💬 Иммунитет Трампа-Тариф, предназначенный для катализации снежинки (снег)

Иммунитет Трампа-Тариф, предназначенный для катализации снежинки (снег)

Основанная на основе данных компании Snowflake Snowflake Snow -6,93% ▼ собирается уклониться от тарифной пули Дональда Трампа. В ответ на развертывание тарифов президента Трампа, которое накладывает базовый уровень в размере 10% на все импорт, начиная с 5 апреля и, особенно более высокие показатели для многих стран, рынки пережили резкое и широко распространенное снижение.

Несмотря на широкую распродажу, некоторые компании более невосприимчивы, чем другие. Технология, в частности, должна оказаться более устойчивой, чем рыночные цены сегодня, даже когда названия в секторе погрузились. Снежинка является одним из таких убедительных случаев. Акции снижаются примерно на 30% от своих 52-недельных максимумов, что я считаю чрезмерной реакцией, учитывая, что инвестиционный случай снежинки остается сильным. Я настойчиво оптимистичен в этом горячем акциях ИИ, который хорошо полагается на то, чтобы противостоять надвигающейся торговой войне.

Цифровая крепость против тарифных ветров

Иммунитет Снежинки к тарифам Трампа начинается с его деловой ДНК. В отличие от сталелитейщиков или автопроизводителей, которые потеют над импортированными частями, Snowflake запускает облачную платформу для хранилища данных и аналитики. Само собой разумеется, нематериальные товары доставляются через Интернет, а не грузовые суда. Новые тарифы, в том числе крутые взаимные ставки, такие как 54% в Китае, начиная с 9 апреля, целевые физические товары, чтобы поддержать торговые остатки в США. Доходы Snowflake, тем не менее, опираются на домашних облачных гигантов, таких как AWS и Azure, которые должны уклоняться от любых импортных пошлин.

Данные на главной улице, показывающие количество клиентов Snow, приносящих более 1 миллиона долларов США.

Конечно, компания не является неприкосновенной. Его облачные поставщики могут видеть, как затраты на оборудование ползутся, если тарифы укусаются в импорт сервера, бремя, которое может сойти с расходной книгой Snowflake. Но этот риск больше похож на ветерок, чем на шторм. Многие, кажется, не помнят в эти дни, но технические титаны потратили годы, перенаправляя цепочки поставок после первого срока Трампа, который должен смягчить удар такой политики.

Косвенные тремор, но нет землетрясения

Теперь, помимо инфраструктуры, клиенты Snowflake могут чувствовать тариф. Это особенно верно для тех, кто чувствительно к тарифам, такие как розничная торговля или производство. Недостатковая клиентская база, возможно, обрезать бюджеты ИТ, подталкивая кривую роста снежинки вниз. Тем не менее, этот сценарий предполагает широкий экономический холод, который не полностью реализован, поскольку прогнозы ВВП США на 2025 год все еще колеблется около 2%, согласно недавним данным Bloomberg, вряд ли красный флаг рецессии. Клиенты Snowflake, как правило, тонут наличными, поэтому очень маловероятно, что их расходы на снежинок будут затронуты, особенно на такую ​​критическую услугу.

В то же время, глобальный след Snowflake снижает этот риск. Его клиентская база охватывает континенты, поэтому тариф, ориентированный на США. Аналитика данных также является липким расходом, так как компании опираются на нее, чтобы перемещаться по сбоям, а не отказаться от этого, предполагая устойчивость доходов, даже если косвенные тарифные эффекты будут задержаться.

ИИ ТАКЛИНДЫ Держите корпус быка в воздухе

Сделав шаг назад от Tariff Bluster, я считаю, что основная история Snowflake сияет ярче, как и каждая квартала. Бум ИИ оказался реактивным топливом для перспектив роста, так как крупные предприятия гонятся за использование машинного обучения, а генеративные модели нуждаются в надежных платформах передачи данных. Неудивительно, что лучшая архитектура Snowflake соответствует счету. Сильные партнерские отношения с NVIDIA NVDA -7,42% ▼ и интеграция с рабочими процессами искусственного интеллекта закрепили свою роль в качестве линхпина в этом мегатренде, что привело к тому, что тарифы вряд ли сорвались.

Медведи могут утверждать, что снежинка остается относительно переоцененной даже сегодня. В какой -то степени, я считаю, что это правда. Снежинка всегда была дорогим запасом, и даже сейчас, когда она сильно пострадала от своих недавних связей, его форвардные кратные кажутся довольно высокими.

В частности, снежные акции торгуются на форвардном P/S и P/E примерно в 10 раз и 121x соответственно. Тем не менее, я считаю, что это редкий случай, когда ожидаемый рост оправдывает эти кратные. В связи с тем, что доходы будут продолжать расти по ставкам более 20% на долгие годы, и EPS, как ожидается, будет в четыре раза во второй половине этого десятилетия, вы можете понять, почему инвесторы исторически готовы заплатить огромную премию за имя.

Снежинка - это хорошая покупка?

Глядя на настроения Уолл -стрит на акциях, снег имеет сильный консенсус -рейтинг на основе 33 и шести рейтингов удержания, назначенных за последние три месяца. Средняя цена снега в размере 209,56 долл. США на акцию подразумевает почти 60% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов снежных аналитиков

Тарифная проблема создает замаскированную возможность

Тарифное заграждение Трампа заставляет рынки, но в 30% падения снежинки от последних максимумов пахнет больше, чем на дистресс. Компания создала облачную империю, которая должна оказаться нетронутой в результате импортных пошлин. Тем временем, безумие ИИ должно оставаться заметным ветром для его перспектив роста.

В форварде в 10 раз я понимаю, что проблемы оценки, вероятно, останутся, что затрудняет уверенность инвесторов в акции. Тем не менее, сегодняшние цены на акции могут представить заметную возможность накопления для тех, кто хочет удержать имя в долгосрочной перспективе. Тарифная истерика рынка, по -видимому, оставила недооцененную акцию, что неправильно оцениваю, чтобы исправить, поскольку компания доказывает свою силу.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема