💬 Боль не закончилась для ушибленного акции Теслы (TSLA)

Боль не закончилась для ушибленного акции Теслы (TSLA)

Tesla TSLA +3,05% ▲ Акции забили около 45% от своего 52-недельного максимума всего за несколько месяцев, и плохие новости в том, что есть место для большего недостатка. В последнее время Элон Маск разжигал горшок в политике США, в то время как TSLA опубликовал шаткие продажи. Комбинирование внутренних сомнений и внешних встречных встреч поставило аналитиков Уолл -стрит на краю. Однако, несмотря на мрак, у гиганта EV есть несчастный клуб инвесторов, которые продолжают раскручивать свой большой потенциал.

Результаты смешанных продаж не помогают сделать картину более ясной. С одной стороны, Тесла потерпел 37% продаж во Франции, но объявил о увеличении на 51% в Италии. Между тем, безумный ценник акций по -прежнему является банковским делом на диких технологиях и идеальном исполнении. Со всем этим в игре, медведи находятся в полном контроле, что оставляет меня также медведь на запасе TSLA.

Проблемы с инвестиционным случаем Cloud Tesla

Любите его или ненавижу его, Элон Маск играет важную роль во всем, что связано с Теслой, включая то, как рынок воспринимает компанию и акции. К сожалению, его репутация, которая часто помогала Тесле в прошлом, теперь, похоже, превратилась в ответственность. Его незваное влияние на противоречивые политические и социальные темы оттолкнуло целые сегменты потенциальных покупателей. Во всем мире выставочные залы и транспортные средства Tesla подвергались вандализму. Ставли людей, кажется, сыт по горло громкой личной персоной Маск, и последствия поразили TSLA больше, чем предполагал автопроизводитель.

Помимо репутационных головных болей, продажи Теслы теряют пар, особенно в Европе. Свежие номера показывают, что их поставки не не отстают от более широкого эВ. На крупных европейских рынках регистрация Tesla в первом квартале предположительно снижается на 40% до 55% по сравнению с прошлым годом, даже несмотря на то, что EV в целом продолжает подниматься. Люди в «Знайстве» обвиняют более жесткую конкуренцию со стороны местных брендов и быстро движущихся китайских автопроизводителей. Это также наверняка указывает на потери доли на рынке.

Согласно данным Main Street, доставка транспортных средств TSLA замедляется, и все модели видят однозначный квартал на четверть, что далека от его тройного роста продаж в 2022 году.

Чтобы немного углубиться в растущую угрозу конкуренции, идея состоит в том, что устаревшие автомобильные компании бросают миллиарды в исследования и разработки EV, что быстро сокращает раннее лидерство Теслы. Просто посмотрите на BYD в Китае (BYDDF), который уже превзошел общие продажи подключаемых модулей Tesla. Это явный признак того, что захват Теслы на рынке не так уж и такая прочная, как раньше.

Между тем, правительственные стимулы, такие как федеральные налоговые льготы США, изменяются, создавая неопределенные встречные ветры. Внутренние запуска, такие как батареи киберзапада и батареи следующего поколения, также могут столкнуться с задержками или перерасходом средств. В целом, Tesla борется с гораздо более жестким ландшафтом, чем в первые дни, с большим количеством запасных возможностей для бродячих.

Оценка TSLA не поддается гравитации

Даже после того, как потеряла почти половину своей рыночной капитализации, Тесла остается ценой в сумасшедших. Передовое соотношение P/E выступает намного выше самых высоких технологических гигантов в сумасшедшем 101x, в то время как его форвардное соотношение P/S, в ~ 8x, много раз затмивает традиционных автопроизводителей. Эти высокие кратные доказывают, что инвесторы видят в Тесле не только автомобильной компании, но и трансформирующего технического гиганта, предназначенного для экспоненциального роста. Проблема в том, что основная реальность кажется более сложной.

Центральным в небо оценке Теслы являются его «лунные» инициативы, от его полных систем самостоятельного вождения (FSD) до оптимирующих гуманоидных роботов. Быки скажут вам, что после того, как Тесла взломает подлинную автономию уровня 4 или 5, он может раскрутить флоты робота-такси, которые мястовые деньги. Маск даже дразнил будущее, где автономные автомобили и продвинутые роботы ИИ приносят триллионы (с т) долларов дохода. Но, честно говоря, я считаю, что такие видения остаются упорно недоступными. Тесла в течение многих лет обещала истинное самостоятельное вождение, но планы столкнулись с задержками и нормативными препятствиями. Что касается гуманоидных роботов, существуют ранние прототипы, но коммерческая жизнеспособность совершенно неясна.

Между тем, продажи Tesla по -прежнему в значительной степени зависят от продажи автомобилей, и, как обсуждалось ранее, конкуренция приближается. Если компания не может восстановить свой быстрый импульс продаж, оправдать свой премиальный цены или быстро реализовать пограничные технологии, ее множители могут внезапно сократить контракт. Недостаток риска выглядит довольно повышенным для акций по оценкам автопроизводителя выше среднего. Хотя Tesla остается на рыночной лидерской позиции на электромобилях, это не означает, что акция невосприимчива к резким распродажам.

Какова 12-месячная целевая цена для Tesla?

Глядя на настроения Уолл -стрит на акциях, TSLA имеет средний консенсус -рейтинг по умеренной покупке на основе шести покупок, шести трюмов и двух продаж, назначенных за последние три месяца. Средняя цена TSLA в размере 401,80 долл. США на акцию подразумевает 52% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков TSLA

Управлять перекрестком TSLA

Победы Теслы за последние десять лет изменили игру. Компания перевернула то, как люди видят электромобили, подтолкнули технологии аккумуляторов дальше, чем любая другая компания, и уже помогла ранним инвесторам сделать небольшое состояние. Тем не менее, путь впереди выглядит более шатким с каждым днем. Уникальный подарок Musk для создания хаоса - посылать бренд Tesla на капитал, пока продажи автомобилей замедляются в Европе. Поскольку компания, которая собирается делать большие ставки на самостоятельное вождение и робототехнику, вероятность того, что TSLA продолжит его крутой подъем, исчезает. Независимо от того, насколько смелым является жирный вид Теслы, я придерживаюсь своего медвежьего восприятия.

Раскрытие

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема