💬 Перспективная акция Celestica (CLS) тихо использует бум ИИ

Перспективная акция Celestica (CLS) тихо использует бум ИИ

Celestica CLS +4,16% ▲ - это не тот вид акций, который поворачивает головы на ужинах - или даже на торговых столах. Но, может быть, это должно быть. Тихо, этот низкопрофильный производитель электроники превратился в скрытого победителя продолжающегося технического бума ИИ. С макроэкономическими тенденциями, такими как рост ИИ и глобальный рост в обороне, которые выступают в качестве попутных ветер, звезды выравниваются за то, что может быть серьезным прорывом.

Мой очень консервативный прогноз оценки ставит акции Celestica на целевую цену в размере 125 долларов в течение следующих 12 месяцев. Уолл -стрит соглашается, прогнозируя почти 80% роста. Я предварительно оптимистичен в этом отважном AI-ориентированном новичках, который уже одержал большие победы в своем рыночном путешествии.

Макроэкономика и попутные ветры ИИ подготовили почву для роста

Процентные ставки остаются повышенными, но они недавно выровнялись. Фактически, мы начинаем видеть признаки политики довишской процентной ставки от ФРС США, которая может только ускорять, а не обратить внимание. Для таких компаний, как Celestica, такая макросмертная среда золота. Это дает их крупнейшим клиентам-герметичным титанам, гипершальцам и оборонным подрядчикам-доверие и ясность инвестировать в инфраструктуру следующего поколения. И когда такие клиенты начинают писать чеки, они не имеют небольшого разнообразия.

Результаты Селестики говорят все. В 2022 году компания опубликовала рост выручки на 10%, при этом EIFRS с скорректированной EPRS достиг 2,43 доллара, а ее эксплуатационная маржа поднималась до 5,6%. Оба были рекордными максимумами. Вишня на вершине? Свободный денежный поток почти удвоился в четвертом квартале того года, достигнув 83,8 миллиона долларов. Это глубокое заявление о финансовой мощности.

Данные на главной улице, показывающие прибыль CLS на акцию с первого квартала 2020 года.

Это подготовило почву для блокбастера FY2024 FY, и в настоящее время управленческий рост выступает на 22% роста EPS в 2025 году. Поскольку инфраструктура искусственного интеллекта все еще находится в ее младенчестве, а глобальные расходы на оборону растут, Celestica хорошо полагается, чтобы сохранить свой сильный импульс, поскольку он расширяется в полностью отработанную голубую кип.

Двигатель HPS: катализатор роста ИИ Celestica

По словам аналитиков, одним из самых захватывающих сегментов Celestica является аппаратная платформа (HPS). Это не ваш средний бизнес сборки компонентов. В HPS Celestica создает индивидуальное высокопроизводительное оборудование, предназначенное для применений кровотечения-комбинация серверов искусственного интеллекта и сетевого снаряжения следующего поколения.

В четвертом квартале 2014 финансовый год выручка HPS выросла на 65% по сравнению с прошлым годом до 800 миллионов долларов. Сейчас это почти треть от общего дохода Celestica, и он все еще ускоряется. Celestica-это больше, чем просто производитель-это партнер по дизайну, совместно разработающий усовершенствованное оборудование, включая проприетарные чипы и высокоэффективные системы охлаждения, с фирмами AI высшего уровня. Этот уровень создания стоимости обычно командует премиальным множественным - и справедливо.

Растущие оборонные бюджеты создают второй двигатель роста

За пределами сферы ИИ Селестика также извлекает выгоду из волны расходов на оборону. Будь то увеличение военных бюджетов в США, перевооружения по всей Европе или более широкий поворот к войне следующего поколения, Селестика находится в нужном месте в нужное время.

Ожидается, что его сегмент передовых технологических решений (ATS), покрывающий аэрокосмическую, оборону, здравоохранение и промышленные клиенты, будет иметь фиксированный доход в 2015 финансовом году, но оборонительный компонент, вероятно, будет расти. Выход фирмы из программы A & D с низкой маржой, чтобы удвоить более прибыльные контракты, еще более обнадеживает.

Данные на главной улице, показывающие рост валовой и эксплуатационной маржи Celestica с 2019 года

Стоит также отметить, что, хотя расходы на оборону иногда противоречивы, нынешний геополитический фон дает понять, что многие демократии вкладывают средства в сдерживание и технологическое превосходство. И Celestica станет основным катализатором в этой трансформации.

Наметить путь к 125 долларов за акцию

Как для аналитиков Wall St., так и для меня, 125 долларов за акцию являются очень достижимой 12-месячной целью для акций Celestica. На верхней части корпус быка приближает нас к 140 долл. США, предполагая нормализованную прибыль на 20126 финансовый год 6 долларов США и не-GAAP P/E-кратный 23x. В более осторожном случае медведя - 5,50 долл. США и 20 -кратного множества - мы все еще смотрим на 110 долларов. Разделите разницу, и вы приземлитесь на мой базовый случай в 125 долларов.

Но вот кикеры - такие коллеги, как Celestica, сидящая на пересечении ИИ и защиты, склонны к положительной оценке пересмотров, учитывая, что рост ИИ продолжает удивлять роста, а геополитика остается непредсказуемой. Если мы вступаем в эпоху, когда военные расходы увеличиваются, война беспилотников становится повсеместной, а ИИ становится важным компонентом во всем, от наблюдения до логистики - Celestica, с его решениями и глубоким списком клиентов в середине всего этого.

Celestica - это хороший запас для покупки?

Уолл -стрит единогласно оптимистично на запасе CLS. Восемь аналитиков дали Celestica сильный рейтинг покупки, а средняя целевая цена акций CLS составляет 147,50 долл. США на акцию, что составляет ~ 80% роста от текущих уровней в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков CLS

Теперь я более осторожен, чем это. Я предпочитаю опираться на консервативные прогнозы и позволить взрыву позаботиться о себе. Но когда даже улица это взволнована, трудно не серьезно взглянуть.

Тем не менее, акции CLS не без рисков. Технические циклы, как известно, нестабильны. Задержки в масштабировании новых систем ИИ или сбоя в защитных закупках могут привести к тому, что результаты могут привести к тому, что они. Производственные комплексные индивидуальные системы не совсем играют и играют, поэтому риск выполнения является явной и настоящей опасностью.

Но это не какая-то спекулятивная азартная игра с маленькой капитализацией. Celestica - солидная компания, возглавляемая компетентными операторами, которые понимают капитальную дисциплину и расширение маржи. Эта комбинация - инновационное управление, благоприятные макро -тенденции и растущий оперативный рычаг - могут быть мощным альфа -двигателем.

Пропущенная альфа -игра, которую стоит посмотреть

Celestica, возможно, не является нарицательным (пока), но именно это делает его таким убедительным. Этот высокорастущий AI-фактор AI и партнер по защите летает под радаром, тихо строит инфраструктуру для завтрашнего мира. Для таких распределителей капитала, как я, которые не боятся использовать расчетный риск в стремлении к огромной доходности, Celestica предлагает именно такую ​​асимметричную установку.

С учетом моей акции за 125 долларов и Уолл-стрит, шепчущие около 145 долларов США+ будущее, акции CLS могут быть одной из тех редких возможностей, где сильные основы соответствуют макро-тенденциям с высоким содержанием, и где рано действительно окупается.

Раскрытие

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема