💬 «Загрузите», - говорит Морган Стэнли о акциях Nvidia после GTC

«Загрузите», - говорит Морган Стэнли о акциях Nvidia после GTC

NVIDIA (NASDAQ: NVDA) занялась центром внимания на GTC 2025, предлагая инвесторам подглянуть в свои будущие усилия и свою перспективу развивающегося ландшафта ИИ в течение следующих нескольких лет.

Тем не менее, те, кто ожидал этого события, чтобы возродить импульс акции, были встречены разочарованием, поскольку акции фактически наклонились в красное в течение недели.

По словам аналитика Моргана Стэнли Джозефа Мура, это отсутствие фейерверков может объяснить прохладную реакцию, хотя это не значит, что не так много хороших вещей для наслаждения.

По словам аналитика Morgan Stanley Джозефа Мур, это может быть отнесено к отсутствию каких -либо огромных сюрпризов, хотя это не значит, что не так много хороших вещей, чтобы насладиться.

«Не так много новостей о новостных заголовках, но это был один из самых впечатляющих GTC, которые мы посетили»,-сказал 5-звездочный аналитик. «Генеральный директор Дженсен Хуан был оптимистичным в CES, но несколько хеджировал, учитывая ранние проблемы рампы; в настоящее время он не хеджируется».

Мур полагает, что Хуан сделал веские основания для «многолетнего масштабирования» NVIDIA по обучению и выводу, демонстрируя технологическую дорожную карту, готовую к опережению конкурентов ASIC и торговцев и предъявляет новые требования в физическом ИИ. В то время как Мур считает, что было бы разумно не основывать какие -либо взгляды исключительно на комментарии, сделанные командой управления, его дискуссии с игроками отрасли и клиентами усиливают тот же взгляд. Ранее Мур рассматривал период января по апрель как переходный этап, но аналитик больше не занимает эту позицию и теперь предвидит «очень сильный период на следующие несколько кварталов».

«Мы понимаем, что встречный ветер не полностью поступает из точек микро -обработки, на фоне макросовых проблем, проблем с экспортом контроля и опасений по поводу устойчивости масштабирования пограничных моделей, но у компании будет очень сильный цикл продукта, чтобы компенсировать эти проблемы», - сказал Мур.

Мур подчеркнул, что оптимизм на этапах развития Блэквелла был «примечательным», особенно когда он контрастирует с рынком, который, по-видимому, «теряет уверенность».

Компания заявила, что доставила 3,6 миллиона единиц своих графических процессоров Blackwell в четырех лучших CSP в США, исключая компании, ориентированные на AI и стартапы. Но одинаково значимый, как цифры, говорит Мур, является причиной, по которой Нвидия решила сделать такое объявление. Как будет знать любой, кто внимательно следит за Nvidia, это первый раз, когда компания поделилась любой информацией о единицах обработки данных. Для Мура очевидно, что целью объявления было «переориентироваться на повествование о силе профиля спроса».

Кроме того, Мур определил «вывод в масштабе» как самая большая проблема отрасли, которая будет формировать будущий рост. Несмотря на массовые инвестиции, спрос по -прежнему опережает предложение, подчеркиваемое нехваткой графических процессоров даже для CHATGPT, не говоря уже о более широком усыновлении искусственного интеллекта. Миллионы пользователей по-прежнему полагаются на модели, не связанные с рассмотрением, и ИИ предприятия остается в значительной степени неиспользованным. «NVIDIA рассказала о том, почему эффективность, которая сделала рынок в последние недели в последние недели, должна со временем повысить спрос», - говорит Мур, который также отметил, что Nvidia сделала «сильный аргумент» для программируемых решений по азиатам.

Итак, что это значит для инвесторов? Nvidia остается лучшим выбором для Мура, который назначает акции избыточный вес (т. Е. Купить) с целевой ценой в 162 доллара. Если эта цель будет достигнута, инвесторы могут видеть прибыль ~ 38% в год. (Чтобы посмотреть послужной список Мура, нажмите здесь)

Nvidia сохраняет сильную поддержку от остальной части улицы; На основе 39 покупок против 3 удержания, аналитики согласованы, акции являются сильной покупкой. Подойдя к средней цели в 176,54 долл. США, через год акции будут переходить в руки на 50% премию. (См. Прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями искусственного интеллекта по привлекательным оценкам, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Вопросы или комментарии о статье? Напишите на [email protected]