмом, поскольку новый человек у руля считается выбором звука.

Тан также произвел хорошее впечатление во время своего основного доклада на ежегодном мероприятии Intel Vision на прошлой неделе в Лас -Вегасе. Аналитик Bank of America Vivek Arya отметил тон Тан как «в целом более реалистичный и долгосрочный сфокусированный, по сравнению с предварительным и чрезмерным стилем Mgmt.».

Во главе с Тан новая команда лидерства стремится повысить прозрачность в общении с клиентами (OEM/ODM) и акционерами. Важно отметить, что 5-звездочный аналитик, Intel признает проблемы, с которыми он в настоящее время сталкивается, и рассматривает свой поворот как долгосрочный процесс, а не быстро. В то время как руководство в значительной степени удерживает конкретные подробности о своих предстоящих планах, Арья говорит, что «исполнение останется ключевым в своем многолетнем путешествии, чтобы изменить компанию». Комментарии Тан также уделяют упор на оживление культуры компании и снова привлечь лучших талантов.

Несмотря на то, что событие Vision 2025 было сосредоточено на продуктах Intel, не было сделано никаких новых объявлений о продуктах или обновления дорожной карты. Вместо этого руководство подчеркивало выполнение краткосрочных обязательств в ПК и серверах, расширяясь на соседние рынки, такие как Edge/IoT и Automotive. В пространстве центров обработки данных Intel ожидает, что расходы на ИИ будут расти с 234 миллиардов долларов в 2024 году до 514 миллиардов долларов к 2027 году, что отражает 30% кагр. Тем не менее, ARYA отмечает, что в настоящее время компании не хватает «конкурентного портфеля ИИ», поскольку в ее существующем «gaudi3» находится толькоравне с Nvidia H100 с 2022 года. Кроме того, его продукт «Jaguar Shores» следующего поколения не ожидается до конца 2026 или 2027 года, на котором Nvidia будет наращивать свою платформу Rubin.

Intel также подтвердила, что его долгожданный узел процесса 18A остается по графику для производства большого объема с продуктом Panther Lake (PC) во второй половине 2025 года. Однако реальный рамп продукта и финансовое воздействие будут иметь место только в 2026 году.

В то время как Арье любит новый образ Intel, многие аспекты остаются в воздухе, и инвесторы должны подготовиться к повороту, чтобы занять некоторое время.

«В целом,-подытожила Арья,-мы считаем, что Intel движется в правильном направлении, с улучшенной возможностью повернуть под руководством Lip-Bu. Однако все еще остается множество препятствий, которые должны преодолеть как подшкала IDM/литейное основание, с повышением конкурентного давления на бизнес Core X86 (от AMD и ARM), быстро изменяющийся ландшафт спроса в AI».

Итог, ARYA назначает нейтральный рейтинг для акций Intel, а также целевую цену в 25 долларов. Акции могут оценить ~ 26%, если тезис аналитика будет разыграна в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Арья, нажмите здесь)

Это взятие не далеко от общего взгляда на улицу на INTC; Основываясь на сочетании из 27 удержаний, 4 продажи и 1 покупка, акции претендуют на оценку (то есть нейтральный) консенсус. Средняя ценовая цель составляет 23,11 долл. США, что подразумевает, что акции будут расти на 16% в течение следующих 12 месяцев. (См. Прогноз акций INTC)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема