💬 Айс -акции Nebius (NBIS) может удвоиться за 12 месяцев

Айс -акции Nebius (NBIS) может удвоиться за 12 месяцев

Nebius Group NBIS -3,03% ▼ может быть не нарицательным, но инвесторы, ищущие динамичного игрока в быстро развивающемся, яростно конкурентном мире ИИ и облачных вычислений, должны обратить внимание. Почему? Поскольку Небиус не просто погружается на рынок, он погружается в Headfirst и нацелен на проект рынка I, чтобы взрываться на 1 триллион долларов в ближайшие несколько лет. Недавно из смелого отказа от своих российских активов в 5,4 млрд. Долл. США, Nebius стал худым, средним мировым конкурентом, готовым к тому, чтобы доля рынка выстрелил из таких гигантов, как Amazon Amzn -0,38% ▼, Microsoft MSFT +0,38% ▲ и Alphabet Googl -0,04% ▼. NBIS также не стесняется своих амбиций - покрывая все, от генеративного ИИ до EDTech и даже автономного вождения. Полное раскрытие: я являюсь акционером и бычьим акциями NBIS из -за его твердых финансовых показателей, надежной стратегии роста и фокуса AI.

Финансовая мышца Небиуса сильнее, чем встречает глаз

На первый взгляд, финансы Небиуса могут заставить консервативных инвесторов паузу. В прошлом году компания получила выручку в размере 117,5 млн. Долл. США, но выпила чистый убыток в размере 396,9 млн. Долл. США. Не позволяйте этим фигурам обмануть вас. Под поверхностью Небиус сидит на балансе, подобном крепости, в комплекте с 2,5 млрд. Долл. США наличными после извлечения его российских активов и незначительного долга-победного комбинации.

Конечно, Небиус сжигает деньги - общую историю в технологическом секторе гипергроута - но его надежные денежные резервы позволяют агрессивно расширить без постоянных опасений по поводу разбавления акционеров. Фактически, недавние кварталы даже видели, как Небиус сократил свои доли в обращении, сигнализируя о дисциплинированном финансовом управлении. Это произошло до умеренной выпуска акций, когда группа западных технологических компаний сделала значительные инвестиции, NVIDIA NVDA -0,68% ▼ является одним из них.

Видение руководства тоже не стесняется. К концу 2025 года они нацелены на годовой доход (ARR) от 750 миллионов долларов США до 1 миллиарда долларов США - значительный скачок с текущих уровней. Моя консервативная оценка видит, что Небиус достигает около 600 миллионов долларов дохода к 2025 финансовым годам, причем значительный рост, если руководство выполнит безупречно.

Взять Титанов: смелая ставка Небиуса

Небиум сталкивается с классическим сценарием Дэвида и Голиафа. Cloud Titans Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud имеют глубокие карманы и обширное доминирование на рынке. Добавьте к этому надвигающуюся угрозу специализированных претендентов, таких как Coreweave, скоро для разбрызгивания IPO, и Небиус должен ориентироваться в жестко конкурентных водах.

Как может выиграть Небиус? Цены, производительность и партнерства являются ключевыми. Стратегические отношения компании с GPU Powerhouse Nvidia дают Nebius Essential Leverage в инфраструктуре ИИ. И все же это партнерство не без риска. Если Nvidia сдвигает стратегии ценообразования или изменения доступности поставки, Небиус может почувствовать щепотку.

Оценка сегодня кажется высокой, но завтра она будет оправдана?

Да, Nebius в настоящее время торгуется с стратосферным соотношением цены к продаже (P/S) более 50 раз, что делает инвесторов в стоимости. Но, учитывая сногсшибательную траекторию роста Небиуса, сегодняшняя премиальная оценка не может длиться долго. В течение следующего года я предвижу отношение P/S, смягчающееся ближе к 25X.

Если к 2025 году Небиус достигнет моей цели консервативного дохода в 600 миллионов долларов, мы говорим о оправданной рыночной капитализации около 15 миллиардов долларов. В выручке в размере 800 миллионов долларов, оценка акций NBIS может взлетать до 28 миллиардов долларов. Но будьте осторожны: если Nebius споткнулся и его доходы приходится на 400 миллионов долларов, рыночная капитализация акций может упасть до 6 миллиардов долларов. С соотношением цены к книге (P/B) в 1,9X, Nebius имеет некоторую ощутимую поддержку активов, но волатильность будет частью поездки. Нынешняя рыночная капитализация составляет 6,2 миллиарда долларов.

Риски впереди: геополитические тени и операционные препятствия

Небиус тщательно дистанцировался от своих русских корней - включенных в Нидерланды и возглавляемых генеральным директором Аркади Волозом, который публично выступил против действий России в Украине. Тем не менее, геополитические тени задерживаются, с прошлыми ассоциациями, потенциально всплывающими при повышенном анализе.

Операционно Небиус должен поддерживать здоровенные инвестиции в центры обработки данных и инфраструктуру. Один ошибка здесь может увеличить убытки и истощать денежные резервы, оказывая еще большее давление на безупречное выполнение.

Nebius Group заканчивается покупкой?

Текущий консенсус аналитика дает Nebius Stock умеренный рейтинг покупки, поддерживаемый двумя рекомендациями Buy. Средняя целевая цена акций NBIS в 60 долларов предполагает заманчивый потенциал роста 109% в течение следующих 12 месяцев. Понятно, что я не одинок в своей бычьей позиции. В этом году акции NBIS достигли 4%.

Смотрите больше рейтингов аналитиков NBIS

Итог: высокий риск, потенциально высокая награда

Nebius предлагает инвесторам езду с адреналином в центре облачных вычислений с AI. Сочетание сильного баланса, стратегии агрессивного роста и специализированного фокуса искусственного интеллекта делает его привлекательным, хотя и более умозрительным игроком. Это инвестиции, которые я рад сделать, особенно в том, что она поддерживает других крупных технических инвесторов, укрепляя мою уверенность в компании.

Но давайте будем ясны: Небиус не для слабонервных. Он лучше всего подходит для инвесторов с высоким риском и должен ограничиваться менее 5% вашего технологического портфеля. Это около 2,5% моего. Если Небиус прибит свои амбициозные цели, инвесторы могут получить существенную прибыль. Тем не менее, любой спотыкание может быстро превратить это в дорогостоящее несчастье. В конечном счете, инвестирование в Nebius сегодня является рассчитанной ставкой в ​​отношении взрывного, но нестабильного будущего инноваций AI Cloud. Прекат - это обязательно будет захватывающая поездка.

Раскрытие

Вопросы или комментарии о статье? Напишите на [email protected]