💬 Безопасный компонент McDonald's Акции (MCD) требует обнадеживающей премии

Безопасный компонент McDonald's Акции (MCD) требует обнадеживающей премии

McDonald's MCD -1,23% ▼ акции оказались очень устойчивыми в последние недели против жестокой распродажи более широкого рынка, вновь напомнив нам о его безопасном статусе. В то время как Goliath Fast-Food занимается инфляционным ветром и смены потребительских расходов, он недавно отмечал рекордные доходы и доходы за все время. Несмотря на то, что акции зависают возле своих 52-недельных максимумов, я думаю, что она остается достаточно ценной, учитывая проверенную силу, общие перспективы и уникальные качества компании.

Учитывая слияние факторов, лежащих в основе акций MCD, в сочетании с устойчивым бычьим импульсом за последние пять лет, я в том же духе.

Навигация по экономическим и промышленным ветрам

McDonald's столкнулся с сложной средой в прошлом году, борясь с макро и отраслевыми неудачами. Примечательно, что инфляция и более жесткие бюджеты домохозяйств сжимали потребительские расходы, особенно среди семей с низким доходом. В публичном заявлении руководство McDonald's отметило, что они «изо всех сил пытаются вернуть потребителей с низким доходом в магазины, несмотря на расширение скидок» после спада доходов. Между тем, в Соединенном Королевстве, один из наиболее значительных международных рынков Макдональда, трафик клиентов ослабел, и руководство признало, что Британия была одним из самых «оспариваемых» регионов, поскольку британцы с низким уровнем дохода переключались на другие альтернативы фаст-фуда.

В дополнение к этому давлению была вспышка кишечной палочки в США, которая попала в цепь осенью 2024 года, связанную с загрязненными начинками на его четвертифунтовых гамбургерах. McDonald's быстро удалил загрязненные ингредиенты и заверил клиентов, но инцидент вдохал продажи в конце года, поскольку сопоставимые продажи в США упали на 1,4% в четвертом квартале. Для инвесторов это довольно тревожно, потому что этот упадок отмечал самое крутое падение со времен пандемии, поскольку многие клиенты избегали продуктов McDonald's во время страданий.

Устойчивость продолжает давать результаты рекордных результатов

И все же, даже перед лицом этих встречных встреч, McDonald's удалось сохранить корабль устойчивым через шторм. Компания отпраздновала рекордные продажи и акцию на 2024 год. Общенациональные продажи достигли 26 млрд. Долл. США, что было скромным ростом на 2%, что, тем не менее, стало рекордным максимумом, в то время как EPS поднялась на 8,2% до рекордных 12,33 доллара.

Основным драйвером был импульс программы лояльности и цифровой платформы. Действительно, McDonald's сообщил о продажах общегосударственных участников от лояльности в течение года в размере около 30 миллиардов долларов, что составило 30%. К концу года у него было более 175 миллионов активных пользователей вознаграждений по всему миру, что на 15%, что показывает, как его мобильное приложение и вознаграждение углубляют вовлечение клиентов.

На международном уровне стратегии интеллектуальной ценности и местные маркетинговые кампании помогли противостоять более мягкому трафику. На таких рынках, как Япония, Китай и Ближний Восток, McDonald's наклонился к предложениям с дисконтированными меню, чтобы соблазнить клиентов, заботящихся о бюджете, что увеличило продажи более дешевые товары и сохраняла рост продаж в том же магазине, пока продажи в США снижались. Глобальная диверсификация работает в лучшем виде.

В то же время продолжающееся цифровое расширение цепочки окупилось: к концу 2024 года цифровые каналы (мобильные приложения, киоски самопорядоченных и поставки) составляли более 40% продаж на своих шести рынках, что делает заказ более удобными и эффективными.

Компания также получила успех с селективными инновациями в меню благодаря своим предложениям с ограниченным временем и настройками классических предметов, которые нашли резонирование с клиентами. Например, сделка с едой в размере 5 долларов США, запущенная в США, была настолько популярна, что подняла трафик и заставила среднего клиента потратить более 10 долларов за дополнительные дополнительные дополнения. Все эти примеры доказывают, что инвесторы никогда не должны недооценивать способность McDonald's сбалансировать доступность, волнение меню и цифровое удобство для продолжения роста даже в неблагоприятных рыночных условиях. Бесценный маркетинг, в форме Дональда Трампа, регулярно посещающего мировые СМИ на буксире, очевидно, помогает.

McD Forward Outlook повышает апелляцию оценки

McDonald's Sommentum будет длиться на протяжении всего 2025 года, когда руководство видит еще один год рекордных доходов и доходов, поддерживаемых надежными франшизой денежными потоками и продолжением расширения магазина. Компания ожидает, что его эксплуатационная маржа приземлится в диапазоне от середины до 40%, опередив 46% в прошлом году. В то время как колебания валюты могут сократить 0,20-0,30 долл. США от EPS MCD, Уолл-стрит видит достаточно роста топ-линии и расширения маржи, чтобы преодолеть это сопротивление, причем оценки консенсуса цены на весь год становятся более 5% до 12,32 долл. США. Эта оценка несколько консервативна, учитывая возможность эффекта отскока после E-Coli, хотя имеет смысл, что Уолл-стрит играет его в безопасности.

С почти 95% франчайзинговых мест, выходящих из высокоэффективных денежных потоков, акции McDonald's заслуживают премиальной оценки. Таким образом, несмотря на то, что акции торгуются около всех максимумов, я не рассматриваю акции MCD как дорогие при примерно 25-кратных доходах.

Более того, не забывайте, что монументальный 50-летний 50-летний рекорд роста дивидендов McDonald's является еще одним фактором, который привлекает инвесторов к акциям, несмотря на премию, часто намного выше сегодняшних уровней. Таким образом, сегодняшние уровни цены вряд ли ограничивают потенциал для дальнейшего роста.

McDonald's хорошей акцией для покупки?

Несмотря на то, что McD-акции парят около новых рекордных максимумов, McDonald's сохраняет средний консенсус на Уолл-стрит. Этот рейтинг основан на 15 покупках, 10 удержаниях и нулевых рейтингах, назначенных за последние три месяца. Средняя цена MCD в размере 327,52 долл. США на акцию подразумевает приблизительно 5% потенциал роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков MCD

Устойчивый запас Эдди, способный катиться с ударами

McDonald's доказал, что может выдержать любой шторм, который бы поколебался бы меньшими брендами. От инфляционных проблем и конкурентных давлений до тревожного инцидента по безопасности пищевых продуктов, McDonald's изгибается и адаптируется к рыночным условиям, но никогда не выходит из -за равновесия прибыли акционеров.

Сегодня акции MCD стоит около 52-недельного максимума по уважительной причине: это стабильный составщик в мире, где трудно найти последовательность. Смешивая устойчивые денежные потоки, продолжение роста верхнего и нижнего роста и жесткий дивидендный послужной список, McDonald's остается лучшим выбором для инвесторов, ищущих защиту рецессии и роста.

Раскрытие

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема