💬 У Morgan Stanley есть новая игра для инвесторов: «Пойдите на эти финансовые акции»

У Morgan Stanley есть новая игра для инвесторов: «Пойдите на эти финансовые акции»

Большой вопрос прямо сейчас, когда мы приближаемся к концу 1Q25, заключается в том, будет ли продолжительный забег за последние два года или нет. Ключ к этому может лежать в техническом секторе, и особенно в ИИ.

Просматривая текущие рыночные условия, старший менеджер портфеля Morgan Stanley, Эндрю Слиммон, считает, что ИИ может вызвать бум производительности в стиле 90-х годов. Это приносит потенциал как для вознаграждения, так и для риска - в конце концов, мы все знаем, как закончился технический пузырь 90 -х годов. Но, как отмечает Slimmon, Tech Giants сегодня торгуют со скидкой по сравнению с их предшественниками 2000 года, что делает пузырьковый разрыв в ближайшем будущем.

Тем не менее, Slimmmon рекомендует, чтобы инвесторы начали диверсифицировать свои портфели и имеют конкретное представление о том, как.

«В настоящее время Big Tech владеет индивидуально и внутри индексов. В конечном итоге это может привести к большим обмоткам, когда новости, такие как введение китайской модели большого языка, выходят так, как это было в последней неделе января. Тем не менее, я бы не стал активно поспорить против крупных технологических компаний, которые составляют самые большие веса в S & P 500. Когда пузырь Dotcom достиг пика в 2000 году, крупные титаны той эры торговались в возрасте 50-75 раз. Сегодня большинство мега-капов торгуются примерно со скидкой 50% к этим предыдущим пиковым кратным. Кроме того, инвесторы должны учитывать больше, чем просто рост акций, особенно финансовых », - по мнению Слиммон.

Это согласуется с исследованием коллеги -анализатора Моргана Стэнли Боба Хуанга, который внимательно следил за финансовыми акциями, - он определил два имени из своего покрытия, которые выделяются как сильные инвестиционные возможности. Используя базу данных Tipranks, мы также можем увидеть, как остальная часть улицы относится к этим именам. В то время как Tech остается движущей силой рынка, эти финансовые пьесы могут предложить убедительный противовес, так что давайте поближе посмотрим.

Corebridge Financial (CRBG)

Мы начнем с Corebridge Financial, фирмы по финансовым услугам, которая отказалась от страхового гиганта AIG осенью 2022 года. Сегодня Corebridge работает в основном в качестве страхового поставщика, предлагая ряд политических продуктов на рынках США, включая страхование жизни, аннуитеты и планы выхода на пенсию работодателя. Компания также предлагает пенсионное планирование для физических лиц, а также услуги по управлению активами.

С тех пор, как он стал публично торгуемым субъектом, акции CRBG решительно выступили и в дополнение к своей надежной производительности акций, Corebridge также стал надежным плательщиком дивидендов. Компания выплачивала дивиденды общей акции в каждом квартале, так как она стала публичной, хотя она корректирует платеж, чтобы гарантировать, что он является устойчивым. Нынешний дивиденд, составляющий 24 цента на акцию, был объявлен 12 февраля за платеж 31 марта. Это выросли копейки от платежа предыдущего квартала, а годовая ставка 96 центов на общую акцию дает вперед доходность 2,8%.

Рассматривая последний набор финансовых результатов Corebridge, охватывающих 4Q24, мы обнаруживаем, что компания принесла скорректированный операционный доход до налогообложения в 878 миллионов долларов, реализуя эксплуатационную прибыль на акцию в размере 1,23 долл. США. Это было отмечено увеличением по сравнению с 1,04 долл. США, зарегистрированных в 4Q23, и превзошли оценки на 3 цента на акцию.

Боб Хуан из Morgan Stanley отмечает, что Corebridge оказался адаптируемым к изменяющимся условиям бизнеса - ключевым моментам в успехе любой компании. Он также оптимизируется в отношении перспектив компании по выращиванию своей клиентской базы и пишет: «Руководство часто разговаривает со своей ловкой операционной моделью, которая позволяет компании быстро адаптироваться к рыночным условиям. Поскольку мы подходим к менее благоприятной среде для продуктов, основанных на спредах, Corebridge продемонстрировал свою способность поворачиваться к платежным доходам, особенно в рамках своей групповой линии бизнеса. За последние 12 месяцев руководство сократило экспозицию спреда с 51% до 44% в рамках страхования группы, что отражает целевые действия по расширению консультативных и брокерских возможностей компании. Бизнес страхового страхования Corebridge обслуживает 1,9 миллиона клиентов; Из них 1,7 миллиона являются до выхода на пенсию, и большинство в настоящее время не используют консультативные услуги. Этот рынок должен быть большой возможностью для развития бизнеса по управлению активами в более долгосрочной перспективе, обеспечивая повышение EPS в будущем ».

Учитывая эти факторы, Huang оценивает акции CRBG как избыточный вес (то есть купить) и дополняет это с целью цены в размере 43 долл. США, чтобы подразумевать годовой потенциал роста 34%. (Чтобы посмотреть послужной список Хуанга, нажмите здесь)

Эта акция приобрела 11 недавних обзоров аналитиков, и все они положительны, естественно, делают консенсусную точку зрения здесь сильной покупкой. Акции Corebridge в настоящее время продаются за 32,06 долл. США и имеют среднюю целевую цену 39 долл. США, что предполагает, что акции получит 21,5% в предстоящем году. (См. Прогноз акций CRBG)

Voya financial (voya)

Следующим в нашем списке является Voya Financial, финансовая компания, которая занимается как страховые, так и финансовые услуги. Компания предлагает широкий спектр полисов и планов по страхованию здоровья и жизни, а также для управления богатством и инвестициями. По состоянию на конец 2024 года Voya имеет общие активы в размере 894 миллиардов долларов США и рекламирует свои полномочия в качестве одного из 50 крупнейших менеджеров по институциональным активам на глобальной сцене. В соответствии с этой шкалой, компания имеет около 15,7 млн. Клиентов - комбинация индивидуальных, рабочих и институциональных клиентов.

Работая с таким большим ассортиментом клиентов, Voya Naturally предлагает широкий спектр услуг и продуктов. К ним относятся пенсионное планирование, планирование пособий сотрудников и управление инвестиционными фондами. Voya упрощает финансовые решения для отдельных розничных клиентов, одновременно создавая широкомасштабные политики и медицинские политики для предприятий и учреждений. Страхование жизни играет важную роль во всех этих областях, обеспечивая защиту клиентов Voya.

Как и многие страховые и финансовые компании, Voya хорошо известна тем, что возвращает капитал своим акционерам. В 2024 году компания вернула капитал до 800 миллионов долларов США за счет комбинации выкупа акций и выплат дивидендов. Дивиденды общей акции в последний раз объявлялись 30 января по ставке 45 центов на акцию и планируется выплачивать 27 марта. Дивиденды дают вперед доходность 2,5%, основываясь на годовой ставке 1,80 долл. США за общую акцию. Voya регулярно повышает выплату дивидендов с 2019 года.

Обращаясь к финансовым результатам компании, мы обнаруживаем, что Voya в последний раз сообщал о результатах для 4Q24, в которых она показала высшую доходу в размере 2,01 млрд долларов, что на 10% больше, чем на 1,82 млрд. Долл. США в 4Q23-и победив прогноз на 120 миллионов долларов. На нижней линии EPS не GAAP стоил 1,40 до 65 центов на акцию, опережая оценки.

Тем не менее, компания пропустила свою цель EPS в течение всего года, хотя Боб Хуан из Morgan Stanley не думает, что это сильно отражается на бизнесе. Он пишет: «Несмотря на то, что 2024 год акции в течение всего года в размере 7,25 долл. США не достигли руководства в размере 8,25-8,45 долл. США, во время доходов 4Q24, руководство обеспечило разумную стратегию обращения, которая дает нам осуждение в долгосрочном профиле роста Voya. Отерять смиссиями, особенно в растворах здравоохранения, должны уменьшить, результаты должны стабилизироваться, и как EP, так и ROE должны превышать в ближайшие годы. Кроме того, акции в настоящее время торгуются ниже исторического среднего, но гораздо менее капиталоемкость. Мы считаем, что нынешняя оценка чрезмерно наказывает риски исполнения и не полностью отражает потенциал Voya ».

Эти комментарии поддерживают рейтинг избыточного веса Хуанга (то есть купить) на акции, в то время как его целевой ценовой целевой ценовой день в размере 87 долларов США на прибыль на 25% на годичном горизонте.

11 недавних обзоров аналитиков здесь, с их разделением из 5 покупок на 6 удержаний, дают акциям средний консенсус. Акции имеют текущую торговую цену 69,54 долл. США, а средняя цена в размере 81,80 долл. США подразумевает 12-месячный потенциал роста 17,5%. (См. Прогноз акций Voya)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.