💬 Дональд Трамп подключает бычьи NVIDIA (NVDA) Nirvana

Дональд Трамп подключает бычьи NVIDIA (NVDA) Nirvana

На фоне рыночных беспорядков после тарифов Трампа «День освобождения», NVIDIA NVDA -7,39% ▼ получила удар в качестве символа инвестирования на рост и глобальной торговли. Акционеры этой недели расширяют потери производителя графических процессоров почти до 25% в этом году. В то время как долгосрочные перспективы Nvidia остаются оптимистичными-спасибо за его доминирование на рынке графических процессоров, впечатляющие поля и привлекательные оценки-это все еще очень нестабильный запас. Для инвесторов, не готовых держать в течение нескольких лет, пассивное владение акциями в надежде на новое митинг может быть рискованным.

Даже с нетронутыми основными основаниями Nvidia история роста может столкнуться с проблемами из-за вновь созданных тарифов и потенциальных ограничений затрат предложения. Индикаторы импульса предполагают, что это может быть не лучшее время для владения акциями, а скорее ждать более выгодной точки входа. С приближением тарифов и пивоваренными факторами риска, я делаю шаг назад к нейтральной позиции на NVIDIA.

Быстрый обзор тарифов Трампа

Прежде чем погрузиться в историю NVIDIA, стоит упомянуть некоторые основные экономические концепции, которые объясняют, как торговая война может повлиять на фондовый рынок и более широкую экономику.

Проще говоря, рыночные цены определяются взаимодействием между спросом и предложением. Когда тариф мешает, он повышает стоимость импортных товаров, что приводит к снижению поставки этих товаров, поскольку производители сталкиваются с более высокими затратами. В результате цены растут (инфляция), а количество потребляемого количества падений.

Широко распространенный эффект тарифов - это снижение экономической стоимости, полученной на рынке. В то время как правительство может собирать больше средств по доходам от тарифов, это не полностью компенсирует потерю стоимости в других странах более широкой экономики.

В результате очень немногие на рынках акций могут избежать неблагоприятных последствий тарифов. Короче говоря, торговая война обычно разрушает экономическую ценность, и вовлеченные страны обычно испытывают более высокие цены, снижение потребления, более низкие инвестиции и более высокую безработицу. Эти факторы, в свою очередь, имеют тенденцию серьезно влиять на цены на акции.

Почему Nvidia особенно уязвима для тарифов и политической напряженности

Поскольку торговые войны, как правило, наносят ущерб мировым акциям, NVIDIA, крупнейший производитель графических процессоров во всем мире, с бета -версией 2,4 (более чем в два раза, чем более широкий рынок), как ожидалось, будет в первую очередь. Чем больше разоблачения компании на международный импорт и экспорт, тем более угрожает во время торговой войны, которая видит растущие тарифы на своих основных рынках. Неудивительно, что когда S & P 500 получает удар, NVIDIA имеет тенденцию получить удар еще сильнее.

Недавняя плохая деятельность Nvidia, которая продолжалась, по крайней мере, последние три месяца, в основном связана с сочетанием факторов, особенно продолжающейся политической напряженности в США и Кита. Поскольку около 13% доходов Nvidia поступает из Китая, тарифы Трампа являются значительными.

Ключевыми моментами, которые следует рассмотреть, включают ограничения экспорта в США, которые ограничивают доступ Nvidia к китайскому рынку и новые правила эффективности Китая, которые могут дисквалифицировать некоторые продукты Nvidia, особенно ее процессоры.

Кроме того, выпуск Тайваня стоит отметить. В то время как чип -индустрия Тайваня была освобождена от последнего раунда тарифов в США, включая огромный 32% тариф на Тайвань, - это положительный знак для NVIDIA. Тем не менее, это еще не то, о чем инвесторы должны перестать беспокоиться. Nvidia сильно зависит от Тайваня полупроводника (TSMC), чтобы производить большую часть своей продукции, и любые нарушения в этих отношениях могут вызвать серьезные проблемы с цепочкой поставок, что было бы большим недостатком для инвесторов NVIDIA.

Время инвестиции в акции NVIDIA

Хотя в последнее время было поднято много желтых флагов, стоит отметить, что акции в настоящее время торгуются с форвардным соотношением цены и прибыли в 24 раза, что близка к самым низким показателям за несколько лет. Это говорит о том, что многие из этих рисков уже были оценены.

Учитывая, что спрос на графические процессоры, вызванные продолжающейся революцией ИИ, все еще не показывает никаких признаков замедления, несмотря на то, что тарифы, возможно, выступающие в качестве встречного ветра в следующих кварталах. Долгосрочные перспективы роста Nvidia делают акции очень привлекательной ценой.

Данные на главной улице, показывающие доходы NVDA по сегменту

Ожидается, что в течение следующих трех -пяти лет NVIDIA вырастет EPS на 35,4%, что значительно выше роста ~ 27%, который он испытывал за последние пять лет. Это поставило бы коэффициент Nvidia PEG всего в 0,7x, что означает, что оно относительно подвержен риску для долгосрочных инвесторов.

Тем не менее, Nvidia-это нестабильная акция, и инвесторы, которые ищут подходящее время для входа или выхода, могут захотеть контролировать свои долгосрочные скользящие средние. Стратегия, которая имеет смысл, может иметь NVIDIA, когда она превышает 200-дневную скользящую среднюю и продает, когда она ниже этого уровня. Этот подход может помочь избежать дальнейшего недостатка, так как акции сталкиваются с опорным ветром.

В настоящее время 200-дневная скользящая средняя NVIDIA составляет 127,38 долл. США, что говорит о том, что сейчас может быть хорошее время для продажи. Для тех, кто занимал NVIDIA за последние пару лет, это может быть хорошей возможностью обрезать должности, занять прибыль и ждать, пока более благоприятное окно вернется.

Nvidia - покупка, держать или продавать?

Среди рынка суматохи бычий консенсус вокруг Nvidia остается твердым. Из 42 аналитиков, покрывающих акцию за последние три месяца, 39 являются оптимистичными, а только три остаются нейтральными. Средняя цена NVDA составляет 176,54 долл. США на акцию, что подразумевает 73% потенциал роста.

Смотрите больше рейтингов аналитиков NVDA

Краткосрочные спекулянты остерегаются

Трудно быть чем угодно, кроме оптимистичности на NVIDIA, так как компания продолжает работать исключительно хорошо, а спрос на ИИ не показывает никаких признаков охлаждения. Тем не менее, важно признать, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе Nvidia может быть сильно ускорена тарифами Трампа. Это может привести к разрушению глобальной экономической ценности, что негативно повлияет на такую ​​компанию, как Nvidia, которая быстро извлекает выгоду из глобального роста ИИ.

Хотя оценки, приспосабливаемые к росту, предполагают, что Nvidia недооценена и что в конечном итоге, в долгосрочной перспективе, она должна будет генерировать альфа, для тех, кто не хочет удерживать акции Nvidia в течение нескольких лет, сейчас не время инициировать длинные позиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема