💬 Инвесторы спешат в «Safe Haven»: Jefferies выбирает 2 лучших золотых акциях для покупки

Инвесторы спешат в «Safe Haven»: Jefferies выбирает 2 лучших золотых акциях для покупки

В последнее время волатильность на рынке набирает обороты, что обусловлено усилиями президента Трампа по выполнению знаменитого обещания кампании - расставаясь с тем, что он считает несправедливой торговой практикой.

Верный своему нетрадиционному стилю, Трамп применяет и поднимает тарифы по желанию, чтобы оказать давление на ключевых торговых партнеров, таких как Канада, Мексика и Китай, на пересмотр сделок на его условиях. В последнем шаге президент вводит 25% тарифов на импорт автомобилей.

Естественно, это ввело свежую дозу неопределенности на рынки. Никто не уверен, как пыль остановится - ни в краткосрочной перспективе, ни в будущем. Но одна вещь ясно, инвесторы чувствуют себя нервным. Gold, Classic Safe Haven, вырос на 16% в этом году и в настоящее время торгуется выше 3000 долларов за унцию.

Этот сдвиг не остался незамеченным. Аналитик Jefferies Дэвид Хоув рассматривает полете к золоту как сигнал о том, что запасы добычи золота могут быть следующими в очереди для достижения. Он идентифицировал два лучших имена, которые, по его мнению, хорошо расположены в текущей среде. Плюсы могут быть не взрывоопасными, но на турбулентных рынках эти выборы предлагают что -то столь же ценное: стабильность, устойчивость и выстрел в стационарной прибыли.

Мы повернулись на платформу Tipranks, чтобы увидеть, как остальная часть Уолл -стрит относится к выборам Хоува. Давайте внимательно рассмотрим оба.

Корпорация Newmont (NEM)

Мы начнем с базирующейся в Колорадо Newmont, американской горнодобывающей компании, которая ведет бизнес с 1921 года. Newmont описывает себя как ведущую мировую золотую компанию, а также является крупным игроком в производстве меди, серебра, цинка и свинца. Портфель горнодобывающих активов Newmont является мировым классом и показывает важные пьесы в Северной Америке, Латинской Америке, Карибском бассейне и Австралии; Вместе эти регионы составляют примерно три четверти деятельности компании. Newmont также имеет эксплуатационные следы в Папуа -Новой Гвинее и Африканской нации Ганы.

В феврале этого года Newmont объявил об итоге своего минерального резерва по состоянию на конец 2024 года. Огнестойким показателем, конечно же, были золотые резервы компании, сообщаемые как 134,1 млн. Обученных унций. Эта цифра снизилась на 1,8 миллиона унций, или на 1,3%с предыдущего года. Newmont также сообщил о солидных резервах 1 -го уровня в меди и серебре, перечисленных как 13,5 млн. Приписываемых тонн и 530 миллионов, относящихся к унциям, соответственно.

В то же время, когда компания объявила о своих металлических резервах, она также опубликовала свои финансовые результаты за четвертый квартал и полный год в 2024 году. Среди ключевых фактов было производство золота на протяжении всего года в 6,8 миллиона унций, что на 23% больше, по сравнению с прошлым годом. Производство золота в четвертом квартале составило 1,9 миллиона унций, что является самым высоким квартальным результатом года. Скорректированный чистый доход за четвертый квартал составил 1,6 миллиарда долларов, или 1,40 долл. На акцию, превзойдя прогноз на 36 центов на акцию.

Также следует отметить, что Newmont сообщил о свободном денежном потоке за 2024 год в размере 2,9 млрд. Долл. США, а свободный денежный поток в 4 квартале - 1,6 млрд. Долл. США, что составляет квартальный рекорд. Компания предоставила производственное руководство на 2025 год в 5,9 миллиона золотых унций.

В своем освещении Newmont для Jefferies аналитик Хоув отмечает, что акции дисконтируются по сравнению с сверстниками, и, что более важно, он, вероятно, продолжит обеспечивать надежное производство и номера денежных потоков. Он пишет: «NEM торгуется в 0,6x P/Nav на месте, что является значительной скидкой на его однозначный AEM в размере ~ 40%, и мы ожидаем, что разрыв в оценке сжат, как NEM обеспечивает свое руководство и FCF, обусловленное продолжающимися усилиями по оптимизации на своей базе активов с продолжительностью».

Hove продолжает вносит рейтинг покупки акций Newmont, с целевой ценой в 57 долларов, которая предполагает годовой потенциал роста 18%. (Чтобы посмотреть послужной список Хоува, нажмите здесь)

В целом, Newmont получает средний рейтинг консенсуса по умеренной покупке, основываясь на 10 недавних обзорах аналитиков, которые включают в себя 4 рейтинговых покупок, 5 рейтинговых удержания и 1 рейтинг продажи. В настоящее время акции стоят 48,39 долл. США, а их средняя цена в размере 50,54 долл. США подразумевает скромную прибыль в 4,5% в следующем году. (См. Прогноз акций NEM)

Королевское золото (RGLD)

Далее, также базирующийся в Колорадо, Royal Gold, золотая компания с изюминкой. Royal работает в основном посредством приобретения потока или роялти в добыче полезных ископаемых, в основном в золоте, но также и в других металлах, и получает свои доходы и доходы от этих источников. Бизнес -модель Royal включает прямые инвестиции в горнодобывающие активы, предоставление ликвидности для шахтеров и финансирование для слияния и активности поглощения в горнодобывающей промышленности. Благодаря этой деятельности Royal выводит права как на металлические потоки, так и на выплаты роялти.

Эта бизнес -модель имеет двойные преимущества минимизации риска и максимизации вознаграждения. Роялти может иметь интересы в шахтах и ​​их прибыли, одновременно ограничивая собственную экспозицию операционными рисками и капитальными затратами, и в то же время компания может структурировать свои транзакции, чтобы заблокировать подверженность более высоким ценам на металл. Бизнес Royal легко масштабируется и может быть быстро адаптирован к горнодобывающим операциям любого размера. Для инвесторов преимущество здесь заключается в более высоком соотношении вознаграждения к риску - и привлечение дохода от золотых рудников без необходимости рисковать опасностями горнодобывающей промышленности.

Royal фокусирует свою деятельность на золото, традиционном безопасном драгоценном металле, и, хотя 76% доходов компании получают из этого металла, он также имеет серебро и медь-12% лучшей линии Roy Компания работает в Америке, Австралии, Африке и Европе.

Эти операции приносят неуклонно увеличение доходов и доходов за последние несколько кварталов. В своем последнем финансовом отчете, который охватывал 4Q и весь год в 2024 году, Royal сообщил о ежеквартальном доходе в размере 202,6 млн. Долл. США. Это было разделено от 124,8 млн. Долл. США дохода и 77,8 млн. Долл. США в виде доходов от роялти. Общий квартальный доход вырос более чем на 32% в годовом исчислении и на 16,42 млн. Долл. США лучше, чем ожидалось. В итоге Royal реализовал доходы в размере 1,63 долл. США на акцию из-за неразмерных мер, превзойдя прогноз на 15 центов на акцию.

Вновь проверяя Hove и The Jefferies View, мы обнаруживаем аналитик оптимистичным в отношении потенциала роста в этом акциях. Он пишет: «Мы продолжаем прогнозировать убедительный профиль роста для RGLD, уступая только WPM среди его сверстников и ожидаем, что разрыв в оценке будет закрыт по мере роста числа приписываемого производства».

Для Хоув это поддерживает рейтинг покупки акций RGLD, а его целевая цена в 178 долларов подразумевает, что акция набрат 10% в течение следующего года.

Королевское золото получило средний консенсус -рейтинг от аналитиков улицы, рейтинг, который основан на 4 обзорах Buy и 1 Hold and Sell, каждый. Торговая цена акции в размере 161,30 долл. США и средняя целевая цена в размере 169,83 долл. США указывают на годовой рост в 5%. (См. Прогноз акций RGLD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из популярных аналитиков. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема