💬 Почему рынок опционов предполагает рост акций Salesforce (CRM)

Почему рынок опционов предполагает рост акций Salesforce (CRM)

На первый взгляд, корпоративный программный гигант Salesforce CRM +0,67% ▲ кажется сомнительной инвестицией. Хотя нельзя отрицать его актуальность, более широкие экономические проблемы вызвали темную тень на более широкое пространство для технических инноваций. Тем не менее, поскольку Salesforce страдает значительным падением за последние несколько месяцев, умные деньги, по -видимому, движутся через Astute Options Strategies. Поэтому я оптимистичен на акциях CRM.

CRM -акция предлагает актуальность, несмотря на экономические беспорядки

В прошлом году инвесторы не могли получить достаточно последних инноваций, таких как искусственный интеллект и квантовые компьютеры. В этом году общий аппетит к продвинутой технологии остается надежным. В то же время больше инвесторов признают суровые реалии момента. В частности, административные тарифы Трампа и последующие торговые войны с ключевыми экономическими партнерами ослабили оценки для предприятий, ориентированных на рост.

То, что особенно хлопотно для CRM и его ILK, - это стремительно растущий спрос на золото. Хотя это может быть драгоценный металл, это все золото - металл или товар. Само по себе актив не генерирует доходов и не выплачивает дивиденды. Инвесторы предполагают, что его рыночная стоимость будет выше завтра, чем сегодня. Такое отношение в масштабе не способствует технической экосистеме, которая возросла в убеждении прямого применения производительности.

Инвесторы, как правило, выбирают золото, когда они ожидают, что произойдет что -то ужасное. Несмотря на этот навес, акции CRM неразрешены. Прежде всего, базовая компания доминирует в сегменте отношений с клиентами через свою новаторскую облачную платформу. Благодаря Salesforce предприятия могут легче отслеживать взаимодействие с клиентами, управлять трубами продаж, персонализировать маркетинг и оптимизировать обслуживание клиентов.

Кроме того, Salesforce обеспечивает удобство. Благодаря расширенному набору корпоративных инструментов, компания предлагает маркетинг, поддержку клиентов, коммерцию, анализ данных и коммуникационные решения рабочего процесса. Более того, масштабируемые предложения позволяют Salesforce впитывать долю рынка от небольших стартапов до гигантов из списка Fortune 500.

Неудивительно, что аналитики Уолл -стрит ожидают устойчивого роста в течение следующих двух лет. В текущем финансовом году они нацелены на продажи в 401 млрд долларов, что почти на 8% по сравнению с подсчетом предыдущего года в 38 миллиардов долларов. А в следующем году эксперты видят лучшую линию, достигающую 45 миллиардов долларов, что на 9,3% больше, чем прогнозируемый доход в 2016 финансовом году.

Тем не менее, акции CRM не были освобождены от более широких экономических проблем. В годовой основе капитал сократился более чем на 15%. Примечательно, что серебряная подкладка заключается в том, что Multy-Line Multy Line CRM снизилась до 7,21X, которые продаются 12-месячные (TTM) продажи. Чуть более года назад этот показатель состался в 8,15x.

Умные деньги предвидят этаж в акциях Salesforce

Другим элементом, который следует учитывать в отношении акций CRM, является его основная необычная деятельность опционов. Вообще говоря, рынок деривативов представляет собой арену для сложных инвесторов - профессионального или институционального класса. Следовательно, аберрантные сделки в этом пространстве могут отказаться от будущих тенденций на открытом рынке. Другими словами, даже если вы не торгуете опциями, мониторинг того, что делают крупные банки, всегда полезно.

Что мне особенно интересно, так это больший объем проданных или письменных вариантов, которые начались в начале этого года и продолжались в текущем месяце. PUTS предоставляет держателям право, но не обязательство продавать базовую безопасность по перечисленной цене забастовки. Это важно, потому что на другом конце транзакции поставьте продавцы андеррайтинг риск того, что безопасность не будет существенно снизиться.

Если рассматриваемая акция падает ниже порога безубыточности, поместите покупатели, скорее всего, будут использовать свои варианты в какой -то момент. Это действие заставит авторов PUT покупать акции, процесс, известный как «назначение».

Из -за этого фона мы можем сделать вывод о двух вещах о запасе CRM. Во -первых, институциональные инвесторы считают, что волатильность CRM потенциально преувеличена, поэтому они готовы рисковать назначением в обмен на получение дохода (или премию, выплачиваемую за покупку вариантов пут). Во -вторых, цена удара пут минус полученная премия, по сути, представляет цену, по которой продавцам удобно покупать CRM.

В настоящее время умные деньги покупают варианты вызовов, многие из которых имеют цены на удары по сравнению с текущей рыночной ценой. Это бычий сигнал, потому что выкуп вызовов (OTM) вызывает вызов (OTM), указывает на то, что безопасность будет продвигаться выше. С умными делами о деньгах, что акции CRM не упадут существенно ниже и одновременно сделают ставки на то, что он будет шагнуть выше, перспектива повышения выглядит заманчивой.

Одной агрессивной идеей является рассмотрение 290/300 разброса Bull Call для цепочки опционов, истекающая 16 мая в этом году. Эта транзакция включает в себя покупку звонка на 290 долларов и одновременно продавать звонок в размере 300 долларов США. Вырученные средства от короткого вызова частично компенсируют дебет, оплачиваемый за длительный звонок. Если акции CRM достигли короткой цены на 300 долларов по истечению срока действия, максимальные часы выплаты составляют почти 147%.

Salesforce - это покупка, продавать или держать?

На Уолл -стрит акции CRM имеют средний рейтинг консенсуса по умеренной покупке на основе 30 покупок, восемь трюмов и двух рейтингов продаж за последние три месяца. Средняя цена CRM в размере 375,58 долл. США на акцию подразумевает приблизительно 32% потенциал роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков CRM

Стратегии опционов предлагают большую часть капитализации

В то время как более широкое экономическое давление ослабило технологический сектор, Salesforce потенциально может подняться выше грязи благодаря его необычайной актуальности. Компания в основном владеет рынком связей с клиентами на уровне предприятия, сегментом, который, вероятно, будет только продолжать расти.

Возможно, самый значительный бычий катализатор для акций CRM исходит от умных денег. Данные вариантов указывают на то, что основные трейдеры ожидают как этаж в безопасности, так и будущую траекторию вверх. Розничные трейдеры могут передать эту динамику с агрессивной стратегией опционов.

Раскрытие.

Вопросы или комментарии о статье? Напишите на [email protected]