💬 Неделя, которая была, неделя впереди: Macro & Markets, 9 марта 2025 г.

Неделя, которая была, неделя впереди: Macro & Markets, 9 марта 2025 г.

Все, чтобы знать о макро и рынках

Акции сплотились в пятницу, но все еще закрылись с крутыми еженедельными потерями. Средняя промышленность Dow Jones (DJIA) снизилась на 2,37%, в то время как S & P 500 (SPX) потерял 3,10% на неделе, его худший показатель с сентября 2024 года. Между тем, технологические показатели NASDAQ Composite (NDAQ) и NASDAQ-100 (NDX) упали на 3,45% и 3,2% соответственно, завершаются. DJIA является единственным основным индексом, который все еще положительный с начала года.

Рынки резко открылись в пятницу, так как данные о работах слабее, чем ожидалось, взвесили настроения. Февральский рост заработной платы пропустил прогнозы, в то время как январские цифры были пересмотрены резко вниз. Уровень безработицы неожиданно увеличился до 4,1%, в то время как доходы выросли медленнее, чем прогнозировали экономисты.

В целом, в отчете февраля отражается охлаждающий рынок труда, добавляя топливо к растущим ожиданиям экономического спада. В последние недели рынки проходили на американских горках, а политические шлепанцы Трампа-особенно на тарифы-поражая настроения потребителей и инвесторов. Решение президента в четверг отложить тарифы на мексиканский и канадский импорт, охватываемые USMCA, мало что подняло спиртные напитки, вместо этого еще разбивая перспективы.

Акции восстановились позже в тот же день, когда Джером Пауэлл предложил дозу оптимизма в отношении экономики. Председатель Федеральной резервной системы заявил, что «США Экономика по-прежнему остается в хорошем месте », и денежно-кредитная политика была« хорошо полагалась, чтобы ждать большей ясности ». Всего днем ​​ранее, комментарии президента Атланты Бостик о том, что эти тарифы могут оставаться неизменными, дольше работая в противоположном направлении, что повышает нисходящее давление на акции.

Таким образом, отскок рынка после замечаний Пауэлла может быть признаком того, что инвесторы еще не готовы отказаться от митива, ищет любые причины, чтобы купить падение. Не так давно любые признаки слабости рынка труда были бы бычьим сигналом, укрепляя дело ФРС для снижения ставок, тогда как даже намек на паузу в смягчении денежных средств заставило бы падать акции.

Комментарии Пауэлла успокоили рынки, но инвесторы не должны игнорировать предупреждение другого политика. Губернатор ФРС Лиза Кук предупредила, что акции были «подвержены большему снижению», поскольку повышенные оценки увеличивают их уязвимость к негативным экономическим новостям. Хотя переоценка не гарантирует неизбежную аварию, она добавляет к рыночным рискам, помимо политической неопределенности и смешанных экономических данных.

Акции, которые сделали новости

▣ Broadcom Avgo +8,64% ▲ В пятницу после того, как компания сообщила о ежеквартальных доходах, которые значительно превзошли ожидания аналитиков, обусловленные сильным ростом доходов, связанных с AI как в полупроводниковых решениях, так и в программном обеспечении для инфраструктуры. Постоянный ИИ выпустил оптимистичное руководство, которое опередило прогнозы Уолл -стрит, заявив, что ожидает постоянную силу в доходах от ИИ, поскольку гиперсчеты увеличивают свой капекс.

▣ Оптимистичное руководство Broadcom AI успокаивало беспокойство инвесторов после того, как Marvell Technology MRVL -1,99% ▼ невысоки забило акции и добавило к продаже широкой технологии недели. Несмотря на то, что MRVL превзошел ожидания доходов в 4 Q и руководствовался более высоким продажами, чем консенсус, рост был слишком скромным, чтобы возродить энтузиазм инвесторов по поводу затухающей торговли ИИ.

▣ nvidia nvda +1,92% ▲ восстановил некоторые основания в пятницу после оптимистического отчета и руководства Broadcom, который сигнализировал о продолжающемся растущем спросе на оборудование и инфраструктуру, связанное с AI. Кроме того, NVDA обнаружила поддержку от сообщений о том, что OpenAI и Oracle Orcl +2,80% ▲ планируют развернуть 64 000 чипов NVIDIA GB200 AI в массовом центре обработки данных Texas к концу 2026 года, входящей в состав Stargate Venture за 100 миллиардов долларов. Несмотря на волну инвестиций в несколько миллиардов долларов в свои передовые чипы ИИ, Nvidia сталкивается с рисками от потенциальных новых ограничений экспорта в Китай и других странах. Рыночная капитализация лидера искусственного интеллекта с момента января пика подняла ее ниже порога в 3 триллиона долларов.

▣ Intel Intc -0,53% ▼ увидел, как его акции потерпели крах после того, как надежды на поглощение Broadcom были разрушены на прошлой неделе. Генеральный директор Avgo сразу же отклонил эту идею, заявив, что компания «слишком занята, делая ИИ», все еще интегрируя VMware и не заинтересована в слияниях и поглощениях. Этот удар был усугублен опасениями того, что администрация Трампа может отказаться от Закона о фишках, который значительно принесла пользу INTC. Кроме того, TAIWAN Semiconductor TSM +0,71% ▲ Планы по расширению производства чипов в США могут повысить конкурентное давление на и без того борющего производителя чипов.

▣ Hewlett Packard Enterprise HPE -11,97% ▼ погрузился более чем на 11%, что было худшее однодневное падение с 2020 года, несмотря на то, что он сообщил о выручке в первом квартале, чем ожидалось, чем ожидалось. Слабая валовая прибыль и разочаровывающий доход FQ2 и доходы взвесили акции. Производитель AI Server заявил, что его финансовые показатели пострадают от тарифов, которые влияют на импортированные субкомпоненты и аутсорсинговую продукцию. HPE планирует смягчить влияние «через меры цепочки поставок и ценовые действия». Сжатие маржи было широко ожидаемое, поскольку производители AI Server увеличивают инвестиции в усовершенствованные чипы и дорогостоящее производство, но связанные с тарифом попали в эту раннюю захваченную инвесторы врасплох. Несколько аналитиков сократили свои ценовые целевые показатели для HPE, хотя большинство ожидают, что производительность улучшится в конце финансового года.

▣ IBM IBM +5,17% ▲ Был заметным победителем среди устаревших технологических акций на прошлой неделе. Технический гигант выпустил сильное долгосрочное руководство, проецируя более высокий уровень годового роста доходов на 2026–2027 годы, возглавляемые расширяющимся бизнесом по программному обеспечению. Постоянный переход IBM от традиционного аппаратного обеспечения к программному обеспечению и услугам, обусловленным стратегическими приобретениями, усиливает свою позицию на рынке и финансовые показатели.

Предстоящие доходы и объявления о дивидендах

Сезон заработков в 4 квартале 2024 года почти закончился, но некоторые заметные выпуски доходов по -прежнему запланированы на эту неделю.

Основной момент недели будет Oracle ORCL +2,80% ▲ и Adbe Adbe Adbe +1,04% ▲ Ежеквартальные результаты, запланированные на 10 марта и 12 марта соответственно. Кроме того, отчеты в фокусе прибывают из Dick's Sporting Goods DKS -0,20% ▼, Ciena Cien +0,73% ▲, Общий Casey Casy +0,87% ▲, Williams -Sonoma WSM +3,28% ▲, Docusign Docu +0,08% ▲, и JBLAR, и JBL, и JBL, и JBL, и JBL, и JBL, и JBL, и JBL, и JBL, и JBL, и JBL JBL, и JBL JBL, и JBL, и JBL JBL, и JBL, и JBL, и JBL, и JBL, и JBL, и JBL, jbil JBL, и JBL. +1,23% ▲.

Экс -дивиденды даты наступают на этой неделе для L3Harris LHX +2,95% ▲, FedEx FDX +1,65% ▲, Occidental Petroleum Oxy +3,35% ▲, Owens Corning OC -0,70% ▼, UnitedHealth UNC +1,18% ▲, Omnicom OMC +2,88% ▲, Public Hresse +1,80%. +2,27% ▲, Home Depot HD -1,29% ▼, Linde Lin +0,56% ▲, Devon Energy DVN +2,48% ▲, Coca-Cola KO +1,38% ▲ и другие фирмы, выплачивающие дивиденд.

Для получения дополнительной эксклюзивной рыночной информации и контента от аналитика Tipranks Macro & Markets Аналитика исследований Юлии Вайман нажмите здесь.