💬 Арчер и Джоби: Кантор сбивает стол на этих запасах Evtol

Арчер и Джоби: Кантор сбивает стол на этих запасах Evtol

Угородные авиаперелеты всегда были чем -то вроде трубной мечты. В то время как небольшие аэродромы и вертолеты, способные эксплуатировать самолеты и вертолеты эксплуатации, и эти самолеты могут легко перевозить от 2 до 6 пассажиров с багажом, расходы, как правило, продолжали короткометражные воздушные поездка в сторону досягаемости для масс. Это начинает меняться с появлением электрического вертикального взлета и посадки самолетов (evtols).

Новые прорывы в таких областях, как технология аккумулятора и срок службы, технологии управления воздушным движением и автономная навигация, объединяются для того, чтобы сделать такси с коротким ходом как более выполнимые, так и дешевые. Авиационные технологические фирмы активно занимаются решениями для этой области, разрабатывают инновационные проекты для воздушных такси и даже запускают пилотные проекты на тщательно целенаправленных рынках.

Рынок этих самолетов невелик, что неудивительно для области на ранних стадиях, но в прошлом году он достиг 1,7 миллиарда долларов. Согласно исследованиям и рынкам, рынок EVTOL, как ожидается, вырастет до 1,91 миллиарда долларов в этом году и продолжать расти - с 12,6% - до 3,47 млрд долларов в ближайшие пять лет.

Охватывая эту нишу для Кантора Фицджеральда, аналитик Андрес Шеппард имеет оптимистичный взгляд на отрасль. Указывая специально на Archer (NYSE: ACHR) и Joby Aviation (NYSE: JOBY), он излагает четкое обоснование для быков и призывает инвесторов покупать. Давайте поближе посмотрим.

Archer Aviation

В первую очередь в нашем списке Archer Aviation, стартап EVTOL в размере 3,8 млрд. Долл. США, основанный в 2018 году - и теперь на грани коммерциализации. Компания спроектировала короткополостное таксовое такси, используя полностью электрическую двигатель, избыточные аккумуляторы и роторы, а также вместимость пилота с четырьмя пассажирами плюс багаж. Это больше, чем просто «бумажный проект»; самолет Арчера, получивший название «Полночь», уже имеет прототипы полета, и компания продвигается в рамках программ летных испытаний в направлении одобрения регулирования FAA.

Aviation является общеизвестно дорогой отраслью, и в дополнение к работоспособному самолету Archer также разработал рабочие партнерские отношения с более крупными компаниями. Эти партнерские отношения включают доступ к производственным объектам (с автопроизводителем Stellantis), к рынкам гражданского и военного двойного использования (с оборонным подрядчиком Андурилом), а также к маршрутам авиакомпании (с United Airlines и существующими партнерами).

Последние партнерские отношения, в которые вступил Арчер, были объявлены в марте этого года. Первый из них, с Palantir, фокусируется на разработке платформы Palantir AI для работы с авиационными технологиями следующего поколения. Потенциальные приложения будут включать в себя масштабирование производственных возможностей, а также управление воздушным движением, управление движением и программное обеспечение для планирования маршрутов. Archer также объявил о партнерстве с крупнейшим авиаперевозчиком в Африке, Ethiopian Airlines. Партнерство будет направлено на развертывание парка полночь самолетов для службы маршрута Air Taxi в регионе. Archer предоставит эфиопские авиакомпании пилотами, техниками и инженерами для эксплуатации и поддержки самолета. Это партнерство, созданное в рамках программы Archer's Launch Edition, оценивается в 30 миллионов долларов. В рамках своей взаимной разработки операций с воздушным такси, две компании также будут изучать дополнительные применения для самолетов и маршрутов, таких как эко-туризм.

Программа запуска Archer's Launch Edition предназначена для коммерциализации самолетов Midnight, и компания уже предприняла шаги по этому пути со своим первым клиентом Abu Dhabi Aviation (ADA). У ADA есть планы развернуть парк полуночного самолета в конце этого года с пилотной и технической поддержкой от Archer. Для Archer программа «Запуск изданий» предлагает путь к коммерциализации и для стимулирования спроса на продукт до получения полной аккредитации регулирования FAA.

Что касается финансовой стороны, Арчер по-прежнему является стартап-фирмой перед доходом. Компания сообщила о чистой убытках в 4Q24 в 198,1 млн. Долл. США. На положительной ноте, Арчер закончил 2024 год с 834,5 млн. Долл. США наличными и денежными эквивалентами под рукой.

Для Шеппарда дело Быка ясное. Он отмечает, что партнерские отношения Арчера обладают высоким потенциалом, и что программа «Запуск изданий» должна обеспечить возможность для коммерциализации. Шеппард пишет: «Мы остаемся оптимистичными на ACHR в течение долгосрочного. Для того, чтобы ACHR DES-риск, особенно если сертификация типа с FAA задерживается (поскольку сертификация FAA не требуется для военного использования).

Эта долгосрочная бычья позиция содержит рейтинг избыточного веса (то есть покупка) и целевую цену в 13 долларов, которая указывает на годовой потенциал роста 83%. (Чтобы посмотреть послужной список Шеппарда, нажмите здесь)

Archer получает сильный консенсус -рейтинг с улицы, основываясь на 7 недавних обзорах аналитиков, которые имеют одностороннее расщепление 6: 1 в пользу покупки. В настоящее время акции стоят 7,11 долл. США, а их средняя целевая цена в размере 12,83 долл. США предполагает, что акция получит 80,5% в предстоящем году. (См. Прогноз акций ACHR)

Joby Aviation

Следующим выбором кантора, на который мы смотрим, является Joby Aviation, один из сверстников Archer на переднем крае пригородной авиации и технологии EVTOL. Joby известен тем, что стал в 2020 году первой компанией Evtol, получившей рейтинг одобрения на лечении от ВВС США.

Как и Archer выше, Joby разработал и поместил в производство прототипа многопоточного самолета с несколькими батареками. Полномасштабный прототип в настоящее время проходит летные тестирование на пути к сертификации регулирования от FAA и других агентств по надзору за авиации. Joby может похвастаться, что он уже пролетел более 30 000 миль в своей программе тестирования. Самолет Joby, с его шестью независимыми роторами с электрическим наклоном, первоначально был разработан, чтобы покрыть маршрут между нью -йоркским аэропортом JFK и Downtown Heliport на острове Манхэттен, в то же время неся до четырех пассажиров.

Joby готовится к усилиям по коммерциализации, включая разработку производственного предприятия, расположенного в Марине, штат Калифорния, в Марине. У компании есть дополнительные офисы в Санта -Крус, Сан -Карлос, Вашингтон, округ Колумбия и Мюнхен. В феврале этого года Joby объявила, что он прогрессирует на четвертом этапе 5-этажного регулирующего процесса FAA и доставил второй испытательный самолет ВВС США на базе ВВС Эдвардс. Флот летных испытаний Joby теперь включает в себя пять самолетов - и одним из них является гибридный самолет, способный работать на водородном топливе.

В другой параллельной с Арчера, Джобси планирует выполнить свои первоначальные коммерческие маршруты в Объединенных Арабских Эмиратах. Компания планирует доставить свой первый эксплуатационный пассажирский самолет в Дубай в середине этого года, с целью завершения летных испытаний и открытия пассажирских маршрутов в течение 4Q25 или 1Q26.

Заглядывая в будущее, Joby ожидает, что его деятельность в течение 2025 года будет стоить от 500 до 540 миллионов долларов. Однако у компании есть глубокие карманы, чтобы покрыть это; Он закончил 2024 год с 933 миллионами долларов в виде наличных и жидких активов. Руководство позаботилось о том, что общая сумма не включала предстоящие инвестиции от Toyota, связанные с производственным партнерством, которое составит дополнительные 500 миллионов долларов.

Когда мы снова зарегистрируемся с аналитиком Шеппардом, для представления «Кантор» мы обнаруживаем, что он оптимизируется на Джоби и не стесняется перечислять причины. Sheppard says, “We remain bullish on JOBY over the long term, and we are encouraged by the company’s plans to enter into service and to carry its first passengers in Dubai by 4Q25/1H26. Additionally, JOBY continues to have the strongest liquidity position in the industry with ~$933M in cash and equivalents as of 4Q24 (~$1.4B in total liquidity inclusive of Toyota investment). JOBY is Partnered with Toyota для производства, Delta Air Lines для операций и DOD, которые мы продолжаем рассматривать как значимые отличительные действия.

Еще раз, аналитик Cantor дает стартап EVTOL с избыточным весом (т. Е. Купи), а его целевая цена в 9 долларов подразумевает годовой прирост 49,5%.

Joby забрал 7 недавних обзоров аналитиков, которые включают в себя 5 для продажи и 2, что дает акции свой средний рейтинг консенсуса. Акции имеют торговую цену 6,02 долл. США, а их средняя целевая цена в размере 8,92 долл. США предполагает повышение 48% на годичном горизонте. (См. Прогноз акций Joby)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема