💬 Почему продавцы не правы в отношении акций Broadcom (Avgo)

Почему продавцы не правы в отношении акций Broadcom (Avgo)

Продажа технического сектора позволяет инвесторам собирать отличные акции с внезапно значительными скидками, при этом Broadcom Avgo -0,14% ▼ является примером. Гигант полупроводника был одним из самых горячих акций рынка на протяжении большей части 2024 года, но в 2025 году он отказался от четверти своей стоимости и в настоящее время снижается на ~ 20% с начала года.

Инвесторы, которые чувствуют, что они упустили недавний успех Broadcom, теперь могут купить по более низкой цене. Я оптимистичен на Broadcom, основываясь на его разумной оценке, впечатляющем послужном списке получения доходов в долгосрочной перспективе и его сильной истории роста дивидендов. В качестве дополнительного бонуса аналитики Уолл -стрит в совокупности видят потенциальный потенциал почти 30% для акций в течение следующих 12 месяцев, иллюстрируя привлекательную возможность здесь на фоне исправления.

Проверенный долгосрочный победитель

Спектив Бродкома с точки зрения долгосрочной производительности трудно победить. За последние пять лет акции принесли феноменальную общую доходность (которая включает в себя повышение капитала и реинвестированные дивиденды) в размере 1 025%, что означает, что инвестор, который вложил 10 000 долларов в Avgo пять лет назад, сегодня будет инвестиция в 112 562 долл. США. Возвращаясь еще дальше, Broadcom имеет невероятную 10-летнюю общую доходность 1744%, что означает, что инвестор, который вложил 10 000 долларов в Avgo десять лет назад, сегодня будет иметь инвестиции в размере 174 400 долларов.

Несмотря на то, что на этом пути, очевидно, были разрывы и исправления, траектория Broadcom Stock была категорически поднялась и стала зеленым за последнее десятилетие. Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, но долгосрочные инвесторы, которые купили падение и застряли с акциями, были красиво вознаграждены на протяжении многих лет.

Умеренная оценка

Я, конечно, не зашел бы так далеко, чтобы сказать, что акции Broadcom совершенно дешевы, но после недавней распродажи это больше не слишком дорого. Учитывая недавнюю распродажу, акции Avgo сделки с 29-кратным форвардом. Опять же, это не обязательно определение учебника дешевой акции. Тем не менее, это не огромная премия для более широкого рынка, который торгуется по 20,4 -кратным оценкам прибыли вперед. Кроме того, акции Broadcom выглядят дешевле дальше, а акции торгуются до 25x 2026 аналитических оценки.

Для компании, находящейся в авангарде, я не думаю, что платить немного премий на более широкий рынок - плохая идея. Broadcom быстро растет, опубликовав впечатляющий рост выручки в годовом исчислении почти на 25%, а сильный годовой скорректированный рост EBITDA на 41% за последний квартал.

Кроме того, гиперсвалиды, такие как Amazon Amzn +0,87% ▲, алфавитный Googl +1,14% ▲ и Microsoft MSFT +0,31% ▲, вероятно, будут продолжать увеличивать капитализацию AI в будущем, как и многие правительства и суверенные фонды, которые будут хорошо для Broadcom и его пользовательских решений. Комментируя прибыль в прошлом квартале, генеральный директор Хок Тан выразил доверие к этой самой концепции, заявив: «Мы ожидаем, что мы ожидаем постоянной силы в доходах от полупроводников AI в размере 4,4 миллиарда долларов во втором квартале, поскольку партнеры по гиперсспектированию продолжают инвестировать в решения AI XPU и подключения к центрам обработки данных AI».

Недооцененный запас роста дивидендов

В отличие от некоторых из технических акций, которые стали пенистыми, основанными на шумихе ИИ, Broadcom является выдающимся дивидендным акцией. В то время как его дивидендная доходность 1,13% может показаться невнимательным на первый взгляд, есть что понравиться, когда вы смотрите под капюшон. Broadcom зарекомендовал себя как акция роста дивидендов - он увеличил размер своей выплаты на 14 лет подряд. Кроме того, гигант полупроводника увеличил размер своей выплаты при составном годовом темпе роста (CAGR) на 13,6% за последние пять лет.

Broadcom также сохраняет относительно консервативное соотношение выплат в 41,7%, поэтому существует много возможностей для продолжения увеличения выплат и очень небольшой угрозы снижения дивидендов. Основываясь на своей истории, быстрого роста и относительной безопасности, я ожидаю, что Broadcom будет продолжать повышать свои выплаты ежегодно и будет убедительным акцией роста дивидендов на долгие годы. Инвесторы, покупающие акции, сегодня, вероятно, получат гораздо более высокую доходность по цене в будущем, чем нынешняя дивидендная доходность акций 1,13%.

Каков прогноз для акций Avgo?

Обращаясь к Уолл -стрит, Avgo получает сильный консенсус -рейтинг на основе 22 покупок, двух удержаний и ноль продаж, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Avgo в размере 252,20 долл. На акцию подразумевает 32% потенциал роста от текущих уровней.

Смотрите больше рейтингов аналитиков Avgo

Avgo выделяется как высший кандидат от Buy-The Dip

Broadcom был одним из крупнейших долгосрочных победителей рынка, в то время как его коррекция ~ 20% создает интересную возможность для пациентов инвесторов получить воздействие акций с довольно крутой скидкой на уровни 2024 года. Инвесторы, которые хотят воспользоваться слабостью рынка и купить падение некоторых проторенных имен не нужно рисковать, покупая спекулятивные имена, когда продается хорошо зарекомендовавший себя акции Blue-Chip, такие как Broadcom.

Я оптимистичен на Broadcom, основанный на его истории как сильной исполнители в течение многих лет, ее умеренной оценки и его надежного профиля как запаса роста дивидендов. Кроме того, тот факт, что аналитики на стороне продажи оценивают Broadcom сильной покупкой и прогнозируют потенциальный рост почти на 30% в следующем году, показывает, что текущая распродажа, вероятно, преувеличена.

Раскрытие

Вопросы или комментарии о статье? Напишите на [email protected]