💬 Дивидендная доходность и траектория роста ставит запас Ford Motor (F) в положении полюса

Дивидендная доходность и траектория роста ставит запас Ford Motor (F) в положении полюса

Ford F +2,12% ▲ Акции не могут быть звездным исполнителем рынка в последнее время, но есть что -то неоспоримое в надежном автопроизводителе, предлагающем 7,6% дивидендной доходности в сегодняшней спекулятивной среде. С доходом ужесточения рынка, устойчивая производительность Ford требует более внимательного взгляда на этого устаревшего автопроизводителя. Акции в течение некоторого времени колебались до 10 долларов США, с потенциальной инвестиционной возможностью теперь на картах как для инвесторов стоимости, так и для роста. Хорошей новостью является то, что выплата Ford от Ford's Hefty Dividend, наконец, может быть дополнена значительным ростом цен в 2025 году.

Учитывая слияние рыночных и внутренних факторов, акции Ford являются интригующим вариантом для инвесторов, стремящихся к сочетанию дохода и потенциального роста.

Вялая акция, которая платит, пока вы ждете

Производительность цены акций Ford была омрачена его пакетом дивидендов. Дивидендная доходность Ford 7,6% следует за несколько лет слабых результатов доли. С 2022 года акции Ford снижаются на 24% и снизились на 12% с марта 2024 года. Однако акции нашли некоторую поддержку и в этом году торгуются на 3% выше.

Даже когда аналитики ожидают, что EPS упадет примерно на 25% до ~ 1,37 долл. США в этом году, в первую очередь из-за общегосударственного давления затрат и планов реструктуризации Ford, ставка дивидендов в размере 0,75 долл. США выглядит хорошо покрытым. Таким образом, если перспективы компании резко не изменятся, нет никаких оснований бояться сокращения дивидендов, учитывая, насколько стабильные выплаты дивидендов Ford были в эпоху пост-пандемии. Форд объявил регулярные дивиденды в размере 0,15 долл. США на акцию и дополнительные дивиденды в размере 0,15 долл. США на акцию в своем вызове за 4 квартал.

Как инвесторы уже могут быть известны, автомобильная промышленность страдает. Производители борются с продолжающимся переходом к электромобилям, в то же время боролись с нехваткой чипов, инфляционными силами и икорами цепочки поставок, которые поднимали их головы в 2020 году. В этой суматохе стратегия Форда по упрощению операций, вклонена к его сильным сторонам и диверсифицирует предложения силовых перевозок, выделяется как более уравновешенная, чем некоторые из выступок.

Тихие успехи уходят из виду

Между заголовками на падениях цен на акции Ford и более широкими дебатами по поводу его поворота на электромобили слишком легко потерять в шуме. Тем не менее, под этой шумной поверхностью Форд тихо тикает несколько важных коробок.

Во -первых, руководство усердно работает над сокращением затрат. Недавние увольнения в Европе являются частью больших усилий по ужесточению операций по всему миру. Конечно, сокращение работы никогда не бывает великолепно, но если мы честны, они показывают, что Ford серьезно относится к тому, чтобы сохранить свою маржу сильной и обеспечить солидную работу основного бизнеса.

В равной степени заслуживает внимания Ford Pro, коммерческий сегмент компании, который многие аналитики считают скрытым драгоценным камнем. В 2024 году доход Ford Pro вырос на 15% до 67 миллиардов долларов, что является солидной фигурой в ландшафте, где многие все еще задаются вопросом, как адаптируются традиционные автопроизводители. Real Plus Вот компонент подписки на программную подписку, редкий в автомобильном пространстве, который обеспечивает повторяющийся доход, сглаживая некоторые циклические удары, с которыми обычно сталкивается отрасль. В общей сложности Ford достиг дохода в размере 185 миллиардов долларов в 2024 году, отметив четвертый год подряд роста.

Между тем, на фронте EV мне нравится, как Ford не спускается, чтобы поймать Tesla любой ценой. Вместо этого он фокусируется на стратегии с несколькими писторами, которая включает в себя гибриды, электромобили и традиционные ледяные автомобили. Некоторые считают, что этот консервативный подход довольно скучным по сравнению с вспыльчивым пылом стартапов EV, но я думаю, что он оставляет Ford менее подверженным воздействию шоков спроса на электромобили в ближайшей перспективе, все еще устанавливая почву для роста по мере развития рынка EV.

Аналитики ожидают более яркого будущего для Ford

Доходы Форда, вероятно, снизится в этом году. Однако, если смотреть дальше, консенсус на Уолл -стрит указывает на подъем. Аналитики теперь прогнозируют, что EPS выросла до 1,65 долл. США в 2026 году и 1,82 долл. США в 2027 году, отменив любые временные провалы. С подразумеваемым соотношением P/E около 6x, Ford торгуется с заметной скидкой на исторические средние значения и его сверстникам в автономном секторе.

Помимо дивидендов Форда, потенциал роста заключается в том, что эта скидка может сузить, если Ford будет выполнять свои цели по сокращению затрат, сохраняет свою завидную опору в пикапах и коммерческих флотах и ​​продолжает адаптироваться к EV и гибридным пространствам. Помните, что автомобильная промышленность является яростной конкурентоспособной, с General Motors GM +1,18% ▲ теперь выпускает свою собственную линейку EV, Tesla TSLA -9,00% ▼ доминирует в электромобилях, и другие начинающие игроки, такие как Rivian Rivn -0,67% ▼, применяя дополнительное давление. И все же, сила бренда Ford, дилерская сеть и разумный подход к эволюции являются оружием для его возвращения.

Какова целевая цена Ford?

Несмотря на убедительный случай дивидендов, Уолл -стрит остается неясной в отношении запаса Форда. В целом, акции имеют рейтинг консенсуса, основанный на четырех покупках, девять держателей и двух рейтингов продаются за последние три месяца. Средняя цена Ford в размере 10,71 долл. США за акцию подразумевает потенциал роста 6,3% в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков

Дивидендный запас, установленные для отскока

Для инвесторов, ориентированных на доход, доходность Ford 7,6% является выдающимся на рынке, где высокодоходные, надежные дивиденды мало. Еще более привлекательным является то, что вы не застряли, держа акции без перспектив роста. Ford активно переживает свой бизнес в будущем, держась в дверь EV, не отказываясь от прибыльных газовых и гибридных сегментов, которые сегодня оплачивают счета (и дивиденды). С EVS по-прежнему относительно нишевым рынком, насколько долгосрочные продажи EV развиваются все еще неопределенно. Несколько лидеров EV могут оказаться в неправильном направлении, поскольку отраслевые стандарты впервые устанавливаются. Оглядываясь назад, нежелание Форда перейти на два фута в EVS может оказаться мастером.

Раскрытие